2014年年度报告摘要
公司代码：600008 公司简称：首创股份
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年1月1日起国家《城镇排水与污水处理条例》正式施行，《大气污染防治行动计划》、《关于同意开展环保服务业试点的通知》等系列支持引导政策密集出台，极大地推动了环境产业的发展。从国家环境治理理念提升到国有公用事业经营体制改革，都预示着水务环境产业发展即将进入全面加速期。
公司在董事会的领导下，积极把握政策机遇，紧密围绕年度经营计划，优化产业结构，延伸环保产业价值链，有效推进环保项目建设，深化改革，全面提升管理水平，实现了各业务单元的稳定运营，经营业绩呈现稳定增长的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入558,938.32 万元，同比增长32.12%；实现利润总额87,195.63 万元，同比减少20.27%；实现归属于母公司所有者的净利润61,023.24 万元，同比增长1.49%。
1、公司主营业务的经营情况分析：
公司主营业务为水务固废等环保业务。报告期内，公司不断创新、夯实基础、提高经营效率、充分挖掘存量项目潜力，积极拓展区域市场，保证安全运营，稳步提升盈利能力，报告期内实现营业收入348,062.32 万元，同比增加45,910.80万元；实现利润总额54,276.68 万元，同比减少14,826.47 万元，主要由于所属首创环境上年同期确认非经常性收益所致。
2、公司其他业务的经营情况分析：
公司其他业务有快速路业务、酒店业务、土地开发业务等。报告期内，京通快速路通过智能化管理等改革创新，减弱了开通公交专用道、节假日小客车免费通行等政策因素影响，报告期内实现营业收入37,858.57万元，同比增加2,270.54万元；实现利润总额16,671.79万元，同比增加782.42万元。新大都饭店报告期内实现营业收入7,331.01万元；本期亏损1,369.43万元，与上年同期基本持平。土地开发业务实现营业收入161,969.07 万元，同比增加88,311.74 万元；实现利润总额14,144.62万元，同比减少22,852.64 万元，主要由于上年同期确认转让收益所致。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，实现营业收入558,938.32万元，收入结构基本稳定。其中：①水务固废等环保业务：实现营业收入348,062.32万元，为公司营业总收入的62.27%。公司通过积极拓展市场，新收购的水务项目运营及首创环境固废收入增加是收入增长的主要原因。②快速路业务：实现营业收入37,858.57万元，占公司营业总收入的6.77%。公司大力提高服务质量，改善车辆通行速度，弥补了部分公交专用道和节假日小客车免费通行等政策的不利影响。③土地开发业务：实现营业收入161,969.07万元，占公司营业总收入的28.98%。④其他：实现营业收入11,048.36万元，占公司营业总收入的1.98%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司水务及固废等环保业务充分挖掘存量项目潜力，积极拓展周边区域市场，新增项目顺利进入商业运营，水务环保收入呈稳步增长趋势。
(3) 主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名客户的销售收入为2,648,286,035.20元，占年度销售收入总额的比例为47.38%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
不适用。
4 费用
单位：元
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流
单位：元
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7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①本年度内，公司继续实施资本市场非公开发行申请工作。2014年1月7日，公司召开2014年度第一次临时股东大会，审议通过了本次非公开发行的有关议案。2014年8月8日，公司召开了第五届董事会2014年度第二次会议，审议通过了第二次修订后的本次非公开发行的有关议案。2014年8月25日，公司召开2014年度第四次临时股东大会，审议通过了第二次修订后的本次非公开发行的有关议案。2014年12月5日，中国证监会发行审核委员会会议审核通过了公司本次非公开发行申请。2014年12月25日，中国证监会以《关于核准北京首创股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1430号），核准了公司非公开发行不超过332,475,700股新股。2015年1月完成发行工作，发行价格为9.77元/股，发行数量为210,307,062股，扣除发行费用后的募集资金净额为人民币2,012,839,995.74元。本次发行新增股份已于2015年1月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。
