（上接B153版）
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司未来将继续发挥新技术的研发优势，加大新能源车型的开发，以产融结合助推实业发展，同时将汽车金融作为进入汽车后市场的敲门砖，实现从卖产品到卖服务的延伸，努力拓展低速电动车、新能源汽车换电技术、汽车融资租赁、汽车电商O2O平台等各项业务，为公司产业升级和可持续发展奠定基础。
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
主营业务分行业和分产品情况的说明
公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他3个类别。交通运输类主要为生产销售乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售内燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
■
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：年末余额较年初减少系公司未到期的远期结售汇及利率掉期合约的估值收益较年初减少形成。
应收账款：年末余额较年初增加主要是由于本期出口收入增加，出口收入的平均收账期较内销相对较长，形成账期内的应收账款增加。
应收利息：年末余额较年初增加系年末计提的银行定期存款利息较上年增加所致。
其他应收款：年末余额较年初增加主要系公司两江新区乘用车项目因政府规划原因停止建设，根据相关协议，公司将已支付的土地款、工程款及相应补偿金，在“其他应收款”中核算，增加应收款项2.5亿元，至报告日，该款项已收回1.98亿元。
长期应收款：年末余额较年初增加系今年新增融资租赁业务，发放的融资租赁款在本项目列报。
投资性房地产：年末余额较年初增加主要系公司部分自用建筑物停止自用改为出租转为投资性房地产。
固定资产：年末余额较年初增加主要系本期部分在建工程项目达到预定可使用状态转入固定资产形成所致。
在建工程：年末余额较年初减少主要系办公楼及研发中心、模具及力帆汽车零部件出口基地项目本期部分工程达到预定可使用状态转固。
长期待摊费用：年末余额较年初减少系本期摊销所致。
递延所得税资产：年末余额较年初增加主要是确认的可抵扣暂时性差异产生的所得税资产增加。
其他非流动资产：年末余额较年初增加主要是公司将一年以上的保函保证金2.79亿元重分类为其他非流动资产。
短期借款：年末余额较年初增加主要是随着产销规模扩大，公司为了拓展市场，增加融资。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：年末余额较年初减少系公司未到期的远期结售汇及利率掉期合约的估值损失减少形成。
应付票据：年末余额较年初增加主要系今年使用票据支付货款增加所致。
应交税费：年末余额较年初增加主要系年末应交增值税增加所致。
应付利息：年末余额较年初增加主要系今年银行借款增加，年末计提的应付利息增加所致。
一年内到期的非流动负债：年末余额较年初增加主要系公司将一年内到期的应付债券重分类至“一年内到期的非流动负债”科目列报，以及一年内到期的长期借款较上年增加所致。
其他流动负债：年末余额较年初减少主要系股权激励的部分股票在本年度行权，形成股权激励回购款较年初减少。
应付债券：年末余额较年初减少主要系公司将一年内到期的应付债券重分类至“一年内到期的非流动负债”项目列报。
长期应付款：年末余额较年初增加主要系今年新增融资租赁业务，增加未确认融资收益应付的销项税额。
预计负债：年末余额较年初减少主要系公司为销售的汽车计提的产品质量三包费较年初减少。
递延收益：年末余额较年初增加主要系收到的与资产相关的政府补助较年初增加。
递延所得税负债：年末余额较年初增加主要系根据应纳税所得额暂时性差异计算的未来期间应付所得税额增加。
库存股：年末余额较年初减少主要系股权激励的部分股票在本年度行权，形成股权激励回购款较年初减少所致。
其他综合收益：年末余额较年初减少主要系汇率变动的折算差异形成外币报表折算差额影响所致。
