（上接30版）
■
（二）母公司财务报表
2012年末-2015年3月末，母公司财务报表如下：
最近三年及一期母公司资产负债表
单位：元
■
■
最近三年及一期母公司利润表
单位：元
■
最近三年及一期母公司现金流量表
单位：元
■
■
二、最近三年及一期主要财务指标
（一）主要财务指标
1、合并报表财务指标
■
2、母公司报表财务指标
■
上述财务指标计算方法如下：
（1）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（2）流动比率＝流动资产/流动负债；
（3）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（4）归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的股东权益/期末普通股股份总数；
（5）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（财务费用中的利息支出+当期资本化利息支出）
（6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
（7）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；
（8）存货周转率＝营业成本/存货平均余额；
（9）每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/年度末普通股股份总数；
（10）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/年度末普通股股份总数。
（二）最近三年净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求计算的净资产收益率、每股收益如下：
■
上述财务指标的计算方法如下：
1、基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P0÷S
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
2、稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek ×Mk÷M0)
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
三、最近三年非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》的规定，发行人最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：
非经常性损益明细表（合并口径）
单位：元
■
第六节 本次募集资金运用
一、本次公司债券募集资金数额
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及未来资金需求，经发行人第五届董事会第七次会议审议通过，并经2015年第六次临时股东大会批准，发行人向中国证监会申请发行不超过59亿元（含59亿元）的公司债券。
二、本次公司债券募集资金运用计划
本次公司债券发行总规模不超过59亿元（含59亿元），采用分期发行方式，其中第一期已发行规模为18亿元，本期债券基础发行规模为20亿元，并可超额配售不超过21亿元，本次债券剩余部分将于中国证监会核准批文规定的有效期内择机发行。本次公司债券募集资金将用于偿还公司借款、补充营运资金，改善公司债务结构。
因本次债券采用分期方式发行，相关审批和发行时间尚有一定不确定性，待各期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据各期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司财务结构，减少利息费用支出的原则，对具体偿还计划进行适当的调整。
三、本期债券募集资金运用计划
本期公司债券基础发行规模为20亿元，可超额配售不超过21亿元，公司拟将本期债券募集资金中13.72亿元用于偿还公司借款，其余27.28亿元（不考虑相关发行费用）用于补充公司营运资金，该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，改善资金状况。
四、专项账户管理安排
为确保发行人募集资金的使用与募集说明书摘要中陈述的用途一致，保障债券持有人的合法权利，发行人、受托管理人与廊坊银行股份有限公司和平路支行签署《募集资金专项账户管理协议》，约定发行人于廊坊银行股份有限公司和平路支行开立募集资金专项账户，委托廊坊银行股份有限公司和平路支行作为监管银行对该账户进行管理。
五、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本次发行发行人债券募集资金运用对本发行人财务状况和经营成果将产生如下影响：
（一）对短期偿债能力的影响
随着发行人近年来不断扩大投资规模，发行人对营运资金的需求也日益增加。本次债券募集资金的运用，将使发行人的营运资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。以2015年3月31日为基准日，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人母公司流动比率将从1.08提升至1.30，合并口径下发行人流动比率将从1.42提升至1.55，短期偿债能力得到增强。
（二）对负债结构的影响
以2015年3月31日为基准日，本次债券发行完成且根据募集资金运用计划予以执行后，发行人母公司的资产负债率水平将由本次债券发行前的81.54%，增加至84.04%，合并口径下资产负债率水平将由本期债券发行前的81.85%，增加至82.68%；发行人母公司非流动负债占总负债的比例由本次债券发行前的8.46%，增加至23.76%，合并口径下非流动负债占总负债的比例由本次债券发行前的17.63%，增加至24.93%。本次债券发行后，发行人资产负债率将有所上升，但发行人长期债务比重增加，债务结构将得到大幅优化。
（三）节约财务成本，提高整体盈利水平
本次发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为一种资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，同时考虑到评级机构给予发行人和本期债券的信用评级较高，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平可能低于公司境内同期限人民币贷款利率。综合考虑，本期债券的发行有利于节约发行人财务成本，提高发行人整体盈利水平。
第七节 备查文件
除募集说明书摘要披露资料外，发行人将整套发行申请文件及其相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：
1、发行人2012年、2013年和2014年年度财务报告及审计报告及2015年第一季度未经审计财务报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、评级机构出具的资信评级报告；
5、《债券受托管理协议》；
6、《债券持有人会议规则》；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本发行人及主承销商处查阅本募集说明书摘要全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（http:// www.szse.cn）查阅本募集说明书摘要。
荣盛房地产发展股份有限公司
2015年7月24日