证券代码：122403 债券简称：15天恒债

  发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  重要提示

  1、北京天恒置业集团有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“天恒置业”）公开发行总额不超过人民币15亿元（含15亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1424号文核准。本次债券为北京天恒置业集团有限公司2015年公司债券（以下简称“本次债券”）。

  本期债券发行规模为人民币15亿元，每张面值为人民币100元，共计1500万张，发行价格为100元/张。

  2、根据2015年1月15日证监会令第113号公布《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定，本期债券发行时债券信用评级低于AAA级，不符合该条款中可以面向公众投资者以及合格投资者同时发行的条件。特提示欲参与本期债券发行的全体公众投资者关注相关风险、谨慎投资。

  3、发行人本期债券信用等级为AA；本期债券上市前，发行人最近一期末未经审计的净资产为82.37亿元（截至2015年3月31日合并报表中所有者权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为2.80亿元（2012年、2013年、2014年合并报表中归属于母公司所有者净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。

  4、债券品种和期限：本期债券期限为5年期。本期债券附发行人上调票面利率选择权，即发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率；同时，本期债券设置了投资者回售选择权，即发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。

  5、本期债券为固定利率债券，票面利率簿记建档区间为4.0-5.5%，发行人和主承销商将于2015年7月21日（T-1日）向网下合格投资者簿记询价，并根据簿记建档结果协商确定本期债券最终的票面利率。发行人和主承销商将于2015年7月22日（T日）在上交所网站（www.sse.com.cn）及《上海证券报》上公告本期债券最终的票面利率，敬请投资者关注。

  6、本期债券发行仅采取网下面向合格投资者申购和配售的方式。网下申购采取发行人与主承销商根据簿记建档情况进行配售的方式。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。具体配售原则详见本公告“三、网下发行”中“6、配售”。

  7、网下发行仅面向合格投资者。合格投资者通过向主承销商提交《北京天恒置业集团有限公司公开发行2015年公司债券网下申购申请表》的方式参与申购。每个申购利率上的申购总金额均不得少于100万元（含100万元），并为100万元（1,000手）的整数倍。

  8、投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或替他人违规融资申购。投资者申购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

  9、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、申购办法、申购程序、申购价格和申购资金缴纳等具体规定。

  10、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体上市时间另行公告。

  11、本期债券发行完成后，可同时在上海证券交易所竞价交易系统和固定收益证券综合电子平台挂牌上市。

  12、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券发行情况，请仔细阅读《北京天恒置业集团有限公司公开发行2015年公司债券募集说明书》。有关本期发行的相关资料，投资者亦可到上交所网站（www.sse.com.cn）查询。

  13、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在上交所网站（www.sse.com.cn）和《上海证券报》上及时公告，敬请投资者关注。

  释 义

  除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

  ■

  一、本次债券发行基本情况

  1、债券名称：北京天恒置业集团有限公司2015年公司债券。

  2、发行规模：本次债券发行总额为人民币15亿元。

  3、票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。

  4、债券期限：本期债券期限为5年期，债券存续期第3年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

  5、债券利率及其确定方式：本期债券存续期内前3年的票面利率将由公司与主承销商通过簿记建档方式确定。本期债券存续期前3年的票面利率固定不变。

  在本期债券存续期内第3年末，如公司行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上上调基点，在债券存续期后2年固定不变；若公司未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

  6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押。

  7、发行方式、发行对象与配售规则：本期债券发行采取簿记发行方式，面向拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的合格投资者询价配售，由主承销商根据询价情况对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。

  8、发行对象及向公司股东配售安排：网下发行，在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。本期债券不安排向公司股东优先配售。

  9、发行首日：2015年7月22日。

  10、起息日：2015年7月22日。

  11、付息日：本期债券付息日为本期债券存续期内每年的7月22日。如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

  12、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若债券持有人在第3年末行使回售选择权，所回售债券的票面面值加第3年的利息在投资者回售支付日一起支付。

  13、本金兑付日：本期债券兑付日为2020年7月22日。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的兑付日为2018年7月22日。如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

