公司代码：603168 公司简称：莎普爱思
浙江莎普爱思药业股份有限公司
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，医药行业受宏观经济增速下滑、实行新版GMP、药品价格的改革、医保控费以及日趋严格的行业监管等因素影响，使得医药行业整体增速放缓；同时，国家相关政策出现变化，如拟药价放开、拟放开互联网售药、推进医疗市场化改革等，又给传统医药行业发展带来朝气与生机。面对医药行业发展的机遇和挑战，企业自身也面临成本上升及业绩增长的压力。
报告期内，公司紧紧抓住企业上市的发展契机，充分发挥自身优势，完善治理，规范运作，全力推进各项工作，取得了较好的经营成果，公司综合实力进一步提升，被中国化学制药工业协会、中国医药商业协会、中国非处方药物协会、中国医药企业发展促进会授予“2014中国化学制药行业工业企业综合实力百强”。
2014年，公司实现营业收入7.66亿元，同比增长21.88%；实现归属于上市公司股东的净利润1.31亿元，同比增长26.12 %；实现每股基本收益、扣除非经常性损益后每股收益分别为2.30元、2.22元，同比增长分别为8.49%、7.25%。
报告期内，公司重点完成了以下工作：
◆以公司首发上市为契机，完善治理规范运作
报告期内，公司根据证监会和上交所的要求，顺利完成首次发行的相关工作，于2014年7月2日在上海证券交易所成功挂牌上市。并以此为契机，进一步强化规范运作意识，确保董事会、监事会和股东大会等机构合法运作和科学决策,切实提高风险防范能力,培育良好的企业精神和内部控制文化。积极完善内部控制制度，认真执行、积极整改，强化监督检查，加强对信息披露、投资者关系管理、对外投资、关联交易、对外担保、内部审计等工作的内部控制；同时，公司积极履行社会责任，建立和完善安全生产和环保等制度，提升安全生产和环保意识，确保公司的生产经营活动符合国家环保法律法规规定，切实保障公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。
◆以滴眼液销售为重点，进一步提升盈利能力
报告期内，公司全面推进营销工作，进一步拓展产品市场空间，同时重点发挥莎普爱思滴眼液销售的“渠道全程管理”的优势，优化服务方式，加大终端宣传活动的推广力度，积极开展白内障知识讲座宣传活动，培育消费者忠诚度，不断扩大莎普爱思品牌的知名度和美誉度，拓展市场空间，使终端销售得到进一步的增长。2014年，莎普爱思滴眼液名列新康界“2014年药品零售市场OTC产品TOP30”的第22位，比2013年上升3位；莎普爱思滴眼液被中国化学制药工业协会、中国医药商业协会、中国非处方药物协会、中国医药企业发展促进会评为“2014年中国化学制药行业OTC优秀产品品牌 ”。
◆以新版GMP管理为核心，提高产品质量水平
报告期内，公司以新版GMP管理为核心，严格按照新版GMP管理要求,认真执行和不断完善相关管理制度，重点进行验证的协调及文件修订工作；严格执行生产工艺过程，在各环节全面监控质量，确保药品安全；积极开展例行检查和不定期抽查工作，杜绝质量事故与隐患，继续加强安全生产；通过强化全员培训，统一和提高员工安全生产意识，进一步提高产品质量水平。
◆进一步增加研发投入， 增强公司发展后劲
报告期内，公司高度重视产品研发工作，进一步增加研发资金投入，为增强公司发展后劲提供保障。申请国内发明专利1件；获得嘉兴市科技进步奖二等奖1项；在研项目有序推进，2个3类新药的临床前研究工作基本完成即将申报临床，相关保健食品研发有序推进；获得药品补充申请批件2项，均为全国独家规格品种。公司高新技术企业重新认定工作顺利开展，通过了省、市高新技术企业认定办的初审和复审。
◆积极推进项目建设，促进公司持续健康发展
报告期内，公司积极推进新厂区“新建年产2000万支滴眼液生产线项目”、“新建年产2200万袋（软袋）大输液生产线项目”、“新建研发质检中心项目”、“新厂区搬迁项目工程”以及“销售公司仓库大楼”等建设项目，在项目实施中，严格按照新版GMP和新版GSP的要求，进行技术改造；公司积极响应国家“两化融合”的号召，通过新技术的应用，大力推进“机器换人”工程，在降低员工劳动强度的同时提高生产效率，为公司进一步提升质量控制能力夯实基础，以促进公司持续健康发展。
3.1.1 主营业务分析
（1） 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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（2） 收入
A. 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司全年实现营业收入7.66亿元，同比增长21.88%，公司经营业务增长的主要原因是滴眼液产品和头孢类产品的销售量增加。
B. 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司主要产品销售、产量、库存数及市场占有率具体如下：
2013年公司主要产品销售量、生产量及库存情况
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2014年公司主要产品销售量、生产量、库存量及市场占有率情况
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注1：莎普爱思滴眼液是本公司与江苏省药物研究所合作研发的抗白内障药物，曾被列入国家火炬计划项目和国家重点新产品计划，于1997年获得国家眼科二类新药证书，是国内唯一拥有商品名的苄达赖氨酸滴眼液产品。 公司莎普爱思滴眼液在白内障用药市场占用率依据广州标点医药信息有限公司《我国眼科用药市场研究报告》。
