公司代码：600501 公司简称：航天晨光
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内实现营业收入36.25亿元，较上年同期下降3.74%。2014年压力容器产品受订货及产品生产周期影响同比减少明显、工程机械产品受煤炭行业影响收入持续下降、汽车销售产品因子公司停业清理收入大幅下降；艺术制像产品受工程进度影响收入确认同比略有下降；专用汽车产品受益于环卫车、军用加油车订货较好，收入同比增长明显、柔性管件产品继续保持国内管件产品的主导地位，收入略有增长。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司产品主要包括专用汽车、柔性管件、压力容器、艺术制像、工程机械五大类。报告期内受宏观经济环境影响，主营业务中除专用汽车、柔性管件销售量较为稳定外，其他业务受房地产、钢铁、船舶、物流等行业的影响较大，市场需求减少，订单有所下降。面对复杂多变的宏观经济环境，公司将继续立足于主营业务，采取灵活有效的经营策略，促进各板块业务取得新的突破。
(3) 订单分析
公司重大订单主要指金额在千万以上或者产品使用在对国计民生有重要影响的领域的订单，来源主要有军方订货、市政环卫部门、电力部门、石油化工企业等，按类别可以分为专用机械、市政环卫、石化行业、热电行业、钢铁行业、物流行业、艺术制像行业等。按照订单统计，上一年度重大订单共计56笔，上一年度交付完成比例为83.92%，结转订单在本年度基本全部完成交付。本年度新增重大订单共计60笔，本年度内完成比例为81.67%。
(4) 主要销售客户的情况
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
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(2) 主要供应商情况
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4 费用
单位：元
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5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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6 现金流
单位：元
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① 经营活动产生的现金流量净额：同比增加2,954.41万元。主要原因：报告期内继续加强应收账款的清欠力度，开展专项治理工作，促进了货款的有效回收；其次，严格按照“以收定支”的原则办理各项付款业务，保证现金流的良性循环。
② 投资活动产生的现金流量净额：同比净流出增加4,197.10万元。主要原因：固定资产投资金额较上年同期持平，收回投资收到的现金同比减少4,110.00万元。
③ 筹资活动产生的现金流量净额：同比减少16,007.54万元。主要原因：报告期内压缩贷款规模，借款规模净增加额同比减少14,100.02万元；另外，吸收少数股东投资同比减少2,342.10万元。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2015年3月13日公司再融资申请无条件通过中国证监会发行审核委员会审核，目前已经取得中国证监会发行批文，公司将在规定期限内办理本次非公开发行股票相关事宜，全部发行工作预计将在2015年年内完成。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
2014年，公司实现营业收入36.25亿元，完成年度经营计划的80.56%；实现利润总额1.11亿元，完成年度计划的100%；实现经济增加值10,995万元，完成年度计划的137.44%；成本费用总额占营业收入比重为97.55%，比上年同期改善1.42个百分点。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
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(三) 资产、负债情况分析
单位：元
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(四) 核心竞争力分析
