股票代码：002768 股票简称：国恩股份 公告编号：2015-001号

  青岛国恩科技股份有限公司上市首日风险提示公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  重要提示：

  经深圳证券交易所《关于青岛国恩科技股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2015] 310号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所中小企业板上市，股票简称：“国恩股份”，股票代码：“002768”，本次公开发行的2,000万股股票将于2015年6月30日上市交易。

  本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强化投资价值理念，避免盲目炒作。

  现将有关事项提示如下：

  一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。

  二、公司、控股股东或实际控制人不存在关于本公司的未披露重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划中的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。

  三、公司最近一期财务报表审计截止日为2014年12月31日。公司2015年第一季度的财务报表未经审计，但已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了XYZH/2015QDA20018号审阅报告。

  2015年1-3月，公司实现营业收入17,966.35万元，净利润1,734.13万元，营业收入较上年同期增长12.19%,净利润较上年同期增长11.86%。

  预计2015年1-6月营业收入和净利润较上年同期变动幅度在10%至16%之间，具体数据以法定时间披露的2015年半年度报告为准。

  本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

  一、销售客户集中的风险

  2014年、2013年和2012年，公司对前五大客户（同一控制下的客户合并计算）的合计销售额占营业收入的比重分别为68.20%、67.16%和58.45%，其中对海信的销售额占营业收入的比重分别为37.86%、26.51%和24.73%，对LG的销售额占营业收入的比重分别为15.93%、22.82%和15.69%。这些客户在选择供应商时有严格的审核标准、长期的评价过程，要求供应商具有较强的技术服务能力、完善的业务管理体系和质量控制体系以及充足的加工制造能力。如果未来前五大客户减少订单或其生产经营发生重大不利变化，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。

  二、业务规模扩大引致的管理风险

  公司近年来持续快速发展，营业收入规模与资产规模迅速扩大，营业收入2014年度较2012年度增长了61.07%，资产总额2014年末较2012年末增长了88.94%。本次募集资金投资项目建成投产后，公司的资产规模和经营规模都将进一步扩大，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构等提出更高的要求，一定程度上增加了公司的管理与运营难度。如公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司经营规模迅速扩大的需要，以及公司组织模式和管理制度未能随着公司经营规模的扩大而及时调整与完善，将给公司带来一定的管理风险。

  三、募集资金投资项目风险

  公司本次募集资金将按计划投入年产28,000吨改性塑料项目和年产1,400万件高效低噪空调风叶项目，投资项目的顺利实施将有效扩大公司的生产规模，进一步优化公司的产品结构，提高市场份额，增强公司的盈利能力。

  上述项目虽经过反复论证和审慎的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：

  （一）产能扩大导致的产品销售风险

  本次募集资金投资项目达产后，公司改性塑料粒子和改性塑料制品的产能将有较大幅度提高，这对公司的产品销售提出了更高要求。虽然公司对本次募集资金投资项目的市场前景进行了全面论证，但如果未来市场环境出现较大变化，销售渠道拓展未能实现预期目标，或者出现对产品产生不利影响的客观因素，本次募集资金投资项目的新增产能将对公司产品销售构成一定的压力。

  （二）固定资产折旧费增加导致的利润下滑风险

  本次募集资金投资项目中固定资产投资规模较大，完成上述项目共需要新建房屋及建筑物、购置机器设备支出合计为26,391.67万元。按公司当前的固定资产折旧政策计算，每年将新增折旧费和摊销费1,627.87万元。如果未来市场环境发生重大不利变化，导致公司募集资金投资项目不能产生预期收益，则公司存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。

  四、应收账款的回收风险

  由于公司业务正处于快速发展阶段，公司的市场份额和客户数量正在不断增加，向核心客户的销售额增加较快，新的核心客户培育也在不断进行等原因，2014年、2013年和2012年各期末，公司应收账款余额分别为11,986.70万元、8,096.15万元和6,035.15万元，占各期末流动资产的比重分别为27.71%、20.46%和25.01%，2014年度、2013年度和2012年度的应收账款周转率分别为6.80次、8.12次和6.66次。

  随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额仍会进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。

  五、放宽信用政策导致应收账款大幅增加的风险

  如果未来出现市场整体资金环境大幅趋紧的情况，为维持公司的整体竞争力及良好的客户合作关系，公司会结合市场整体环境的变化，谨慎考虑对合作时间较长且信用良好的优质客户临时性、适度性的放宽信用政策，但不具有持续性，总体信用政策将保持一致。信用政策的临时性放宽可能导致货款回收账期相应延长，从而导致应收账款大幅增加的风险。

  上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注招股说明书“第四章 风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。

  特此公告！

  青岛国恩科技股份有限公司董事会

  2015年6月30日