注2：大输液和头孢克肟产品无法通过公开渠道获取市场占用率数据。
注3：头孢克肟分散片本公司是委托优胜美特药业有限公司生产。
注4：本公司头孢克肟分散片是由浙江优胜美特医药有限公司为全国总经销，但本公司可通过其他渠道销售8片装头孢克肟分散片和8袋装的头孢克肟颗粒。
C. 主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售金额合计365,058,690.83元 ，占总销售额 47.72 %。
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注：属于同一控制人控制的客户，已合并列示；上述前五名销售客户均与公司不存在关联关系。
（3） 成本
A. 成本分析表
单位：元
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注1：报告期内，公司滴眼液生产线均在新厂区开始生产，滴眼液产能扩大和完全符合新版GMP对生产工艺要求，普通生产区、洁净区的面积均高于老厂区原滴眼液生产线的面积，同时生产核心区域的洁净程度也从C级提高至B级且达到无菌灌装，上述车间面积扩大、洁净程度提升和产量的增长，使得报告期内新厂区滴眼液生产线用电量和用气量同比增加。
注2：新厂区的滴眼液生产线为扩大生产规模及符合新版GMP的要求，增加对生产设备和生产设施的投入，使得固定资产同比增加，从而增加了折旧。
注3：报告期内，大输液生产线开始在新厂区生产，其生产车间面积的增加、相应的用电和用汽量增加，使得能源消耗同比增加。
注4：为符合新版GMP的要求，增加对生产设备和生产设施的投入，使得固定资产同比增加，从而增加折旧。
注5：报告期头孢克肟颗粒销量同比增加89.66%，使得材料消耗同比增加
注6：报告期内头孢克肟颗粒仍在老厂区生产，用汽大户大输液和滴眼液均在新厂区生产，从而使得用汽量未达到约定最低用汽用量，致使能源消耗同比增加。
B. 主要供应商情况
公司前五名供应客户的采购金额合计为122,145,658.57万元，占总采购金额的68.60%。
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注：属于同一控制人控制的客户，已合并列示，对客户一的采购包括原材料的采购和委托生产产品的采购；上述前五名供应商均与公司不存在关联关系。
（4） 费用
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A. 报告期销售费用同比增长24.45%。报告期内，公司为拓展莎普爱思滴眼液市场，广告投入采取增加发布时段和扩大广告覆盖区域加大了对广告费用的投入，加大了普及老年性白内障知识教育和公司产品宣传的市场推广活动，使得销售费用比增长。
B. 报告期管理费用同比增长26.13%。为保证公司持续发展增加公司研究开发新品的能力，加大技术研发费用投入；滴眼液和大输液在新厂区生产，造成老生产线设备闲置，增加了闲置设备计提折旧。
C. 报告期财务费用同比下降6.83%。主要是公司募集资金到位将前期以自筹资金投入募集资金项目的资金置换以及使用偿还银行借款或补充流动资金募集资金项目资金后，归还银行借款，致使财务费用下降。
（5） 研发支出
A. 研发支出情况表
单位：元
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B. 情况说明
报告期内，公司研发支出27,980,914.83元，占营业收入的3.65 %。本公司（母公司）为高新技术企业，在报告期的研发费用支出符合高新技术企业研发投入比例要求。
公司在研项目苄达赖氨酸胶囊、新一代抗白内障药物的研发等，逐渐形成治疗白内障、干眼症与细菌性感染滴眼液为主的眼科药物和抗感染大输液为主治疗性输液药物的产品体系。
（6） 现金流
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3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
（1） 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务产品主要包括滴眼液、大输液和头孢克肟及其他，其营业收入、营业成本及毛利率变动情况分析如下：
A. 滴眼液产品
报告期内滴眼液营业收入为同比增长31.08%，主要是产品销量增加，从而增加营业收入；营业成本同比增加57.03%的原因：一是公司在莎普爱思滴眼液广告投入采取增加发布时段和扩大广告覆盖区域，加大了普及老年性白内障知识教育和公司产品宣传的市场推广活动，同时加强莎普爱思销售终端的规范，使得产品销售同比增长；二是滴眼液产能扩大和完全符合新版GMP对生产工艺要求，普通生产区、洁净区的面积均高于老厂区原滴眼液生产线的面积，同时生产核心区域的洁净程度也从C级提高至B级且达到无菌灌装，上述车间面积扩大、洁净程度提升和产量的增长以及厂房设备投入增加，相应的折旧和能源消耗总量同比增长，由于滴眼液产品产量有所增加，单位产品生产成本中的折旧和能源消耗略有增加，从而使得毛利率略有下降。
B. 大输液产品
报告期内大输液营业收入同比下降8.62%，主要是大输液产品中氯化钠注射液订单减少；国家政策控制大输液用量的影响，使得销量下降，从而减少营业收入；营业成本下降原因：一是销量的减少；二是大输液生产线在新厂区投入生产，厂房设备投入增加，相应的折旧同比增长。由于生产成本增加致使毛利下降。
C. 头孢克肟及其他产品