少数股东权益：年末余额较年初减少主要系原控制子公司呼和浩特市力帆汽车部件有限公司少数股东持股43%，今年对其减资后不再纳入合并范围，导致少数股东权益较年初减少。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
根据公司子公司重庆力帆汽车有限公司第二届董事会第二十六次会议决议，公司将位于北碚区梨园村72号的房屋由自用改为出租。根据企业会计准则规定，公司将上述资产转换为投资性房地产，并对其采用公允价值计量模式进行后续计量，转换日为 2014 年 10 月 31 日。根据估值报告，上述投资性房地产在转换日公允价值为12,509.54万元，公允价值与账面价值的差异为106.07万元，计入其他综合收益90.16万元（含计入少数股东权益部分4.51万元），计入递延所得税负债15.91万元。期末，上述投资性房地产公允价值为12,562.07万元，公司确认公允价值变动损益52.53万元。
3 其他情况说明
无
(四) 核心竞争力分析
公司拥有国家级技术中心（下设汽车研究院和摩托车研究院），国家级检测站和博士后科研工作站。在国家发改委对外公布了国家认定企业技术中心2013年评价结果中，力帆实业（集团）股份有限公司技术中心位列第109位，居汽车行业第八位、摩托车行业第一位。公司在全球的累计授权专利达6900多项，在全球获得注册商标有1400多个，居行业领先地位。
2014年4月中科力帆开发的LF7002CEV纯电动轿车底盘换电技术，已取得了国家知识产权局实用新型发明专利。该项底盘换电技术为国内首创，能在3分钟内更换完电池包，使车辆可快速补充电能。在2014年9月国家发改委、工信部、财政部联合公告的“节能产品惠民工程节能环保汽车（1.6升及以下乘用车）推广目录（第一批） (2014年第15号) ”中，力帆“320、620、530、720、丰顺、福顺”均已上榜，消费者在购买这6款车时可享受到环保补贴。
报告期内新增专利195项，其中新增发明专利73项，截至2014年12月31日，公司拥有有效专利权2192项，其中发明专利463 项，拥有商标权1488项。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
■
■
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(2) 持有非上市金融企业股权情况
■
持有非上市金融企业股权情况的说明
公司与控股股东力帆控股共同投资设立重庆力帆财务有限公司（以下简称力帆财务公司）。
力帆财务公司注册资本为 8 亿元，其中公司出资人民币 3.92亿元，占注册资本的 49%；
安诚财产保险股份有限公司注册资本 40.76 亿元，其中公司持有安城保险 1 亿股股份，占
注册资本的 2.45%。
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
3、 主要子公司、参股公司分析
截至本报告期末，公司主要子公司基本情况分析如下：
单位：万元 币种：人民币
■
4、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(六) 公司控制的特殊目的主体情况
无
(七) 其他
无
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1.乘用车行业
国内：汽车产业政策环境趋于稳定，主要政策方向是继续推进节能与新能源汽车产业发展以及加强对机动车的污染防治。我国仍处于汽车消费迅速扩张阶段，随着一、二线大城市对汽车限制条件的增多，汽车的实际消费将逐渐转移到具有巨大刚性需求的三、四线城市中。城镇化建设、居民消费升级等因素都为汽车市场快速发展提供了基础。
国外：中国出口汽车数量不到中国汽车产销量的5%，出口市场发展空间巨大。随着中国汽车产品技术的提升，自主品牌汽车性价比优势明显，在国外市场具备强有力的竞争力，品牌认知度也逐步提高。
业务发展重点：公司将根据市场实际需求不断推出新车型，重点研发深受市场喜爱的SUV车型，以适应国内外乘用车市场的新变化，公司所有产品都已推出自动档汽车。另外，公司将努力开拓国内外新兴市场，并将在海外市场逐步开展汽车金融业务，为经销商和消费者提供资金和信贷支持。