1、公司具有的许可或资质
公司拥有武器装备科研生产许可证认证资格、国家二级保密认证资格、GJB9001B-2009质量管理体系认证资格、GB/T19001-2008质量管理体系认证资格、GB/T24001-2004环境管理体系认证资格、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证资格、美国《ASME》规范产品“U”和“U2”类授权证书及钢印、A1、A2和C2级压力容器《特种设备设计\制造许可证》、压力管道元件《特种设备制造许可证》、《民用核安全设备设计\制造许可证》、专用车产品的公告、3C认证资质、车载钢、铝罐体的《全国工业产品生产许可证》等许可或资质，公司拥有的上述许可或资质，使得公司具备了承担相应军、民品生产的资格和能力，是公司核心竞争力的重要基础。
2、公司产品优势分析
公司紧紧围绕市场需求，强化自主创新能力，不断开发新产品，提高技术和产品竞争力。2014年公司专用汽车产品新增52个新产品《公告》、22个单元产品3C认证，9个型号飞机加油车和机场加油车产品获得民航总局颁发的民用机场专用设备使用许可证。金属波纹管产品取得核安全设备设计和制造许可证，产品批量进入核电行业。2014年，公司共研发成功CAP1400核岛安全壳主蒸汽管道贯穿件波纹管膨胀节、自导向承重双向补偿平衡膨胀节、核电站SRTF运输车、电动吸粪车、蓄能式加热器、聚结过滤分离器等48项新产品。17项获得南京市政府立项，为公司享受减免税优惠政策奠定了基础。2014年完成新产品产值14.6亿元，产值贡献率为52.24%。
公司共有24项产品被认定为高新技术产品，专用汽车和金属波纹管产品继续保持江苏名牌产品，“三力”商标继续保持江苏省著名商标。
3、公司技术优势分析
公司拥有全面的机、电、液及智能控制专业的设计制造技术。2014年，公司加大了技术研究和新产品开发工作的转型升级力度，广泛开展了核电领域、特种装备领域、产品智能化控制、远程监控、智能管网等技术的预先研究、产品研制和市场开拓，两化融合工作取得初步成效，加快了公司实现打造航天科工装备制造业龙头企业战略目标的进程。
2014年，公司积极开展技术攻关和工艺研究试验，提高产品制造检测技术和质量保障能力，提高生产效率，降低生产成本。完成了冷切封头旋边工艺攻关、蜂窝式热缩工艺攻关、密闭腔室气体保护焊工艺攻关、抗拉型RTP管制造工艺攻关、3D打印技术在小型艺术制像产品上的应用等技术攻关和工艺研究项目34项。
公司拥有较多自主知识产权的技术和资源。至2014年底，公司累计申请专利336项。2014年公司组织申报专利63件（其中15件发明），取得专利48件（其中7件发明），专利的质量和数量逐年稳步提升。7件发明专利中，“变径接管隔温型膨胀节”等3件膨胀节产品上的专利取得保持了公司补偿器产品的技术与市场优势；“一种油罐加油车”等4件专用车产品上的发明专利取得对拓展公司车辆产品的多样性，提高公司改装车产品的市场竞争力具有重要意义。
(五) 投资状况分析
1、公司主要控股公司经营情况及业绩（除特别说明的外，单位均为人民币万元）：
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2、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩（单位：人民币元）
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3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、专用汽车
专用车行业的发展与国民经济发展情况息息相关，我国正处于并在未来几年仍将处于工业化和城市化同步加速的发展阶段，数量庞大的基础设施建设项目、能源物资的运输、装备制造业的振兴、城市功能化要求的提高等，都将极大促进专用车行业的发展，并为其提供广阔的市场与发展机会。从全世界范围看，目前发达国家的专用车市场已较成熟。据统计，发达国家专用车的市场份额占全部货车的65%左右，而我国目前仅占30%左右。由此可见，我国专用车行业还有很大的发展空间与升值潜力。
作为公司主业产品发展的重要支柱，专用汽车的经营规模一直位于公司各产品之首。经过多年的发展，公司现已成为国内重要的专用汽车科研生产基地之一，在军用后勤油料装备、民航机场飞机加油车以及市政环卫车三个细分市场已具备较强的领先优势。但从整个行业来看，公司的产品销量及收入规模仍然偏小。未来公司将对现有的专用汽车产业进行整合，集中资源重点发展优势产品，提高产品系统集成化水平，推动产品向新能源、智能化方向发展，并力争在油料储运、LNG运输、新型一体化垃圾收运等方面取得新突破。