  14、担保情况：本期公司债券为无担保债券。

  15、信用级别、资信评级机构及跟踪评级安排：经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。

  16、募集资金用途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后，将用于补充公司流动资金。

  17、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：第一创业摩根大通证券有限责任公司。

  18、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。

  19、拟上市地：上海证券交易所。

  20、上市安排：本期债券发行完成后，在满足上市条件的前提下，发行人将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

  21、新质押式回购：发行人主体长期信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA， 符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。

  22、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

  23、与本期债券发行有关的时间安排：

  ■

  注：上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。

  二、网下向合格投资者簿记建档确定发行利率

  1、网下投资者

  本期网下参与簿记建档的对象为在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  2、利率簿记建档区间及票面利率确定方法

  本期债券票面利率簿记建档区间为4.0-5.5%，最终票面利率由发行人和主承销商根据簿记建档结果在上述利率区间范围内确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利。

  发行利率确认原则：

  （1）簿记管理人按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低至高的原则，对合规申购金额逐笔累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。

  （2）若合规申购的累计金额未能达到本期债券发行总额，则簿记建档区间的上限即为发行利率。

  3、簿记建档申购时间

  本期债券簿记建档的时间为2015年7月21日（T-1日），参与申购的合格投资者必须在2015年7月21日（T-1日）9：00—14:00之间将《网下申购申请表》（见附表一）传真至主承销商处。

  4、申购办法

  （1）填制《网下申购申请表》 拟参与网下申购的合格投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下申购申请表》（见附表一），并按要求正确填写。 填写《网下申购申请表》应注意：

  ①应在发行公告所指定的利率簿记建档区间范围内填写申购利率，申购利率可不连续；

  ②每一份《网下申购申请表》最多可填写5个申购利率；

  ③填写申购利率时精确到0.01%；

  ④填写申购利率应由低到高、按顺序填写；

  ⑤每个申购利率上的申购总金额均不得少于100万元（含100万元），并为100万元（1,000手）的整数倍；

  ⑥每一申购利率对应的申购金额是指当最终确定的发行利率不低于该申购利率时，投资人的新增的投资需求，每一标位单独统计，不累计。

  （2）提交

  参与申购的合格投资者应在2015年7月21日（T-1日）9：00—14:00之间将以下资料传真至主承销商处，并电话确认：

  ①由法定代表人或授权代表签字并加盖单位公章后的《网下申购申请表》；

  ②有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件（须加盖单位公章）；

  ③法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件；

  ④主承销商根据申购情况要求投资者提供的其他资质证明文件。

  上述资料提供不齐全的，主承销商有权认定投资人提交的申购是否有效。每家合格投资者只能报价一次，在未获得主承销商同意情况下，如投资者提交两份以上（含两份）《网下申购申请表》，则以最先到达的合规《网下申购申请表》视为有效，其后的均视为无效报价。投资者填写的《网下申购申请表》一旦传真至主承销商处，即构成投资者发出的、不可撤销的、对投资者具有法律约束力的申购要约。

  传真号码：010-66527795、66527830；

  咨询电话：010-63212163, 63212065；

  联 系 人：马堂、李渊俊

  5、利率确定

  发行人和主承销商将根据簿记建档结果在预设的利率簿记建档区间内确定最终的票面利率，并将于2015年7月22日（T 日）在上交所网站（www.sse.com.cn）和《上海证券报》上公告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向合格投资者公开发行本期债券。

  三、网下发行

  1、发行对象

  网下发行的对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外），包括未参与簿记建档的合格投资者。合格投资者的认购资金来源必须符合国家有关规定。

  2、发行数量

  本期债券发行总额为15亿元，网下预设的发行数量为15亿元。 参与本期网下发行的每个合格投资者的最低认购数量为1,000手（1万张，100万元），超过1,000手的必须是1,000手（1万张，100万元）的整数倍。主承销商另有规定的除外。

