2015年半年度报告摘要
公司代码：600987 公司简称：航民股份
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2015年上半年，纺织印染业继续执行“淘汰落后产能、限制新增产能、调整优化结构”的行业政策，环保治理力度持续加大，生产经营成本不断提高，加之消费需求疲弱及产品升级换代趋势缓慢，虽然出现一些企业的倒闭、关停，但整个行业依然产能过剩，市场竞争激烈。
面对严峻形势，公司按照"稳中求进、进中求好、好中求优"的总基调，紧紧围绕全年奋斗目标，积极应对染料价格高位徘徊、职工社会保险支出增加、治污成本不断提高等不利因素，公司把握好纺织原料、煤炭价格低位运行等有利条件，努力发挥自身在产业链配套、成本控制、技术研发等方面的优势，全力拓展中高端市场、控本降费、加强管理、提质创效，经营局面持续向好，盈利水平再创历史最好水平。报告期内，公司实现营业收入147702.43万元（合并报表），同比下降7.24%（主要系煤炭销售同期大幅减少所致）；实现营业利润 31135.70万元，同比增长19.41%；归属于母公司所有者的净利润21310.87万元，比上年同期增长20.15％；每股收益0.335元，比上年同期增长20.07%。
主要措施是：
（1）项目建设努力推进。六家印染企业和三家热电企业完成有效期20年的排污权申购。萧山东片污水处理有限公司已正常运行；钱江印染新建日处理20000吨的污水处理站建成完工，运转正常。股份公司漂染厂、印染分公司、达美染整、澳美印染等四家单位对中水处理系统进行了全面检修和改造。江东热电高温高压锅炉项目已报省经信委受理。航民工业自来水处理根据城镇建设要求，对部分供水管网进行了改道移位。矿业开发项目经实地考察与反复论证，收购条件尚不成熟。
（2）技改创新日益明显。各印染企业努力实现市场差异化定位，通过采用新技术、新工艺，积极开发适销对路新品种，抢占中高端市场，多项新产品开发生产对稳定业绩成效显现；继续坚持“自动化、信息化、智能化”的改造方向，安装应用自动称料装置和助剂、液碱配送系统，提高用料的精准度，降低了用料消耗。小城热电围绕抓好安全工作，对脱硫循环泵房、脱硫塔等进行补漏消缺。航民热电完成除氧给水系统改造，保证了锅炉安全运行的可靠性。非织造布公司努力打造拳头产品，培育开发了PVA产品、球革、汽车内饰材料等，已成为企业创效盈利的重要来源。
（3）管控能力日益提高。坚持走内涵发展之路，加强精细化管理，管控能力日益提高。
（4）市值管理不断加强。以公司可持续发展为基础，合理引导市场预期，与投资者多渠道互动，增强对公司投资的价值认可。航民实业集团增持公司股份4,949,053股。公司董事长朱重庆与浙江其他182家上市公司董事长联袂发表声明，维护资本市场稳定。
下半年度的工作打算
下半年，公司面临的内外部环境错综复杂，国内经济仍然承受下行压力。纺织印染业除了产业链和市场优势外，其他外部竞争优势不明显，如劳动力成本的大幅提升，以及用地、用能、税负成本和资源环境压力的加大等。目前，公司还能依靠人才、管理、资金和技术优势实现企业稳健运营，但受下游需求升级换代速度缓慢、主业规模扩张政策限制、跨行经营难度大等影响，公司实现较快发展面临瓶颈。公司将认清形势，进一步转变思维方式，增强危机意识、责任意识，努力解决发展中的瓶颈，提高企业的经济效益。为确保全年生产经营任务的圆满完成，下半年着重把握好以下四方面的工作。
在产业优化布局方面。进一步加大公司优势资源向具备市场竞争优势的印染、热电等企业集中，巩固行业领先地位。积极拓展扩大无纺布生产，努力推进航民非织造布老厂搬迁及新增万吨生产线落地。江东热电争取年内完成高温高压锅炉新项目相关批复手续。美时达印染积极进行设备厂房的改造，进一步改善生产环境，理顺生产流程，提高生产效率。积极研究推进公司可持续发展的战略机会。
在技改创新方面。密切跟踪市场需求，加大产品研发投入，努力打造高附加值的拳头产品。通过开发季节适宜的品种，缩小市场淡旺季业务加工差异，努力实现业务均衡的长效机制。继续研究提高能源利用率、生产用水重复利用率、产品正品率的技术和措施，降低各种消耗和浪费。科学合理的实现“机器换人”，提高生产效率，改善劳动条件，做到减员增效。已完成技改投产的项目，要能够把先进技术装备优势转化为产品优势、效益优势。持续抓好品牌建设，强化知识产权保护意识，做好对专利技术、生产诀窍的保护工作；不断扩大航民商号和飞航商标的知名度，提高客户的认同度。
在环保治理提升方面。高度重视2016年G20（20国集团）峰会在杭州召开所带来的环保新要求，自我加压，整改提升，持续加大节能、降耗、减排力度，争做绿色低碳企业。采用先进节能技术和清洁生产技术，把清洁生产、循环经济和节能减排三项工作有机统一起来。做好环保设备日常维护保养，确保东片污水处理有限公司、钱江印染污水处理站稳定运行。热电企业按规定实施烟气超低排放提标改造。
在精细化管理方面。继续按照"规范化、数据化、受控化"的要求，深化精细管理，向管理要效益。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
变动比例超30%说明：
财务费用变动原因说明:主要系第一期公司债券到期支付，债券利息同比减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收到其他与投资活动有关的现金及支付其他与投资活动有关的现金同比净额增加3802万所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期支付第一期公司债券减少所致。