②公司2014年度第二次临时股东大会审议通过了《关于公司发行2014年第一期中期票据的议案》，同意公司申请注册发行总额为12亿元人民币的中期票据，本次中期票据发行期限为三年，发行利率按照市场情况确定，募集资金主要用于优化债务结构、置换贷款、补充营运资金，本次发行中期票据决议的有效期为自股东大会审议通过之日起24个月；经中国银行间市场交易商协会核准，同意接受公司本次中期票据注册，注册金额为12亿元人民币；本次中期票据分为三期发行，2014年10月13日，公司完成了2014年度第一期中期票据的发行工作，发行规模为人民币6亿元，票面利率5.14%，2014年10月14日该募集资金已全部到账；2014年11月13日，公司完成了2014年度第二期、第三期中期票据的发行工作，发行规模为第二期人民币3亿元，票面利率4.60%，第三期人民币3亿元，票面利率4.60%，2014年11月17日该募集资金已全部到账。
③公司2014年度第三次临时股东大会审议通过了《关于首创（香港）有限公司发行境外人民币债券的议案》，同意公司下属全资子公司首创（香港）有限公司在境外公开发行金额为不超过10亿元人民币的债券，期限三年，该发行工作已于2014年6月20日完成，发行金额为10亿元人民币，期限三年，发行票面年利率为4.7%。
④公司第六届董事会2014年度第一次临时会议审议通过了《关于公司发行2015年第一期超短期融资券的议案》，同意公司申请注册发行总额为30亿元人民币，本次发行超短期融资券的期限为不超过270天，利率按照市场情况确定，发行对象为中国银行间债券市场机构投资者，募集资金主要用于补充公司营运资金和置换贷款；本次拟发行超短期融资券决议的有效期为自股东大会审议通过之日起24个月。该事项已经公司2015年度第一次临时股东大会审议通过。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司遵循制定的发展战略和经营计划的安排，对已投资项目确保优质高效运营；大力拓展市场，扩大业务规模，巩固了公司在行业中的地位和影响力；收购苏州嘉净环保科技股份有限公司（现名称已变更为苏州首创嘉净环保科技股份有限公司），进入村镇污水处理市场和环保设备制造领域，实现了公司价值链条的延伸；全面开展资本市场再融资和国内外低成本的债务融资工作，为公司的持续健康发展提供了保证，重视信息技术的开发和应用，全面提升公司管理水平。公司将继续以水务及其他环保业务为主体，进一步提升投资规模和质量；通过结合人才、资金、投资与运营优势，培育核心竞争能力，增强自身竞争优势，从而提升企业价值，将公司打造成为具有世界影响力的国内领先的城市环境综合服务商。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
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2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
报告期内，公司公允价值计量资产、主要资产计量属性未发生变化。
(四) 核心竞争力分析
公司经过十余年的拼搏与发展，已成为目前国内水务行业规模领先、运营管理能力先进、产业链拓展最为完善的公司之一。作为北京市国资委下属的大型上市企业，公司拥有丰富的社会资源，在行业内树立了良好的口碑，同时通过多种途径积极履行社会责任，拥有良好的社会声誉，具备了相当程度的品牌影响力。自2003 年开始的水务行业“水业十大影响力企业”媒体评选活动以来，公司每年均位列十大影响力企业前茅。
随着国家“十二五”规划已近后期，公司凭借清晰的发展战略，深入拓展环境产业，全力打造全产业链运作模式，进一步提升了企业价值。公司致力于成为“具有世界影响力的国内领先的城市环境综合服务商”，并以此为未来战略发展目标而努力开拓。
