公司代码：601918 公司简称：国投新集
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年，公司以“精益管理年”为工作主题，认真贯彻落实股东大会决议和董事会工作部署，内抓管控，外拓市场，深化改革，降本增效，积极应对煤炭市场形势下滑、地质条件复杂等多种不利因素，确保全年生产、基建等各项工作平稳、有序开展。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2014年，公司共实现营业收入656,249.96万元，较上年同期减少 124,964.76万元，降幅为16.00%，实现主营业务收入617,970.35万元，较上年同期减少111,185.40万元，降幅为15.25%。其中：公司实现煤炭主营业务收入613,260.92万元，较上年同期减少112,124.67万元，降幅为15.46%。
影响煤炭主营业务收入同比变动的主要原因:
①销售量的减少。2014 年公司销售商品煤 1634.65 万吨，比上年同期 1708.57 万吨减少73.92万吨，影响收入减少31,383.37万元；
②售价的降低。2014年公司商品煤平均不含税售价375.16元/吨，比上年同期 424.56 元/吨降低49.39元/吨，影响收入减少80,741.29万元。
(2) 主要销售客户的情况
2014年度，公司累计销售商品煤1634.65万吨，较上年同期相比下降73.92万吨，降幅为4.33%；公司共实现商品煤销售收入613,260.92万元，较上年同期相比减少112,124.67万元，降幅为15.46%。其中：公司累计销售地销煤509.03万吨，实现地销煤收入172,044.64万元，地销煤收入占本期全部商品煤销售收入的28.05%，较上年同期相比地销煤销量增加138.24万吨，增幅37.28%，收入增加40,413.25万元，增幅30.70%；累计销售铁运煤1125.62万吨，实现铁运煤销售收入441,216.28万元，铁运收入占本期全部商品煤销售收入的71.95%，较上年同期相比铁运煤销量减少212.16万吨，降幅15.86%，铁运煤收入减少152,537.95万元，降幅25.69%。
公司前5名客户的营业收入情况（单位：元）：
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
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1、材料：2014年度，材料费65255.02万元，比上年同期增加7.54%，主要是：公司部分矿井巷修量增加、复合支护进尺增加等影响材料费增加。
2、工资：2014年度，工资140135.68万元，比上年同期减少11.19%，主要是：煤炭市场低迷，公司效益下滑影响。
3、社保性费用：2014年度，社保性费用72839.4万元，比上年同期增加12.69%，主要是：公司医疗保险纳入社会统筹医保，列支社保性费用，影响社保性费用增加。
4、折旧：2014年度，折旧费81754.32万元，比上年同期增加5.56%，主要是：口孜东矿正式转资增加部分折旧费影响；
5、修理费：2014年度，修理费26018.73万元，比上年同期增加45.87%，主要是：受矿井地质条件复杂、开采年限长和设备使用强度大、磨损老化加剧等因素影响。
6、塌陷费：2014年度，发生塌陷费83529.94万元，比上年同期增加94.76%，主要是：①国家对塌陷区环境治理加大及搬迁政策的倾斜，各项搬迁成本提高；②矿井生产的实际需要，塌陷区搬迁工作量增加。
7、其他支出：2014年度，其他支出70846.81万元，比上年同期增加16.02%，主要是：2014年公司外包工程量同比增加，影响外包工程增加。
(2) 主要供应商情况
前五大供应商
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公司向前5名供应商采购额占年度采购总额的比例为18.61%。
4 费用
2014年，管理费用57,223.03万元，比上年同期减少44.79万元，降幅0.08%；销售费用7,490.74万元，比上年同期减少643.39万元，降幅7.91%，主要原因是：公司严控费用，压缩各项费用支出；财务费用71,810.89万元，较上年同期增加8,500.62万元，增幅13.43%，主要原因是：由于国内经济下行，售价下降，收入减少回款难度加大，致使公司资金紧张，借款增加，影响利息费用同比增加。
5 现金流
⑴公司现金流入总量为165.24亿元，其中：经营活动流入55.91亿元，占现金流入总量的33.84%；投资活动流入0.01亿元，主要是本期交易性金融资产股票分红；筹资活动流入109.32亿元，占现金流入总量的66.15%，主要是收到的银行借款。
