2015年半年度报告摘要
安徽水利开发股份有限公司
公司代码：600502 公司简称：安徽水利
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 安徽水利 | 600502 | G水利 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 赵作平 | 储诚焰 |
| 电话 | 05523950553 | 05523950553 |
| 传真 | 05523950276 | 05523950276 |
| 电子信箱 | ahslzqb@163.com | ahslzqb@163.com |
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 13,460,085,551.62 | 12,339,867,437.28 | 9.08 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,446,898,350.00 | 1,762,715,687.84 | 38.81 |
| 本报告期 （1-6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -297,228,048.74 | -626,459,501.32 | |
| 营业收入 | 4,504,253,892.08 | 3,988,317,140.93 | 12.94 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 114,826,209.86 | 129,384,648.32 | -11.25 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 113,722,251.40 | 128,952,146.30 | -11.81 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.30 | 8.01 | 减少1.71个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.22 | 0.26 | -15.38 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.22 | 0.26 | -15.38 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末股东总数（户） | 48,472 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股 数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 国有法人 | 16.07 | 85,473,813 | 0 | 无 | 0 |
| 凤台县永幸河灌区管理处 | 国有法人 | 2.63 | 13,979,493 | 0 | 无 | 0 |
| 汇天泽投资有限公司 | 未知 | 1.42 | 7,558,546 | 0 | 无 | 0 |
| 泰达宏利基金－工商银行－泰达宏利新毅绿色成长定向增发8号资产管理计划 | 未知 | 1.40 | 7,462,686 | 7,462,686 | 无 | 0 |
| 全国社保基金一一二组合 | 国家 | 1.32 | 7,000,000 | 0 | 无 | 0 |
| 华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品 | 未知 | 1.23 | 6,563,940 | 0 | 无 | 0 |
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 未知 | 0.97 | 5,169,527 | 0 | 无 | 0 |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏领先股票型证券投资基金 | 未知 | 0.94 | 4,999,845 | 0 | 无 | 0 |
| 海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.84 | 4,480,000 | 0 | 无 | 0 |
| 国华人寿保险股份有限公司－万能三号 | 未知 | 0.79 | 4,194,900 | 0 | 无 | 0 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司控股股东和前十名其他股东没有关联关系,不存在一致行动关系，本公司未知前十名中其他无限售条件的股东是否存在关联关系或一致行动人。 | |||||
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
截止报告期末，公司未发行优先股。
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，国内经济增速继续下行，同期全国固定资产投资特别是房地产投资增速出现较大幅度下降，房地产销售形势整体下滑，影响公司建筑和地产两大主业的快速增长。在宏观经济，特别是两大行业投资带动作用下降的情况下，公司收入继续保持增长，利润水平保持稳定，经营状况整体保持较好水平。
