2014年年度报告摘要
公司代码：600117 公司简称：西宁特钢
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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2.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年以来,以中高速增长、优化结构、增加新动力、面临多重挑战为特征的国民经济运行成为“新常态”。在此形势下，钢铁行业作为产能严重过剩行业，受到的影响较大。公司将外部市场压力变成内部改革创新、解决深层次问题的强大动力，按照“高度计划、高度管控”的管控模式，充分发挥战略规划、投资决策、资本运营的作用，加快转型发展，优化品种和用户结构，推进改革创新和技术创新，实现了公司各产业板块工作的有效提升。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014公司实现营业收入731,439万元，较去年同期增加了5,943万元，增加率为0.82%，主要是西钢置业公司销售房产实现收入增加。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3) 主要销售客户的情况
2014年公司向前五名客户销售收入金额114,926万元，占全年销售收入总额的16.37%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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铁合金成本较上期减少47.19%原因：销售铁合金量减少。
水泥成本较上期减少100%原因：本期没有销售水泥。
房地产开发成本较上期增加122.16%原因：本期销售房地产面积增加。
(2) 主要供应商情况
公司从前五名供应商采购金额合计275,658万元，占年度采购总额的44.22%；（不含关联公司前五名供应商采购合计238,832万元，占年度采购总额的38.31%）。
4 费用
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(1) 资产减值损失较上期增加136.06%，主要原因是母公司计提存货跌价准备。
(2) 所得税费用较上期增加58.41%，主要原因是全资子公司西钢置业公司销售房产实现的利润增加。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流
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(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014年公司全年实现利润总额2.14亿元，其中房地产板块贡献利润总额3.9亿元，利润贡献较大；其他板块尤其是钢铁板块由于受市场影响销售价格下降，再者公司融资规模大、财务费用高及计提存货跌价准备等综合因素影响效益下滑。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
2014年，公司计划铁产量133.5万吨，实际完成142万吨，完成年度计划的106%；计划钢产量150万吨，实际完成144万吨，完成年度计划的96%；计划钢材产量140万吨，实际完成129万吨，完成年度计划的92.14%；计划铁精粉产量150万吨，实际完成172万吨，完成年度计划的114.67%；计划焦炭产量70万吨，实际完成78万吨，完成年度计划的111.43%；计划销售收入69.7亿元，实际完成73亿元，完成年度计划的104.73%。钢、钢材产量未完成年度计划，主要是公司调整品种结构、压缩亏损品种生产规模等原因，产量下降。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
公司大力实施产品结构调整，全面加快企业转型升级，提升核心竞争能力，实现可持续发展。
1.品牌优势：公司目前拥有国际领先、国内一流的设备，所生产的高端特钢产品在市场上具有较高的声誉。随着小棒线投产，高端轴承用钢、汽车用钢、军工、钎具钢等品种投产公司产品呈现高端、多元化发展。2014年公司持续整合、完善管理制度，新产品的开发能力得到提升，公司的质量体系保证能力得到强化，顺利通过了ISO9001、TS16949、ISO/IEC17025、武器装备科研生产许可等年度复审，卡特彼勒、SKF等国外知名企业认证取得实质性进展，公司品牌知名度得到提高。
2.区域资源和市场优势：公司地处青海省西宁市，是国家“一带一路”宏观战略规划涉及的省份及区域；拥有充足的铁矿、煤矿、石灰石矿、钒矿等资源储备。独特的地理位置及充足的资源保障，加上在西北五省占有较大市场份额的优势，使得公司区域竞争力强。
3.技术创新优势：报告期内，公司完成研发的新品种钢包括31CrMoV9、SCM822H等，其中高品质钎具钢、大马力汽车发动机用非调质曲轴钢C38N2及C38+N品种钢材获得青海省科技成果奖，继续保持了公司在军工研发、高强度汽车用钢等研发上的技术领先优势。公司也积极开展首发新产品市场推广，将首发产品技术领先优势转化为经营贡献。报告期内，公司多项科研成果获得政府奖励：其中高质量特殊钢超洁净化冶金技术研究获得青海省科技成果；高品质特殊钢精品生产技术集成获得青海省科技进步奖三等奖。
下一步，公司将依托完善的技术创新体系，深化产学研合作。充分利用外部科技资源，形成与中国钢铁研究院、北京科技大学等院校科研合作方案，继续提升公司技术创新、产品创新能力。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
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2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
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4、 非募集资金重大在建工程项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、公司面临的行业竞争格局
2015年，钢铁行业竞争依然激烈，将延续供需同步放缓、原材料低价波动、钢铁产能过剩和经营持续微利。公司将在保持现有产量规模的基础上，以技术为核心支撑，充分发挥技术、质量工作引领作用，在产品质量方面做功课，抓住装备升级项目投产的有利条件，通过科技创新、产品创新、品种结构调整等措施的采取，全面提升公司的竞争力。
2、行业发展趋势
2015年，中国经济在结构调整、“以质换量”的发展方式下，保持7%左右的经济中高速增长速度，以更加注重经济增长质量为方向的经济结构调整策略，以“微刺激”为调控手段的宏观经济政策将成为制造业未来发展的基本定位。