1、公司继续保持行业领先地位：2014年公司及下属公司持续通过BOT、TOT、收购兼并等方式开拓水务市场，目前公司的水务投资、工程项目分布于全国17个省、市、自治区，共计49个城市，已基本形成了全国性布局，并已在湖南省、山东省等地实现了一定的地域优势，形成了规模效应，公司合计拥有约1600万吨/日的水处理能力，服务人口超过3500万人，位居国内水务行业前列。与此同时，公司积极开拓固废处理业务，通过投资、收购等方式扩大在固废处理行业的影响力，已在全国14个省市开展业务，并已具有相当规模。在报告期的“固废行业十大影响力企业”媒体评选活动中，公司下属企业“首创环境控股有限公司”入围获选。
2、具有优秀的产业价值链延伸能力：随着业务的快速发展，公司在保持原有资本和投资优势的同时，着力延伸产业价值链，逐步完善公司的全产业链格局。目前，公司已经成功涉足水务及固废领域，并于报告期内收购了苏州首创嘉净环保科技股份有限公司，进入环保设备制造业务领域和村镇水务市场，从而形成了集设计、工程、设备、投资和运营为一体的完整产业链架构。
3、市场化创新的现代企业管理机制：公司坚持不懈地推进企业管理的创新与变革，面对激烈的市场挑战和国际化的竞争，公司已建立起一套与国际惯例接轨、具有自身特色的现代企业管理制度体系，逐步形成了国际化与本土化相结合的经营管理体制。公司自2012 年开始持续开展内部控制体系优化建设工作，2014年进一步完善了内部控制评价体系，多方位、多层次、多体系地实现了企业管理水平的升级。报告期内，公司《多地域集团化智能型水务运营管控体系的构建和实施》信息化成果获得北京市第二十九届企业管理现代化创新成果一等奖；《基于业务驱动的集团化5C战略全面预算管控体系的构建与实施》、《高速公路智能化的管理系统的构架与实施》和《高速公路照明智能控制系统的创新与应用》获得二等奖，这标志着公司的管理创新得到了主管机构认可。
4、突出的产业整合能力：公司拥有全面的技术储备、高素质的技术人才储备和专家库，已实现了强有力的产业整合能力，能够有效整合公司控股、参股企业的各种资源，能够按照不同需求为其提供技术、管理、人力、资金、市场开拓、企业文化等等多方面的资源支持。公司与国内外优秀的合作伙伴进行合作，报告期内公司与葡萄牙国家市政研究中心签订了《科技合作框架协议》，未来该中心将为公司提供专业的技术支持和帮助，分享国际先进的水务技术和管理实践经验。
5、雄厚的技术优势：公司多年来承担国家专项课题，并与各高校、科研院所广泛合作，经过十余年的拼搏和努力，形成了自身强大的技术优势。2014年组织完成国家住房和城乡建设部科技项目“大口径机械水表周期更换及监控管理研究”的各项研究工作，形成一系列技术成果，其中“大口径水表远传监控管理系统”标准已作为安徽省地方标准正式发布，同时获得1项发明专利授权。公司申报的“水处理新技术北京市国际科技合作基地”被北京市科委认定为2014年北京市国际科技合作基地。2014年收购苏州首创嘉净环保科技股份有限公司使公司拥有了中小型污水处理的技术和设备集成能力，将有效提升公司在市场上的竞争能力。
通过多年的水务投资与运营管理实践，公司独创了符合国情并行之有效的首创水务科学预测模型和分析手段，同时，通过组织科研小组和对外技术合作，开展水务技术的实用性与前瞻性研究，在一些技术领域达到了国内外先进技术水平，实现了长远的技术储备。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
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被投资的公司情况:
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(1) 证券投资情况
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(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(3) 买卖其他上市公司股份的情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
单位:万元 币种:人民币
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3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
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5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