报告期，公司实现营业收入45.04亿元，同比增长12.94%，实现归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比下降11.25%，实现每股收益0.22元，同比下降15.38%。报告期末，公司总资产134.60亿元，同比增加9.08%，归属于上市公司股东的净资产24.47亿元，同比增加38.81%；资产规模较快增长，资源控制能力进一步增强，净资本实力迅速提升。报告期，公司工程施工业务实现营业收入40.01亿元，同比增长20.56%，新中标施工合同总金额68.28亿元。房地产业务实现营业收入3.97亿元，同比下降29.18%，实现房地产签约销售额4.53亿元，同比增长5.79%，与上年同期基本持平。水电业务完成发电量12910.61万度，实现营业收入0.33亿元，收入同比增长76.97%。报告期，公司所属白莲崖电站和流波电站因来水增加，发电量增加较多，恒远公司丹珠河一、二级电站完成发电量3556万度，机组运行效率受输电线路影响仍未能全负荷运行。
报告期内，公司完成了非公开发行股票工作，成功募集资金6.026亿元，资本实力迅速增强，为公司未来的发展奠定了基础；资产负债率快速下降，有效控制了财务风险。公司成功处置了参股公司安徽瑞特40%的股权和合肥瑞特45%的股权，进一步集中资源做强主业，公司运营效率进一步提高。按照年度计划，公司全力推进水利特级资质的申报工作，全面展开信息化建设，为公司主业的持续发展壮大提供技术保障。报告期内，公司以年度计划为中心，积极开展各项工作，进一步提升各项管理水平，逐步提高公司的精细化管理水平。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 4,504,253,892.08 | 3,988,317,140.93 | 12.94 |
| 营业成本 | 3,974,234,633.39 | 3,385,118,743.61 | 17.40 |
| 销售费用 | 12,880,467.19 | 9,110,148.12 | 41.39 |
| 管理费用 | 101,532,428.72 | 111,052,561.28 | -8.57 |
| 财务费用 | 61,607,667.19 | 103,943,951.93 | -40.73 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -297,228,048.74 | -626,459,501.32 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -44,380,774.14 | -130,328,949.95 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 704,356,309.79 | 744,342,609.68 | -5.37 |
| 研发支出 | 3,452,180.43 | 3,108,619.65 | 11.05 |
营业收入变动原因说明:营业收入同比增长12.94%，主要是工程施工业务继续保持较快增长。
营业成本变动原因说明:营业成本同比增长17.40%，主要是工程施工业务成本增加。
销售费用变动原因说明:销售费用同比增长41.39%，主要是因为房地产业务销售费用增加。
管理费用变动原因说明:管理费用同比减少8.57%，主要是由于公司压缩各项管理费用支出。
财务费用变动原因说明:财务费用同比减少40.73%，是由于BT项目投资回报增加，利息收入增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额同比增加3.29亿元，主要是本期加强应收应付款项管理，销售回款同比大幅增长34.22%。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动产生现金流量净额同比增加8594.85万元，主要是因为本期没有发生信托股权回购支出和基建投资减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期公司筹资活动现金流量净额基本与上期持平，主要是公司非公开发行股票募集资金6.26亿元，同时本期债务融资规模同比减少。
研发支出变动原因说明:本期研发支出增加主要是因为公司信息化建设支出增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司利润构成和来源未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年8月20日，本公司第六届董事会第十二次会议，审议通过了关于非公开发行股票等事项的议案，决定向不超过10名投资者非公开发行不超过8,720.69万股A股股票，募集资金不超过60,260万元，用于施工机械设备购置项目和向恒远水电增资用于东月各河一二级电站建设项目。2014年9月19日，公司2014年第四次临时股东大会审议批准了本次非公开发行股票事项。
2015年5月6日，本次非公开发行股票获得中国证监会发行审核委员会审核通过。2015年6月2日，中国证监会核发《关于核准安徽水利开发股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1001号），核准了公司非公开发行股票事项。