2015年，中国钢铁行业依然面临严峻的经营形势，产能严重过剩、同质化竞争等行业特征将在未来长时间存在。同时，高铁装备用高品质用钢、汽车高性能钢、航空航天零部件用特种钢成为重点发展的特钢品种，特钢行业未来的发展挑战与机遇并存。
(二) 公司发展战略
“十三五”期间，公司将紧紧围绕“建设中国重要的特种钢基地”和“强企富家”宏伟目标，依托“十二五”期间所形成的技术优势、装备优势和产业结构优势，主动适应经济发展“新常态”，坚定不移走“一业为主、多元协同”的特色发展道路，以体制机制创新为动力，全面实现转型升级，培育竞争新优势；以管理创新为核心，提升运营管控水平；以技术创新为手段，促进结构调整和质量提升；以探索实践混合所有制经济发展为契机，着力开发新的经济增长点；全面激发企业发展活力，全面提升钢铁冶炼、煤炭焦化、铁多金属、房地产四大产业的发展空间。
(三) 经营计划
2015年是公司“十二五”规划的收官之年，也是转型升级、提升发展质量的爬坡过坎之年，面对内、外部艰难的经济形式和转型升级的艰巨任务，公司继续坚持“改革创新、依法治企、绿色可持续发展”，紧紧围绕质量、品种、人才、管理等方面全面提升公司的核心竞争力，提高公司的经济效益和盈利能力。
公司2015年生产经营目标：生产铁 135万吨，钢135万吨，钢材129万吨，铁精粉170万吨，焦炭76万吨，实现销售收入60亿元。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014年，公司转型升级项目大部分完成，预计到2015年末全部建成投产，200万吨精品特钢升级改造工程全部完工。经初步测算，公司本部2015年仍需按照合同支付资金7.62亿元。除此之外，公司下属子公司2015年资金投入额度分别是：博伦公司1.68亿元，江仓公司2.68亿元。
目前公司主要通过经营回款及金融机构贷款来解决上述项目的资金需求。如条件成熟，也可通过资本市场解决资金需求。
(五) 可能面对的风险
2014年国内钢材消费没有明显的增加，加之部分钢厂转型，“普转优”、“优转特”，使得特钢系统供大于求的矛盾短期内仍难以改变。
公司面临的风险：
1.随着升级改造项目逐步完工，公司将承担较大的固定资产折旧费用及财务费用压力。
2.公司的小棒线、大棒线项目属于国际先进、国内一流的装备，新技术的熟练掌握与运用还需要过程。
3.2015 年1月1日新《环保法》施行，钢铁行业环保压力加大，公司围绕城市钢厂建设，需进一步加强对环保项目投产后的达效评估和运维状态评估。
应对措施：
1.2015年，公司将继续在成本和运行上下功夫，大力开展挖潜创效工作，在机制改革上健全“高度计划、高度管控”的运营管理机制。一方面从原材料采购、物料消耗、设备运行、流程衔接上狠下功夫，在节能减排、资源循环利用上多做文章，以制造成本的降低冲抵费用上升带来的影响；另一方面结合新上生产线的工装优势，加快工艺优化、技术创新和管理创新步伐，提升公司发展质量。
2.公司将采取各种措施，通过外委院校培训、在职培训、积极摸索等措施，加快投资成果转化进程。
3.加强环保风险管控，结合当地政府的要求，将环保风险管控融入业务流程，深化环保事前管理，强化基础管理和过程受控，提升异常突发设备和作业引发的污染问题应急处理能力，推进节能减排技术工业化应用。
3.3董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □不适用
结合目前的经营环境及市场状况，整体考虑公司应收款项的可回收性，为使应收款项坏账准备的计提更加合理和客观，公允地反映公司资产状况和经营成果，根据《企业会计准则》等相关规定，决定自2014年7月1日起，公司对应收款项坏账准备的计提方法进行会计估计变更。
本公司采用未来适用法对上述会计估计变更事项进行核算，不会对公司已披露的2013年度财务报表产生影响。使公司2014年度资产减值损失减少95万元，净利润增加95万元，其中归属于母公司所有者的净利润增加95万元。
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
3.4利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红事项的通知》（证监发〔2013〕37号）文件、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等文件要求，本公司已经制定了《现金分红管理制度》，并对《公司章程》相关内容进行修订，明确了公司的利润分配政策。鉴于本公司2014年度母公司生产经营出现亏损，且后续资金需求依然较大，董事会拟定2014年度不进行利润分配。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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3.5积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
详见2015年4月15日登载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西宁特殊钢股份有限公司2014年度社会责任报告》。
(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
详见2015年4月15日登载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西宁特殊钢股份有限公司2014年度社会责任报告》。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
结合目前的经营环境及市场状况，整体考虑公司应收款项的可回收性，为使应收款项坏账准备的计提更加合理和客观，公允地反映公司资产状况和经营成果，根据《企业会计准则》等相关规定，决定自2014年7月1日起，公司对应收款项坏账准备的计提方法进行会计估计变更。本公司采用未来适用法对上述会计估计变更事项进行核算，不会对公司已披露的2013年度财务报表产生影响。使公司2014年度资产减值损失减少95万元，净利润增加95万元，其中归属于母公司所有者的净利润增加95万元。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司2014年度纳入合并范围的子公司共14户，详见年度报告全文：八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加1户，详见本附注七“合并范围的变更”。本公司及各子公司主要从事特殊钢冶炼、压延、煤炭开采及加工、铁矿开采及加工、房地产开发。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
董事长：杨忠
西宁特殊钢股份有限公司
2015年4月13日