2、柔性管件
近几年来，我国柔性管件制造业总体发展水平良好，企业加工水平得到很大提高，出口创汇能力大大增强，既在国内市场抵抗住境外厂商的挤压，又在国际市场上表现出较强的竞争力。但同时，国内柔性管件企业在发展过程中也曝露出一些问题，一是规模偏小，二是技术偏低，三是涉及领域狭窄，四是对相关行业影响带动能力不大。功能化、轻量化、微成型将是我国柔性管件的发展趋势，未来我国的柔性管件产业需要大力提升产品质量，在关键技术上实现突破，通过新材料、新工艺、新技术、新装备的推广，增加核心竞争力和发展后劲，推动柔性管件的可持续发展。
公司研制生产柔性管产品已有四十多年的历史，一直位居国内行业领先地位，目前柔性管产品已初步形成集群化发展、专业化分工的研制生产格局。公司柔性管产品广泛应用于军民两用领域，在航空航天、化工、石油、钢铁、电力等行业中发挥了重要作用。但产品系统集成能力不强，目前还局限于零部件供应商地位，市场话语权不高。未来公司将以产品系统供应商为发展方向，通过多种方式完善产业结构，积极推进中高端、高附加值产品研发，拓展产品应用领域的覆盖面，力争未来形成管道系统总承包能力，将公司打造成为柔性管全系列产品制造商。
3、压力容器
压力容器产品广泛应用于化工、石油、机械、动力、冶金、核能、航空、航天、海洋等领域，是各行业生产过程中必不可少的核心设备，发展前景十分广阔。但是，随着国内重型装备制造行业竞争日益加剧，产业大而不强、自主创新能力薄弱、基础制造水平落后、重复建设和产能过剩等问题依然突出。压力容器市场虽然整体上保持较为稳健的发展态势，但我国压力容器设备生产厂商众多，地区发展不平衡，主要分布在华东和华北地区，以民营企业居多，多数企业生产规模不大，生产的主要产品侧重点有所不同。
公司的压力容器产品发展虽然起步较晚、起点较低，但后期获得了快速的发展，并相继进行了压力容器生产线一期、二期技术改造，目前已具备一定的竞争实力。公司压力容器产品广泛应用于航空航天、石油、化工、天然气、医药、物流等军、民两大领域，在石化装置、煤化工设备、天然气管道输送设备、低温储罐、军事装备等产品制造领域已经具有较高的知名度。未来公司将重点发展煤化工、石化、核电、低温液化气体储运、精细化工等行业的压力容器和低温产品市场，发挥品牌效应和技术优势，扩大产品应用领域。
4、艺术制像
中国工艺品行业经过近30年的发展，已成为世界上最大的生产国和出口国。作为与文化、旅游、家居装饰产业紧密相连的工艺美术产业，特别是中国城市化进程当中对雕塑工艺品的热衷，使得中国雕塑工艺品迎来了难得的发展机遇。由此可见，随着中国经济的快速发展，人们生活水平的大幅度提高，社会的全面进步以及党的宗教政策落实，艺术制像产品或雕塑产品将面临无限光明的发展前景。
公司艺术制像产品自1989年香港天坛大佛建成后经过20余年的发展，现已走上了产业化发展道路，公司生产的艺术制像产品涵盖艺术铸造、艺术钣金和工艺礼品等三大类。在中国大型金属雕塑领域，公司规模与综合实力一直位居行业之首。公司承制的大型青铜塑像产品享誉海内外，为公司赢得了巨大知名度。未来公司将以艺术工程为支撑，尽快形成大型雕塑工程、艺术装饰工程等工程总承包能力，围绕城市雕塑、景区开发、宗教、建筑装饰、艺术品收藏等市场进行开发，并拓展工程总承包、建筑装饰、专业承包等业务，实现产业的突破性增长，以更好的作品和形象服务社会。
5．工程机械（掘进机）
从我国煤炭消费形势看，煤炭作为我国的主体能源和重要的工业原料，有力地支撑了国民经济和社会的平稳较快发展。但在中国煤炭工业快速发展的同时，从提升煤炭工业发展的科学化水平的角度看，行业发展仍然面临着煤炭生产和消费方式粗放、生态环境约束不断强化、短期煤炭产能建设超前与长远不足等矛盾和问题，煤炭行业、企业面临的任务还十分艰巨，任重而道远。
公司产品煤巷和半煤岩巷道掘进机主要运用于煤炭行业，属煤机设备采掘类机械产品。目前公司的煤机产品单一，主要以巷道掘进机为主，未能形成系列煤炭机械开发、生产能力，市场份额较小，同时受到煤矿行业整体下滑影响，经营较为困难。因此，公司拟对掘进机业务进行清算。
(二) 公司发展战略
1、总体思路
以做精做强做大主业为目标，深化改革调整，强化创新驱动，健全体制机制，完善管理制度，实现主营产业平稳健康发展，技术创新能力明显增强，经济运行质量不断提高，经营管理水平显著提升，人才队伍结构持续优化，国际市场开拓取得进展,力争打造成为产业链条完整、产业布局合理、服务体系健全、产品解决方案领先及国际竞争力较强的航天科工装备制造业龙头企业。