报告期内头孢克肟及其他产品合计营业收入同比增长27.34%，其中头孢克肟同比增长34.61%,主要是头孢克肟有新增省份列入省级药品基药目录；头孢克肟作为第三代新产品经过几年市场开发，已逐渐替代老产品，从而提升销售量，营业成本同比增加是销售量增长所致，由于销售增加从而毛利率同比略有增加。
报告期公司重点产品名称及适应症情况如下：
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报告期公司重点产品营业收入、营业成本、毛利及毛利率情况如下：
2013年公司重点产品经营情况
单位：元
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2014年公司重点产品经营情况
单位：元
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2014年公司重点产品同比变动情况
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报告期内，莎普爱思（苄达赖氨酸）滴眼液营业收入同比增长31.09%，营业成本同比增加56.65%，毛利增加29.91%，毛利率同比下降0.86%，主要是公司在广告投入采取增加发布时段和扩大广告覆盖区域，加大了普及老年性白内障知识教育和公司产品宣传的市场推广活动，同时加强莎普爱思销售终端的规范，使得产品销售同比增长；营业成本的随着销售量的增长而增加外，滴眼液产能扩大和完全符合新版GMP对生产工艺要求，普通生产区、洁净区的面积均高于老厂区原滴眼液生产线的面积，同时生产核心区域的洁净程度也从C级提高至B级且达到无菌灌装，上述车间面积扩大、洁净程度提升和产量的增长以及厂房设备投入增加，相应的折旧和能源消耗的总量同比增长，致使营业成本增加，毛利增加29.91%，毛利率同比略有下降。
报告期内，乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液营业收入同比增加1.17%，营业成本同比下降0.05%，毛利增加2.17%，其主要原因：（1）本公司生产乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（软袋）和乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液(塑瓶)两大品种，其中软袋产品毛利率高于塑瓶产品毛利率；（2）乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（软袋）营业收入同比增长，乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（塑瓶）营业收入同比下降；（3）2014年乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（软袋）营业成本增加略低与乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（塑瓶）营业成本增加额。
报告期内，头孢克肟颗粒营业收入同比增长107.21%，营业成本同比增长102.35%，毛利同比增加136.71%，毛利率增长2.01%，主要是头孢克肟类产品有新增省份列入省级药品基药目录；头孢克肟作为第三代新产品经过几年市场开发，已逐渐替代老产品，从而提升销售量，营业成本同比增加是销售量增长所致，毛利的增加是产量增长使得折旧、制造费用等单位成本下降。
（2） 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
报告期内，公司对莎普爱思滴眼液广告投放采取增加广告发布时段和扩大广告覆盖区域，加大了普及老年性白内障知识教育和公司产品宣传的市场推广活动，加强莎普爱思销售终端的规范，使得莎普爱思滴眼液在云南、四川、陕西和甘肃等地销量同比增长。
3.1.3 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位：元
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3.1.4 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生变化。
（1） 核心产品优势：公司的核心产品是治疗早期老年性白内障的莎普爱思滴眼液。公司针对国内白内障患者求诊率低、白内障药物市场发展不成熟的现状，充分发挥莎普爱思滴眼液的技术先创性优势与商品名优势，通过“患者知识教育”的营销策略，做大整个白内障药物市场的蛋糕，同时获取良好的社会效益。
（2） 品牌优势：“莎普爱思”既是本公司的公司名，又是本公司生产的苄达赖氨酸滴眼液的商品名，同时被国家工商行政管理总局认定中国驰名商标。莎普爱思滴眼液高速成长的同时，也成功推广了“莎普爱思”品牌，提升了本公司的知名度。随着公司营销网络的扩大，销售区域的增加，客户群体的累积，公司品牌知名度将随之提高，品牌美誉度也会逐步提升，并对公司其他产品的推广产生积极的带动作用。
（3） 营销网络优势：公司采取“渠道全程管理”模式销售莎普爱思滴眼液产品，这种模式的特点是公司的营销管理平台直达市场零售终端，一方面公司可以加强对渠道与终端的管理与服务，建立起对区域营销网络持续有效的掌控能力；另一方面，这种模式使公司管理层对市场变化的反应更为敏锐，决策更为准确。
3.1.5 投资状况分析
（1） 对外股权投资总体分析
详见“主要子公司、参股公司分析”。
（2） 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（下转B62版）