（1）公司第五届董事会2014年度第一次临时会议审议通过了《关于公司投资北京市延庆县香营乡污水厂等乡镇污水项目及延庆平原区地表水供水工程、延庆葡萄产业带集中供水工程的议案》，同意公司投资北京市延庆县香营乡污水厂等八个乡镇污水项目及延庆平原区地表水供水工程、延庆葡萄产业带集中供水工程两个TOT供水项目；其中污水项目规模共计2.37万吨，特许经营期为25年（自合同生效之日起计，含建设期），供水项目一期总规模为4万吨/日，二期扩建后总规模为7.5万吨/日，特许经营期30年（自合同生效之日起计，不含建设期），上述污水和供水项目为整体投资；公司已与下属全资子公司首创（香港）有限公司合资成立“北京龙庆首创水务有限责任公司”负责上述污水及供水项目，其中公司出资12,970万元，占58.3%股权，首创（香港）有限公司出资9,280万元，占41.7%股权；截至年报披露日，北京龙庆首创水务有限责任公司已完成工商注册登记。
（2）公司分别召开第五届董事会2014年度第一次临时会议、第五届董事会2014年度第六次临时会议审议通过了公司收购临沂港华水务有限公司51%股权、山东梁山海源水务有限公司100%股权的相关议案，同意公司收购由深圳市国润行投资有限公司持有的山东梁山海源水务有限公司100%股权、公司下属全资子公司首创（香港）有限公司收购由汇海投资集团有限公司持有的临沂港华水务有限公司51%股权，本次收购为整体收购；山东梁山海源水务有限公司拥有山东省济宁市梁山县污水厂，项目规模5万吨/日，特许经营期截至2040年3月31日，公司已支付全部转让价款；临沂港华水务有限公司拥有山东省临沂市河东区污水厂，项目规模3万吨/日，特许经营期截至2032年6月30日，首创（香港）有限公司已支付全部转让价款；截至年报披露日，山东梁山海源水务有限公司、临沂港华水务有限公司均已完成工商变更。
（3）公司第五届董事会2014年度第一次会议审议通过了《关于公司投资河南省漯河市沙北污水处理厂二期扩建BOT项目的议案》，同意公司投资漯河市沙北污水处理厂二期扩建BOT项目，项目规模为6万吨/日，特许经营期30年（含建设期）；公司与北京格威特环境投资股份有限公司成立项目公司“漯河首创格威特水务有限公司”，注册资本5,320万元人民币，其中公司出资4,788万元，占项目公司90%股权，北京格威特环境投资股份有限公司出资532万元，占项目公司10%股权；截至年报披露日，漯河首创格威特水务有限公司已完成工商注册登记。
（4）公司第五届董事会2014年度第一次会议审议通过了《关于公司设立首创西南环境投资有限公司的议案》，同意公司投资设立西南区域性公司，注册资本20,000万元元人民币，其中：公司出资12,000万元，持有60%股权，公司下属控股子公司贵州首创环境建设有限公司出资8,000万元，持有40%股权；经工商核准后的西南区域性公司名称为“四川首创环境投资有限公司”；截至年报披露日，四川首创环境投资有限公司已完成工商注册登记。
（5）公司第五届董事会2014年度第一次会议审议通过了《关于公司收购贵州首创环境建设有限公司49%股权的议案》，同意公司收购贵州远大房地产开发有限公司持有的贵州首创环境建设有限公司49%的股权，收购完成后公司将持有贵州首创环境建设有限公司100%股权；本次收购采用协议收购方式，收购价格5,537万元；截至年报披露日，贵州首创环境建设有限公司已完成工商备案手续。
（6）公司第五届董事会2014年度第八次临时会议审议通过了《关于公司设立鲁豫区域性公司的议案》，同意公司以现金出资设立鲁豫区域性公司“山东首创中原环保投资有限公司”，注册资本60,000万元人民币，公司持有其100%股权；经工商核准后的鲁豫区域性公司名称为“山东首创中原环保发展有限公司”；截至年报披露日，山东首创中原环保发展有限公司已完成工商注册登记。
（7）第五届董事会2014年度第十次临时会议审议通过了《关于公司投资山东省临沂市郯城县污水处理厂及郯城经济开发区污水处理厂TOT项目的议案》，同意公司投资山东省临沂市郯城县污水处理厂及郯城经济开发区污水处理厂TOT项目，设立全资子公司郯城首创水务有限公司，负责本项目的投资及运营，注册资本3,700万元人民币，项目经营权转让价款共计9,300万元，已支付完成，一期规模共计4万吨/日，特许经营期30年（自项目开始商业运营之日起计）；截至年报披露日，郯城首创水务有限公司已完成工商注册登记。
（8）公司第五届董事会2014年度第十一次临时会议审议通过了《关于公司整体投资山东省临沂市河东区第二污水处理厂等四个污水处理项目的议案》，同意公司整体投资山东省临沂市河东区第二污水处理厂等四个污水处理项目，向临沂首创博瑞水务有限公司增加注册资本4,900万元人民币，负责本项目的投资、建设及运营，项目总体规模共计5.6万吨/日，特许经营期30年（自项目开始商业运营之日起计）；截至年报披露日，临沂首创博瑞水务有限公司已完成增加注册资本金和工商变更。
(下转54版)