2 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1613号文核准，公司获准公开发行面值不超过人民币5.5亿元公司债券。2012年3月22日，公司公开发行第一期3亿元公司债券，票面利率为6.80%，债券期限为3年；并于2012年4月19日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民01"，证券代码"122130"。2013年9月16日，公司公开发行第二期2.5亿元公司债券，票面利率为6.60%，债券期限为3年；并于2013年10月21日在上海证券交易所上市，证券简称"11航民02"，证券代码"122274"。公司已于2015年3月11日在上海证券交易所网站及上海证券报披露了《浙江航民股份有限公司2011年公司债券（第一期）2015年本息兑付及摘牌公告》。
报告期内，鹏元资信评估有限公司出具了《浙江航民股份有限公司2011年公司债券（第二期）2015年跟踪信用评级报告》，维持公司主体长期信用等级AA，维持本期债券信用等级AA，评级展望维持稳定。债券受托管理人浙商证券有限责任公司出具了2011年公司债券受托管理事务报告（2014年度）（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。
(2) 经营计划进展说明
公司2014年年报披露预计2015年实现工业产值37.63亿元，实现销售收入（简单合并）37.3亿元，实现利润6.35亿元。2015年上半年度公司实现工业产值18.7亿元，实现销售收入（简单合并）16.99 亿元（主要系煤炭销售同期减少23333.31万元所致），实现利润3.15亿元。
(3) 其他
①公司资产负债表项目大幅变动的详细说明
单位：元 币种:人民币
■
②公司利润表项目大幅变动的的详细说明
单位：元 币种:人民币
■
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司多措并举，继续加强在产业配套、成本控制、企业地域集中、产品研发、清洁生产和染整技术、公司品牌等方面的优势，巩固行业领先地位。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
委托贷款情况说明
公司于第六届董事会第八次会议审议通过了《关于使用闲置资金开展委托理财或委托贷款的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州瓜沥支行向杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司提供最高额度为10000万元的贷款，用于浙江省小城市试点镇-瓜沥镇旧城区改造和土地整理。委托贷款期限为23个月，并按9%的年利率按月结息。杭州萧山城区建设有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年10月8日的《上海证券报》）。
公司于第六届董事会第十一次会议（临时会议）审议通过了《关于增加投资额度开展委托理财或委托贷款业务的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州萧山支行向浙江湘湖旅游度假区投资发展有限公司提供最高额度为12000万元的委托贷款，用于湘湖三期开发。委托贷款期限最长为12个月，自签署贷款协议之日起，委托贷款年化收益率9.8%。浙江湘湖旅业投资有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年11月13日的《上海证券报》）。
公司于第六届董事会第十一次会议（临时会议）审议通过了《关于增加投资额度开展委托理财或委托贷款业务的议案》，委托中国农业银行股份有限公司杭州临江支行向杭州临江投资发展有限公司提供最高额度为18000万元的委托贷款，用于大江东开发。委托贷款期限为3个月，年化收益率9%。杭州萧山新湾街道城建投资开发有限公司为本次借款提供连带责任担保（详见2014年11月13日的《上海证券报》）。公司已于2015年2月9日如期收回杭州临江投资发展有限公司归还的委托贷款本金18000万元人民币，相应利息同时结清（详见2015年2月10日的《上海证券报》）。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
■
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计未发生变更。
4.2 报告期内公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将杭州航民小城热电有限公司（以下简称小城热电公司）、杭州航民热电有限公司（以下简称航民热电公司）、杭州航民江东热电有限公司（以下简称江东热电公司）、杭州澳美印染有限公司（以下简称澳美印染公司）、杭州航民美时达印染有限公司（以下简称美时达印染公司）、杭州航民达美染整有限公司（以下简称达美染整公司）、杭州钱江印染化工有限公司（以下简称钱江印染公司）、杭州萧山航民非织造布有限公司（以下简称航民非织造布公司）、浙江航民海运有限公司（以下简称航民海运公司）、杭州萧山航民污水处理有限公司（以下简称污水处理公司）、杭州萧山东片污水处理有限公司（以下简称东片污水公司）和杭州航民物资贸易有限公司(以下简称物资贸易公司)等12家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
浙江航民股份有限公司
董事长：朱重庆
2015年8月19日