2.摩托车行业
国内：摩托车的产销量持续下降，摩托车行业仍将处于结构调整期，市场竞争将越发激烈。随着摩托车行业得以进一步规范，摩托车企业数量会减少，节能、环保及创新技术将是未来产品发展方向；电动摩托车、大排量摩托车将是行业未来的增长点，低端摩托车市场将逐步被替代。
出口：在经济发达国家，大排量、休闲型摩托车需求将会逐年增多。非洲、东南亚等市场，价格低、维修保养便宜等的中、低端摩托车将作为主导车型占有市场。
业务发展重点：公司将摩托车产品的定位从传统意义上的生产、生活用具，转变为休闲娱乐用具，充分迎合部分年轻人对“机车”文化的认同和对时尚的偏好。未来公司将继续向高附加值、高排量、高价格的方向发展。
(二) 公司发展战略
未来公司将继续发挥新技术研发优势，加大对新能源车型的开发，以产融结合助推实业发展；同时，公司将通过发展汽车金融进入汽车后市场，实现从卖产品到卖服务的延伸；未来公司将努力拓展低速电动车产销、新能源车换电技术、汽车融资租赁、汽车电商O2O平台等各项业务，为公司产业升级和可持续发展奠定基础。
(三) 经营计划
公司2015年业务经营计划如下：
（一）研发计划
1、乘用车方面：2015年乘用车将陆续上市力帆820、X60（CVT）、720（CVT）等车型；另外720（1.4T）、X60（二代）将完成试制并于2016年推向市场；
2、发动机产品方面：计划1.4、2.0T发动机产量达小批量生产目标；完成2.4发动机开发，并达到大批量生产要求；
3、新能源汽车方面：开发力帆820纯电动车（续航里程可达到300公里，最高时速140Km/h），开发低成本力帆620纯电动轿车、分布式换电设备，开发商用新能源多功能车及混合动力车型。
4、开发全新车型力帆微微C2（对现存两轮/三轮电动车形成覆盖）、力帆330EV（达双80要求，享受国家补贴）、力帆100（采用整车轻量化设计、大大提升续航里程）。力帆汽车通过技术上创新和投入，全车系都获得了国家的节能惠民补贴，并且积极发展新能源汽车，并且以节能高效的小型车，作为未来的主要发展方向；
（二）传统业务
1、乘用车
国内：根据市场需求不断推出新车型，重点发力深受市场喜爱的SUV车型，进一步提升产品品质，以一二三类城市合理优化现有渠道结构、四五类城市为下沉重心，加大四五类城市一级渠道开发力度，加强新产品的推广。
出口：继续发掘和拓展新兴市场，发挥海外工厂的本土化优势，加强品牌宣传和推广的力度及渠道管理，提升网络数量和质量，继续做好售后服务工作。继续做好远期信用证、出口信贷、人民币跨境结算等工作，锁定远期汇率，降低风险。加快俄罗斯工厂建设进度，进一步扩大在俄罗斯、伊朗、苏丹等市场竞争优势。
2、摩托车
国内：针对高、中、低用户群体的需求，继续优化产品结构，加大网点的开发力度，做好传统渠道与电商模式的结合，在试点区域积极推动摩托车消费金融的发展。
出口：坚持“稳中求进”的基本方针，继续实施品牌战略、差异化战略和本地化战略，调整产品结构，优化产品配置，做好新产品的推广工作。
（三）新业务
1、新能源汽车
（1）纯电动车方面：继续保持技术研发优势，推广换电技术应用，探索换电站管理模式及盈利模式，争取换电功能电动车在各大城市出租车运营指标。
（2）低速电动车方面：作为高速电动车的补充，低速电动车由于购置和使用成本较低，能够满足城市内大部分出行需求，已经形成一定的市场规模并呈快速发展之势。公司在产品电动车技术研发、产品设计、产品工艺、价格等方面拥有较大竞争优势，公司将依托现有的经销网络布局，积极开展产品推广及宣传工作，实现新能源业务的快速增长。
2、汽车金融
力帆融资租赁公司2015年融资租赁资产规模预计达到10亿元。通过不断创新业务品种，力帆融资租赁公司将全面发展售后回租、直接租赁和转租赁，并重点为新能源、教育、医疗、工业设备等领域提供金融解决方案。汽车融资租赁将围绕力帆汽车产业提供金融服务，全面覆盖力帆汽车销售网络。积极利用力帆财务公司非银行金融机构的优势，开展汽车金融的买方信贷业务，为个人客户和单位客户消费者以及汽车销售商提供全面金融解决方案；利用公司多年的客户积累，充分挖掘、整理“大数据”资源，引导客户进行产品升级。并拓展信托融资通道，打通大型第三方理财机构融资渠道，通过各地金交所债权定向转让，对接P2P平台，开展小微项目和汽车租赁资产的转让。
