外部信息系统接入标准待落地

  券商观望

  第三方软件评估申请

  ⊙记者 王晓宇 ○编辑 颜剑

  上证报记者获悉，因外部信息系统评估标准尚未明确，多数券商尚未启动第三方软件接入评估的申请。此前，中国证券业协会原定于8月开始接受证券公司外部接入信息系统评估认证申请。券商人士表示，第三方软件接入的标准尚无法把握，期望能尽快明确加以明示，助力新增资金尽快入市。

  某沪上券商运营部资深人士表示，现在多数券商还处于制定第三方软件接入标准的阶段。公司至今尚未向协会递交外部信息系统接入的申请。

  “监管层将外部信息系统接入的实质审查交给各家券商自行把控。实质审查意味着券商必须看穿第三方软件系统的运营，要对系统具有查询功能，这样需层层穿透，可能激起客户的反感。但如果监管层做出明确规定，全行业统一标准就容易处理。”该人士称。

  虽然有个别券商尝试向中证协提交评估申请，但行业整体处于观望阶段。在某大型上市券商经纪业务部人士看来，目前第三方软件接入券商端口的评估进程可能不及预期。

  上周五，中证协向各家券商下发《证券公司信息系统外部接入自查补充报告》。除摸底信息系统外部接入涉及账户及资金，还要求券商提交对如何构建全行业信息系统外部接入风险的识别、监测、防范机制的相关建议。

  此外，中证协近期还组织前往部分券商调研程序化交易。某大型上市券商人士表示，需借助第三方软件执行交易策略的客户通常都是程序化交易。而中证协调研程序化交易，可能意味着第三方软件接入的评估标准尚未明确，合格账户入市时间或将推迟。

  在这位券商人士看来，对于如何界定程序化交易，券商尚存疑问。比如，机构用软件将1万股的买单拆成1000股的小额买单，这样的策略是否归于程序化交易。

  事实上，除券商被要求对第三方软件接入端口需通过评估申请以外，券商系的期货公司也在外部信息系统通过评估后方能接入。

  由于第三方软件暂时无法接入，部分新增资金被拒之门外。沪上券商经纪业务部人士表示，经历了前期股市的连续震荡调整，投资者开始将目光更多放在能够获取稳健收益的投资方式上。量化对冲产品因其投资策略灵活、回撤少、风险低而受到投资者青睐。

  数据显示，在前期股市快速去杠杆行情中，包括量化对冲基金在内的创新策略私募产品大多取得了较好收益。据格上理财研究中心统计，6月15日到7月3日短短15个交易日，上证综指下跌27.16%，同期股票型阳光私募基金下跌14.42%，创新策略基金整体仅下跌2.30%，约50%的基金获取正收益。再从历史数据来看，无论股市如何任性涨跌，该类型基金每年都能稳定获取15%-20%的收益。

  上述券商人士表示，前期有私募模拟出适合当下行情的策略，期望发行量化对冲的产品入市，但因为是新开发的系统，尚未通过评估，因而未能入市。期望监管层尽快明确外部信息接入的标准，以便为A股引入更多新鲜血液。

  根据相关规定，证券公司只能向直接连接证券公司服务端的通用浏览、经券商评估认证等第三方客户提供接口。