公司代码：600216 公司简称：浙江医药
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司主导产品维生素E因受国内外经济不景气影响，需求相对减弱，而新的供应商的加入又打破了原有的竞争格局，导致产品价格一路下跌，严重影响了公司2014年的经营业绩，2014年公司全年完成营业收入483,229.18万元，较去年同期减少2.04%，实现归属于母公司股东的净利润16,973.94万元，较去年同期减少62.45%。面对如此艰难的竞争环境，公司经营层在董事会领导下，高度重视发展中的经营风险，认真贯彻落实"创新、节约、规范"的年度工作指导方针，通过加强企业内部管理，提升产品综合竞争力，加快企业转型升级。
报告期内，公司主导产品维生素Ｅ全年实现销售收入142,715.53万元，同比下降13.99%，主要系产品价格下跌所致；公司原料药产品盐酸万古霉素、替考拉宁、蒿甲醚等因市场原因，销售也均有不同程度的下降；以上是导致公司2014年经营业绩不佳的主要原因。公司制剂类产品得益于销售队伍建设、学术推广和品牌建设等措施的强化落实，销售继续平稳增长，品牌产品来立信系列销售收入同比增长9.92%；盐酸万古霉素针（来可信）销售收入同比增长9.31%；注射用替考拉宁（加立信）销售收入同比增长27.82%。公司其他生命营养类产品：VA销售收入略有下降，β胡萝卜素等销售保持平稳增长。
报告期内，公司产品研发工作继上半年波生坦片获CFDA临床批件，进入人体等效性试验后，5月 1.1类创新药物苹果酸奈诺沙星注射液进入临床三期；与美国AMBRX,lnc公司合作的抗HER2-ADC项目按照计划顺利推进，以临床样品制备和临床前各项研究为两条主线，组织了国际专家小组对药明康德新药开发有限公司进行GMP审计，基本完成了抗HER2-ADC产品原液的生产，工艺达到预期目标。
报告期内，公司技术创新水平迈上新的台阶，下属企业昌海生物全新的维生素E生产线率先推行“机器换人”，自动化水平显著提高，生产过程中基本实现人、机、料等的智能化控制，产品结晶水平提高，成本下降显著；辅酶Q10新工艺试验成功，单耗明显下降；万古霉素收率比去年同期提高15%左右。
报告期内，公司下属来益医药顺利通过了新版GSP的检查认证，医药商业业务继续呈现上升态势，全年完成销售收入18.46亿元，同比增长4.78%，现代医药物流基地也在2014年底建成揭顶。
进军保健品市场是公司“十二五规划”的重要内容之一，报告期内，公司下属维艾乐健康管理有限公司以推行公司自行研发生产的保健品品牌设计规划和市场开发为己任，大力推进公司保健品的终端销售，产品已销售至11个省区，3大黄金单品“好心人”牌辅酶Q10、“来益”牌天然维生素E、“来益”叶黄素咀嚼片入驻超过6000家药店终端。
报告期内，公司新的生产基地昌海生物建设取得阶段性成果：年产2万吨高含量维生素E项目于2014年3月开始正式投产，目前各项技经指标正常，成本比预期有显著下降。制剂区块口服固体制剂和软胶囊项目车间已开工建设；生命营养品区块、微生物区块中部分车间已开始设备安装；特色原料药API区车间设计、土建施工完成，进入安装调试阶段。信息化建设工作也初见成效，OA一期相应模块已投入使用，新区实现电子化办公。
报告期内，公司完成了注册地变更和总部办公机构的搬迁工作，现公司注册地已正式搬迁至绍兴滨海新城。同时，下半年公司启动了吸收合并同在滨海新城的全资子公司浙江昌海生物有限公司并设立分公司相关工作，现浙江医药股份有限公司昌海生物分公司已于2014年12月正式设立，本次吸收合并的完成，减少了公司管理层次，提高了运行效率，为企业长远发展打下良好的基础。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现销售收入483,229.18万元，同比下降2.04%，其中医药工业实现销售收入297,485.97万元，同比下降5.66%，主要由于主导产品维生素E价格持续下行所致；医药商业实现销售收入184,572.39万元，同比增长4.78%，主要系公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司，在“铸造浙江最具效率的一站式医药服务平台”的旗帜引领下，医药商业业务发展良好所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司主导产品维生素E市场需求相对疲软，且由于新的供应商的加入，市场信心遭受严重打击，价格下跌，受此影响，公司动物营养品的产品收入有一定幅度的下降，同比下降8.77%，其中维生素E产品下降幅度较大；虽然来立信、来可信、加立信、来益等制剂药品销售收入均实现了一定幅度的增长，但公司2014年营业收入仍同比下降2.04%。
(3) 主要销售客户的情况
公司前5名客户的销售收入为106,108.72万元，占公司全部销售收入的21.96%。单位：元
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3 成本
(1) 成本分析表单位：元
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(2) 主要供应商情况
公司前5名供应商采购额45,096.01万元，占年度采购额的9.99%。
4 费用
单位：元
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注释：财务费用较去年同期增加96.02%，系取得利息收入减少所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
报告期内，公司研发支出215,679,137.62元，占报告期末公司净资产比例为3.29%，占报告期公司营业收入比例为4.46%。本公司（母公司）和属于高新技术企业的子公司本报告期研发费用支出均符合高新技术企业研发投入比例。
1、报告期公司主要研发项目进展情况:
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截至本报告期末，公司在研项目86项，其中在申报临床试验4项，Ⅰ期临床2项，申报生产23项。 截至报告期末，本公司共申请专利436项;获得授权专利168项，其中授权发明专利164项，实用新型2项，外观设计2项。
2、报告期内新进入国家级、省级《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》的情况
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6 现金流
单位：元
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注释：筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加82.64%，主要系取得借款收到现金增加所致。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012年8月，公司非公开发行A股股票7000万股，募得资金净额为125,317.49万元。截止2014年3月31日，公司募集资金已全部完成投入，累计投入募集资金126,181.42万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），全部用于“生命营养品、特色原料药及制剂出口基地建设项目”。报告期内，该项目进展情况：年产2万吨高含量维生素E项目于2014年3月开始正式投产，目前各项技经指标正常，成本比预期有显著下降。制剂区块口服固体制剂和软胶囊项目车间已开工建设；生命营养品区块、微生物区块中部分车间已开始设备安装；特色原料药API区车间设计、土建施工完成，进入安装调试阶段。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司在2013年度报告中披露了2014年经营计划的主要内容，2014年计划实现销售收入46亿元，全年实际完成48.32亿元，完成年度计划的105.04%，经营计划进展情况详见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务主要是动物营养品、人类营养品、医药原料药、医药制剂的销售及医药商业。
公司动物营养品2014年实现销售收入136,013.99万元，占营业收入的28.15%，较去年同期下降8.77%，主要系主导产品维生素E价格下降所致。公司动物营养品以自营出口为主，贸易公司、中间商出口为辅。在欧美地区，公司主要通过自营出口的方式进行销售；南美、东南亚等非主流市场则主要通过国内外贸易公司或中间商进行销售。通过多年合作，公司已与一些专业的贸易公司建立起紧密的合作关系，通过贸易公司、中间商出口的方式是对公司自营出口业务的重要补充。公司动物营养品的国内市场以直销为主，经过多年拓展公司已与下游大型饲料企业建立了稳定的合作关系，并通过与分销代理商合作的模式与下游小规模企业和养殖场建立业务关系。
公司人类营养品2014年销售收入84,081.51万元，占营业收入的17.40%，较去年同期下降2.32%，原因系维生素E的降价。人类营养品销售领域主要包括食品、膳食补充剂和化妆品领域。食品领域使用的维生素和类胡萝卜素品种多而量少，因此一般为预混料。公司已与多家全球性预混料生产厂家进行业务合作，形成战略伙伴关系。膳食补充剂领域使用的维生素和类胡萝卜素量大，品种较单一，因此公司与规模较大的膳食补充剂生产企业建立直接业务联系，并借助各分销商与中小型的膳食补充剂生产企业保持业务关系。化妆品领域主要使用维生素E，公司一般与大型化妆品公司直接建立业务关系，同时与有实力的分销商建立战略同盟关系。
公司医药制造类产品2014年实现销售收入73,854.85 万元，占营业收入的15.28%，同比上升5.60%。医药公司医药制造产品主要是医药原料药和医药制剂，其中原料药产品盐酸万古霉素、替考拉宁、蒿甲醚等因市场原因，销售均有不同程度的下降；公司自产制剂类产品得益于销售队伍建设、学术推广和品牌建设等措施的强化落实，销售继续平稳增长，品牌产品来立信系列销售收入同比增长9.92%；盐酸万古霉素针（来可信）销售收入同比增长9.31%；注射用替考拉宁（加立信）销售收入同比增长27.82%。公司医药原料药产品绝大多数用于出口，且以自营出口为主，少量产品通过贸易公司、中间商出口。公司主要的医药原料药产品通过自营出口的方式与规模较大的国际仿制药公司建立直接的业务合作，从而减少中间环节费用，提高市场竞争力。公司部分医药原料药借助于国内外的贸易公司或中间商出口。公司与一些专业的贸易公司保持着较好的合作关系，通过他们的专业知识和市场开拓能力为公司带来了一部分新的客户。公司自产医药制剂产品的销售采用学术推广和代理分销两种模式进行销售。学术推广模式通过分布在全国各地的销售人员组织学术推广会、学术研讨会及临床试验等方式，向医生介绍病理、药品原理、药品疗效、使用方式、用量及最新信息等，使医生了解药品的特点、用途、正确的使用方法，将药品用于适用的患者。公司通过上述模式与各地主流医疗机构、商业流通企业及零售药店建立良好的合作关系，并建立了学术专家网络，销售区域覆盖了我国除西藏外的其他所有省份、自治区和直辖市。除学术推广模式外，公司也采取与经销商签订代理协议，通过经销商分销药品的代理分销模式进行自产医药制剂的销售。
公司医药商业2014年实现销售收入184,572.39万元，占营业收入的38.20%，同比上升4.78%。主要系公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司，在“铸造浙江最具效率的一站式医药服务平台”的旗帜引领下，医药商业业务发展良好所致。公司医药商业的经营模式是在以省为单位的药品集中招标采购政策下，以公立医院为主要目标市场，以服务为手段，凭借规范经营、规模经营、微利经营来赢得生存与发展。销售产品主要是：西药、中药、生物制品、医疗器械等，以配送中标药品为主，以零售为辅。
(下转69版)