力帆财务公司2015年将充分利用和整合现有银行授信，挖掘整体优势，争取更多的银行授信支持，发挥票据业务的融资和创收功能，做大票据池规模补充资金来源；协调银行支持产业链融资，提高资金的使用效率；做好跨境外币和人民币集中管理工作，拓宽资金归集和利用渠道。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司将根据实际业务需求，通过自有资金、银行融资、证券市场融资等方式解决资金需求。
(五) 可能面对的风险
1、宏观经济波动风险
2015年，全球经济缓慢增长，世界经济复苏面临众多不确定性；中国经济增速放缓，国内经济存在一定的短期波动。宏观经济的波动对公司的经营状况、经营业绩和盈利水平都将形成一定的不良影响。
2、行业风险
（1）随着汽车技术进步和环保要求的提高，新的安全法规对汽车产品的安全、油耗、排放等提出了更高的要求，若公司不能适应新的形势，公司经营将面临风险；
（2）影响摩托业行业发展的不利因素在短时间内不会消除，因此全行业的低迷可能持续。
3、汇率变动的风险
国际政治、经济因素的变化将引发汇率较大波动，使公司在加大出口业务和在国外投资建厂时面临较大风险。
4、新业务不能按计划推进的风险
新业务的推进存在受市场、技术、审核等多种因素的影响不能按期完成的风险。
5、原材料价格及人工成本
原材料价格及人工成本上涨，将加大公司成本压力，公司利润面临较大考验。
(六) 其他
无
一、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司于2012年9月12日召开第一次临时股东大会，审议通过了对《公司章程》中分红条款的修订，完善了相关条款，并于2014年7月4日第二届董事会第三十九次会议及2014年9月30日第三届董事会第五次会议对《公司章程》进行了补充修订，修订后的公司利润分配政策明确规定了利润分配的形式和比例、现金分红的条件、利润分配的决策机制与程序。
公司2013年度股东大会审议通过的《关于力帆实业（集团）股份有限公司2013年度利润分配的议案》，公司按1,010,388,087股总股本为基数，每10股派发现金红利2.50元（含税）。2014年6月，公司2013年度利润分配实施完毕。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
■
三、积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
1、充分保障投资者的决策权、知情权和收益权。一是通过及时、规范、准确、完整地信息披露，保障投资者的知情权；二是通过公司网站、股吧、上证E互动、现场调研、网络投票等多渠道的沟通方式，方便投资者了解公司，及时参与公司重大事情决策，发表意见和建议，充分保障投资者的决策权；三是在《公司章程》中完善和明确了利润分配政策，尤其是现金分红政策，规定了最低现金分配比例。在实际分红中，连续四年实施了高比例的现金分红，保障投资者的收益权。
2、公司严格按照ISO9001、TS16949质量管理体系，推进精益生产，提升整体管理水平，确保产品质量，对消费者负责。
3、公司高度注重环境保护，通过了ISO14001环境管理体系认证，严格按照环保部门的相关要求，确保资金投入，积极推进环保工作。
4、公司严格执行国家及重庆市关于劳动用工的相关法律法规，制订了明确的人事用工、薪酬福利，考核晋升等制度，公司与每位员工签订劳动合同，严格履行公司在工资、休假、福利、安全卫生、劳动保险等方面的约定，保护员工权益。
(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
无
四、其他披露事项
无
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将重庆力帆实业（集团）进出口有限公司、重庆力帆乘用车有限公司和重庆力帆汽车销售有限公司等52家子公司纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用