2015年6月11日，本次非公开发行股票完成，公司向5名投资者新增发行29,980,099股A股股票，发行价格为20.10元/股，募集资金总额602,599,989.90元，扣除发行费用（包括保荐承销费、律师费、验资机构审验费等）10,620,000.00元，募集资金净额591,979,989.90元。2015年6月18日，本次非公开发行募集资金到达本公司账户，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（会验字[2015]2892号）。
本次发行新增股份已于2015年6月25日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续，本次发行新增股份为自发行结束之日起十二个月不得转让。
(3) 经营计划进展说明
报告期，公司实现营业收入45.04亿元，完成全年计划92亿元的48.96%，实现利润总额1.56亿元，完成全年计划3.4亿元的45.86%。新中标施工合同总金额68.28亿元，完成全年计划135亿元的50.58%，房地产业务实现销售收入4.53亿元，完成全年计划15亿元的30.20%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 建筑施工行业 | 4,000,679,980.75 | 3,649,229,265.13 | 8.78 | 20.56 | 25.67 | 减少3.71个百分点 |
| 房地产 | 396,841,038.00 | 264,109,027.00 | 33.45 | -29.18 | -35.21 | 增加6.19个百分点 |
| 电力 | 32,539,529.15 | 8,426,319.79 | 74.10 | 76.97 | -39.67 | 增加50.07个百分点 |
| 酒店 | 18,623,982.27 | 16,217,353.39 | 12.92 | -2.86 | -17.69 | 增加15.69个百分点 |
| 其他 | 52,505,481.61 | 34,787,053.66 | 33.75 | -24.46 | -9.70 | 减少10.83个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 水利工程 | 966,945,247.75 | 902,216,749.70 | 6.69 | -0.24 | 9.77 | 减少8.51个百分点 |
| 工民建工程 | 1,647,515,019.51 | 1,544,096,755.69 | 6.28 | 53.77 | 55.65 | 减少1.13个百分点 |
| 市政工程 | 1,386,219,713.49 | 1,202,915,759.74 | 13.22 | 8.50 | 10.37 | 减少1.48个百分点 |
| 商品房销售 | 396,841,038.00 | 264,109,027.00 | 33.45 | -29.18 | -35.21 | 增加6.19个百分点 |
| 酒店经营 | 18,623,982.27 | 16,217,353.39 | 12.92 | -2.86 | -17.69 | 增加15.69个百分点 |
| 发电 | 32,539,529.15 | 8,426,319.79 | 74.10 | 76.97 | -39.67 | 增加50.07个百分点 |
| 建材销售 | 9,006,177.23 | 8,286,923.73 | 7.99 | 49.09 | 71.66 | 减少12.09个百分点 |
| 其他 | 43,499,304.38 | 26,500,129.93 | 39.08 | -31.46 | -21.35 | 减少7.83个百分点 |
主营业务分行业和分产品情况的说明：
本期水力发电营业务收入大幅增长主要是水电站所在地区降雨量充沛，导致发电量增加较多；营业成本下降主要是由于公司于年初调整了会计估计，水电站折旧年限增加，年度折旧成本下降；导致本期水力发电业务毛利率大幅增长。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 安徽省内 | 3,122,551,379.72 | 10.88 |
| 安徽省外 | 1,378,638,632.06 | 17.86 |
(三) 核心竞争力分析
1、非公开发行股票顺利完成 资本实力进一步充实
报告期内，公司顺利完成非公开发行股票，成功募集资金6.026亿元，充实了公司资本实力，资产负债率下降，为公司未来的发展奠定了基础。
2、水电业务规模扩大 优质资产比重提升
公司水电装机规模增加，本次非公开发行股票部分募集资金将投入云南地区后续电站建设，未来电站建成投产后，公司总装机规模将进一步增加，盈利能力强的水电业务规模和比重将提高。
3、水利特级资质升级稳步推进 未来将增强公司业务竞争能力
公司水利水电总承包特级资质申报目前正在继续推进，特级资质升级成功后，公司工程施工业务资质将形成优势，提升公司承接业务的能力，进一步增强公司的业务竞争能力。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司无对外股权投资。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
√不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 募集 年份 | 募集方式 | 募集资金 总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2015 | 增发 | 591,979,989.90 | 0 | 0 | 591,979,989.90 | 存放于募集资金专户 |