⑵公司现金流出总量为162.99亿元，其中：经营活动流出67.79亿元，占流出总量的41.59%，经营活动现金流出构成：购买商品支出的现金占经营性支出的24.57%，支付工资及工资性支出的现金占经营性支出的44.94%，支付税费占经营性支出的16.31%。投资活动流出19.49亿元，占流出总量的11.96%，主要是新区矿井和板集电厂基建投资支出及宣城电厂的股权投资。筹资活动流出75.72亿元，占流出总量的46.46%。其主要构成：偿还借款65.31亿元，支付股利及银行利息8.16亿元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期末公司共实现主营业务收入617,970.35 万元，其中：按行业分类：其中煤炭开采洗选业共实现主营业务收入613,631.87万元，占全部主营收入的 99.30%、物业管理实现主营业务收入575万元、旅游餐饮业实现主营业务收入3,763.48万元。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
2014年度煤炭省内销售额492,784.88万元，比上年同期减少 6.43%；省外销售额 120,847.00万元，比上年同期减少39.03%。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
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(1) 证券投资情况
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(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
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3、 主要子公司、参股公司分析
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4、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
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3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
2015年，预计全国煤炭市场结构性过剩局面短期难以改变，煤炭经济运行仍面临较大下行压力，公司将面临各种挑战和不确定因素，表现在：一是能源消费总量控制和能源结构调整，对煤炭企业资源和环保压力越来越大；二随着经济增长的整体放缓，将制约下游产业对煤炭的总需求；三是国内煤炭产能继续集中释放将加速煤炭库存量的增加；四是进口煤继续不断涌入增加了国内供给，对煤炭市场平衡造成较大影响；除此之外，水电、风电、页岩气、可燃冰等新能源技术的推广应用、铁路运费的增长和税费的不断增加等，都促使煤炭行业在未来一段时期内进入了深度调整阶段和全新的市场竞争格局。
公司地处煤炭销售市场集中、经济发达的华东中部，且地质储量丰富，与主要销售客户保持长期、良好的合作关系，使公司在煤炭资源、地域区位、煤电煤气项目上均具有一定优势，对公司下一步发展具有一定促进作用。
(二) 公司发展战略
公司中长期发展战略：立足煤炭，发展电力，延伸煤制气。
(三) 经营计划
2015年，公司预计原煤产量1960万吨，商品煤产量1700万吨，营业收入60.17亿元。
(四) 可能面对的风险
①煤炭市场风险。自2012年以来，煤炭市场受经济增长趋缓、下游客户需求不足、进口煤增加等因素迭加影响，煤价下行明显，公司面临较大的市场风险。
②国家政策性风险。受资源税改革政策性影响，同时，国家加大煤炭安全生产整治力度，对公司安全管理、环境治理、土地搬迁等政策提出更高要求，有可能导致公司在经营过程中的成本性支出大幅增加，给公司经营带来一定的压力。
③安全风险。煤炭生产受水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的影响，虽然公司机械化程度及安全管理水平较高，但受公司地质条件复杂因素影响，为公司的安全生产带来一定风险。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014年，财政部陆续对《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等具体准则进行修订，并要求自2014年7月1日起施行。
根据《财政部关于印发修订<企业会计准则第2号-长期股权投资>的通知》要求，公司将持有的不具有控制、共同控制或重大影响且其在活跃市场中没有报价、公允价值不可计量的长期股权投资重分类调整至可供出售金融资产会计科目，并进行追溯调整。具体调整事项如下（单位：元）：
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上述会计政策变更，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对本公司总资产、负债总额、净资产及净利润不产生任何影响。
实施包括职工薪酬、财务报表列报、合并财务报表、公允价值计量、合营安排及与在其他主体中权益等具体准则，不会对本公司总资产、负债总额、净资产及净利润产生任何影响。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期纳入合并财务报表范围的子公司如下：
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本期纳入合并财务报表范围的主体与上期相比未发生变化。