2、产业发展方向
围绕“一立足两进军三强化和一突破两论证三拓展”的转型升级总体思路，以军民融合、两化融合为主要发展方向，以价值创造为主要着力点，以技术创新、商业模式创新和管理创新为主要突破口，立足于装备制造业，专注自身主业发展，科学调整主业结构，促进产业可持续发展。抓住机遇，进军天然气装备产业链和智能管网产业链，探索节能环保产业新型服务模式，培育系统集成和提供整体解决方案的能力；结合自身特点与技术优势，巩固强化特种装备、环卫设备、艺术工程三个领域的行业地位，实现产业稳步增长；落实军民融合发展战略，积极推动技术成果为军用产业服务，在军工地面设备领域取得新突破；瞄准高端装备制造，加强在核电领域、航空领域和海洋工程领域的产品研发和服务模式探索，打造新的经济增长点。
(三) 经营计划
2015年是全面完成“十二五”综合发展规划的收官之年，是确保“十三五”顺利启航的科学布局之年，也是公司推进转型升级战略实施的关键之年。2015年，公司将努力完成各项经营计划指标，实现营业收入稳步提升，同时严格控制成本和费用增长。围绕2015年度公司发展的总体目标，公司将重点推进以下工作：落实责任，确保全面完成年度任务指标；聚焦主业，扎实推进企业发展转型升级；深化改革，坚持走质量效益型发展之路；调整结构，加强资本运作完善产业布局；依法治企，保障企业经营发展健康稳定；以人为本，着力打造高素质人才队伍。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司日常运营资金将主要通过公司自有资金及银行融资等方式解决，一方面加大货款回收力度，加强应收帐款的管理和催收，加快存货周转速度，减少资金占用，以增加自有流动资金，提高资金使用效率；同时，公司还将积极与当地银行保持良好的银企合作关系，通过银行筹措资金，保证公司生产经营的需求。此外，公司2015年将完成再融资发行工作，在建募投项目所需资金将由募集资金解决。
3.3利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、利润分配政策的修订情况
2014年，公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）以及上海证券交易所《上市公司现金分红指引》（上证公字〔2013〕1号）的文件精神，结合公司实际情况，对《公司章程》中涉及利润分配及现金分红的相关条款进行了修订，并经公司相关董事会和股东大会审议通过。
2、报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司严格执行了《公司章程》规定的利润分配政策，经2013年度股东大会审议批准，实施了2013年度利润分配方案：以2013年12月31日的总股本38,928.36万股为基数，每10股派发现金红利0.3元（含税），现金红利为1,167.85万元。以上分配方案于2014年6月19日实施完毕。
3、2014年度利润分配预案
经公司五届七次董事会决议通过，2014年度利润分配预案为：以2014年12月31日的总股本389,283,600.00股为基数，每10股派发现金红利0.7元（含税），现金红利为27,249,852.00元，尚余可供股东分配利润203,529,146.98 元，转入以后年度参与分配（本预案尚需提交公司股东大会审议）。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
1、会计政策变更原因
2014年，财政部修订了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》等会计准则，并自2014年7月1日起施行。公司按照以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则，并对原会计政策进行了相应变更。
2、会计政策变更影响
公司根据新修订的《企业会计准则第2号--长期股权投资》，将持有的不具有控制、共同控制或重大影响且其在活跃市场中没有报价、公允价值不可计量的长期股权投资重分类调整至可供出售金融资产会计科目，并进行了追溯调整。此外，报告期内没有其他会计政策变更。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内，公司合并范围未发生变更。
航天晨光股份有限公司
2015年4月30日