| 合计 | / | 591,979,989.90 | 0 | 0 | 591,979,989.90 | / |
| 募集资金总体使用情况说明 | 本次非公开发行股票募集资金于2015年6月18日到达公司账户，目前尚未开始投入募投项目。本次发行的募集资金总额为602,599,989.90元，扣除发行费用（包括保荐承销费、律师费、验资机构审验费等）10,620,000.00元，募集资金净额591,979,989.90元。 | |||||
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 向恒远水电增资 用于东月各河一二级电站建设项目 | 否 | 30,000 | 0 | 0 | 是 | 尚未实施 | - | - | 不适用 | 不适用 | |
| 施工机械设备 购置项目 | 否 | 30,260 | 0 | 0 | 是 | 尚未实施 | - | - | 是 | 不适用 | 不适用 |
| 合计 | / | 60,260 | 0 | 0 | / | / | / | / | / | / | |
| 募集资金承诺项目使用情况说明 | 本次非公开发行募集资金于2015年6月18日到达公司账户，目前尚未开始投入募投项目，尚未开始形成收益。向恒远水电增资用于东月各河一二级电站建设项目，预计收益详见公司非公开发行股票可行性分析报告。施工机械设备购置项目，不产生直接收益，主要通过提升公司施工业务能力来提升公司效益。 | ||||||||||
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
| 子公司 | 主营业务 | 主要产品和服务 | 净利润（万元） |
| 蚌埠清越置业发展有限公司 | 房地产开发 | 商品房 | 3,124.78 |
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
具体内容详见本报告“第九节：财务报告”之“五、30：重要会计政策和会计估计的变更”。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）本公司本期纳入合并范围的子公司
| 序号 | 子公司全称 | 子公司简称 | 持股比例（%） | |
| 直接 | 间接 | |||
| 1 | 安徽贝斯特实业发展有限公司 | 安徽贝斯特 | 93.33% | - |
| 2 | 六安和顺实业发展有限公司 | 六安和顺 | 100.00% | - |
| 3 | 安徽水利锦江大酒店有限公司 | 锦江酒店 | 100.00% | - |
| 4 | 蚌埠清越置业发展有限公司 | 蚌埠清越 | 100.00% | - |
| 5 | 合肥沃尔特置业发展有限公司 | 合肥沃尔特 | 100.00% | - |
| 6 | 安徽水建房地产开发有限责任公司 | 水建房地产 | 100.00% | - |
| 7 | 南陵和顺实业发展有限公司 | 南陵和顺 | 100.00% | - |
| 8 | 滁州和顺实业有限公司 | 滁州和顺 | 100.00% | - |
| 9 | 马鞍山市和顺置业发展有限公司 | 马鞍山和顺 | 100.00% | - |
| 10 | 安徽金寨流波水力发电有限公司 | 流波电站 | 51.01% | - |
| 11 | 安徽白莲崖水库开发有限责任公司 | 白莲崖水库 | 100.00% | - |
| 12 | 蚌埠龙子湖水资源治理开发有限公司 | 龙子湖 | 50.25% | - |
| 13 | 安徽水利嘉和机电设备安装有限公司 | 嘉和机电 | 100.00% | - |
| 14 | 咸阳泾渭投资有限公司 | 泾渭投资 | 80.49% | - |
| 15 | 安徽普达建设工程有限公司 | 普达建设 | 100.00% | - |
| 16 | 安徽人防设备有限公司 | 人防厂 | 100.00% | - |
| 17 | 马鞍山和顺工程建设有限公司 | 马鞍山和顺建设 | 52.63% | - |
| 18 | 安徽水利顺安起重设备安装有限公司 | 顺安起重 | 100.00% | - |
| 19 | 南陵和顺建设工程有限公司 | 南陵和顺建设 | 100.00% | - |
| 20 | 吉林省皖顺建筑工程有限公司 | 吉林皖顺 | 100.00% | - |
| 21 | 安徽江河工程试验检测有限公司 | 江河检测 | 100.00% | - |
| 22 | 安徽水利（蚌埠）和顺地产有限公司 | 蚌埠和顺地产 | 100.00% | - |
| 23 | 安徽水利嘉和建筑工程有限公司 | 嘉和建筑 | 100.00% | - |
| 24 | 贡山县恒远水电开发有限公司 | 恒远电站 | 60.00% | - |
| 25 | 芜湖长弋工程建设工程有限公司 | 芜湖长弋 | 100.00% | - |
| 26 | 安徽水利（庐江）和顺地产有限公司 | 庐江和顺地产 | 100.00% | - |
上述子公司具体情况详见公司2015年半年度报告“第九节：财务报表”之“附注九：在其他主体中的权益”。
（2）本公司本期合并财务报表范围变化
报告期本公司无合并范围变化。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
本公司2015年半年度报告未经审计。
董事长：赵时运
董事会批准报送日期：2015-07-29