  3、发行价格

  本期债券的发行价格为100元/张。

  4、发行时间

  本期债券网下发行的期限为2个交易日，即发行首日2015年7月22日（T日）、和2015年7月23日（T+1日）每日的9:00-16:00。

  5、认购办法

  （1）凡参与簿记建档的合格投资者认购时必须持有登记公司开立的合格证券账户。尚未开户的投资者，必须在2015年7月21日（T-1日）前开立证券账户。

  （2）未参与簿记建档，在网下发行期间欲参与网下协议认购的投资者在网下发行期间自行联系主承销商。

  6、配售

  （1）簿记管理人对所有有效申购进行配售，并向获得配售的合格投资者发送《配售缴款通知书》。合格投资者获得的配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。单个合格投资者最终获得配售的金额应符合监管部门相关业务规定。

  （2）配售依照以下原则：本期配售过程中，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的合格投资者的申购视为有效申购，将按照价格优先的原则配售；在申购利率相同的情况下，适当考虑长期合作的投资者优先。在参与簿记建档的有效申购均已配售情况下，发行人及簿记管理人可向未参与簿记建档的合格投资者的网下认购进行配售。发行人和簿记管理人有权根据相关规定，自主决定本期债券的最终配售结果。

  7、资金划付

  获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2015年7月23日（T+1日）16:00前足额划至簿记管理人指定的收款银行账户。划款时请注明“投资者简称” 和“天恒置业公司债券认购资金”字样，同时向簿记管理人传真划款凭证。

  ■

  8、违约认购的处理

  对未能在2015年7月23日（T+1日）16:00前缴足认购款的投资者将被视为违约认购， 主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者认购要约项下的全部债券， 并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

  四、风险揭示

  发行人和主承销商就已知范围已充分揭示本期发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《北京天恒置业集团有限公司公开发行2015年公司债券募集说明书》。

  五、认购费用

  本期发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

  六、发行人和主承销商

  发行人：北京天恒置业集团有限公司

  法定代表人：刘洪文

  住所：中国北京西城区阜成门外大街31号

  联系电话：010-52609100

  传真：010-52609131

  联系人：魏丹、郑志峥

  主承销商：第一创业摩根大通证券有限责任公司

  法定代表人：刘学民

  住所：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层

  联系人：马堂、李渊俊

  联系电话：010-63212001

  传真：010-66525908

  发行人：北京天恒置业集团有限公司

  主承销商：第一创业摩根大通证券有限责任公司

  2015年7月17日

  附件一：北京天恒置业集团有限公司公开发行2015年公司债券网下申购申请表

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  填表说明：（以下填表说明不需传真至主承销商处，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读）

  1、企业营业执照注册号填写：一般法人填写其营业执照中的注册号，证券投资基金填写“基金简称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”， 全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组合号码”，企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

  2、申购利率应在利率簿记建档区间内由低到高填写，精确到0.01%。

  3、每一申购利率对应的申购金额，是指当最终确定的发行利率不低于该申购利率时，投资人的新增的投资需求，每一标位单独统计，不累计。

  4、每一份《网下申购申请表》最多可填写5档票面利率及对应的申购金额，申购利率可不连续。

  5、每个申购利率上的申购金额不得少于100万元（含100万元），并为100万元（10,000张）的整数倍。

  6、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容。

  7、票面利率及认购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。

  假设本期债券票面利率的簿记建档区间为4.70-5.00%。某合格投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：

  ■

  上述报价的含义如下：

  ●当最终确定的票面利率高于或等于5.00%时，有效申购金额为4,800万元；

  ●当最终确定的票面利率低于5.00%，但高于或等于4.90%时，有效申购金额为2,800万元；

  ●当最终确定的票面利率低于4.90%，但高于或等于4.85%时，有效申购金额为1,300万元；

  ●当最终确定的票面利率低于4.85%，但高于或等于4.75%时，有效申购金额为600万元；

  ●当最终确定的票面利率低于4.75%，但高于或等于4.70%时，有效申购金额为200万元；

  ●当最终确定的票面利率低于4.70%时，该申购要约无效。

  申购传真号码：010-66527795、66527830

  确认电话：010-63212163，63212065

  联 系 人：马堂、李渊俊

  主承销商

  第一创业摩根大通证券有限责任公司

  （北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层）