2015年半年度报告摘要
公司代码：600268 公司简称：国电南自
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
■
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2015年，公司改革创新，激活内部经营机制，规范运作，提升企业管理效能，努力克服激烈的市场竞争和内部深化改革的困难与压力，扎实推进各项工作，经营形势趋于稳定。
报告期内，公司坚持依法治企，加强合同法务评审，规避经营风险；加强资产与产权管理，强化战略规划与管控；认真梳理营销管理、采购管理等方面的流程，制定修订了一批经营管理制度；深入贯彻落实新的《安全生产法》，健全完善安全责任体系，加强“三标”体系二级管控；强化产品质量、项目实施和售后服务的管控；加强供应商评价体系建设，推行阳光采购。
报告期内，公司实现订货31.59亿元，与上年同期相比增长了24.42%。公司实现营业收入17.77亿元，与上年同期相比下降了1.05%；实现利润总额-9,438.94万元，同比增长3.28%；净利润-1.12亿元，与上年同期相比增长了4.36%，其中归属母公司净利润-11,895万元，与上年同期相比增长了10.62%。
报告期内，公司产业园建设继续推进，中国（南京）电力自动化产业园项目重新启动，积极与政府部门沟通建设规划。
（1）报告期内，公司智能电网产业累计订货171,978万元，实现营业收入83,436万元。
报告期内，公司变电站自动化业务保持了原有电力系统市场份额的稳步增长，配电自动化业务实现云南、陕西市场突破。在特高压工程中首次中标线路保护和断路器保护，至此实现公司在交流特高压领域二次设备产品全线中标；国网公司新一代智能变电站扩大示范工程中标的项目正在有序实施，中标重庆110kV西禅变、黑龙江110kV阳明变、山东110kV级索变等一批重点工程。
此外，公司在风电、数据中心、光伏、煤化工、冶金等行业得到充分应用与推广，在拓展电力系统外（工业用户）市场方面取得了较好的业绩。中标神华集团煤化工副产品深加工综合利用项目，为公司今后参加同类项目提供了业绩支撑；中标中国建设银行数据中心项目，进一步提升了公司产品在数据中心行业的影响力。
在海外市场中，公司中标并实施安哥拉、乌干达、厄瓜多尔、孟加拉、菲律宾、格鲁吉亚等一批项目。
随着智能电网建设进程的加快，公司以提供一次设备智能化、智能微网和预装式变电站产品带动相关产业发展。
在线监测产品在国网公司、南网公司组织的入网检测中表现优良，中标并实施广州局磨碟洲变电站项目、柳南站变压器油在线监测装置及设备状态在线监测系统项目等，公司全站在线监测得到了用户的普遍认可。
智能微电网产品项目通过中国电力企业联合会鉴定，认为该项目设计合理，技术先进，整体达到国际领先水平。并先后在北京延庆、江苏泗洪、青海玉树等地投运成功、运行良好。
预装式变电站产品整合优势资源，依据“智能化研发、标准化设计、工厂化加工、装配式建设”的原则，有效地实现了一二次设备的融合。
随着国家各项产业政策的出台及“走出去”战略的实施，为公司输变电EPC项目、风电总承包项目带来了新的发展契机与挑战。报告期内，公司获取了中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的送变电工程专业承包三级资质证书和机电设备安装工程专业承包三级资质证书，有利于拓展公司的经营范围，提高承揽大型工程的市场能力。中标49.5MW华海风电场EPC总承包项目，是公司首个风电场总承包项目。
（2）报告期内，公司电厂与工业自动化产业累计订货45,052万元，实现营业收入45,283万元。
随着“一带一路”交通走廊、中西部（含东北）交通重大项目、城市轨道交通等国家战略项目的推进，公司轨道交通业务快速发展，中标并实施江苏多地轨道交通项目，公司多项产品通过了省部级鉴定，产品整体达到国际先进技术水平，具有完全自主知识产权，并成功应用于北京、南京、淮安有轨电车等工程。
目前传统煤电行业已经处于稳定期，在现阶段，政府节能减排，提高电厂的运行效率的指导思想为热控及电气专业发展带来了新的发展契机。
热控专业：maxDNA分散控制系统是为电力企业和其他重要过程控制应用提供完全集成的控制系统。能提供DCS/DEH/仪表成套/优化与仿真等自主产品集成与服务，实现“炉机电辅仪”一体化控制。报告期内，公司AGC/AVC控制系统应用于浙江浙能AVC子站，系统运行稳定、总体技术指标达到国际先进水平，系统投运率、合格率均为100%，有效地促进了电网电压质量和电网运行稳定性和经济性的提升。打破了煤矿自动化行业的技术、资质壁垒，中标万胜煤矿综合自动化项目，为公司在非电行业拓展迈出重要一步。此外，公司不断加大科研力度，完成发变组的升级改造；推出最新变频差动和光纤差动保护；顺利通过AVC/AGC系统的现场运行；完成控制系统性能优化、高级应用及仿真项目。
电气专业：公司为发电企业提供涵盖电厂网控、电厂厂用电、电厂电气综合自动化系统的发、配、输、用电监控和测控，提供各个容量等级的电厂电气自动化的完整解决方案。中标并实施内蒙、湖南、山西等多个项目。
报告期内，公司控股子公司--江苏上能新特变压器有限公司加大投入技术研发与模式创新，两项大型电力变压器产品通过国家级鉴定，高电压、大容量电力变压器产品的设计制造技术，标志着该产品产业化、系列化可期。
（3）报告期内，公司信息与服务产业累计订货9,106万元，实现营业收入5,710万元。
目前，国家安防产业面临国内市场稳步增长、国外新兴经济体需求增加的机遇，也面临如何加快产业升级、如何更好迎合市场和用户多样化需求的挑战。报告期内，公司中标上海华电大厦弱电智能化工程，该项目目标质量将达到国家绿色三星评价认证及国际LEED-CS金奖绿色建筑认证评定，公司作为参建单位，该项目的实施对于提升公司建筑智能化设计及实施能力具有重要意义。
公司信息安全业务逐步成为公司新的业务增长点，业务范围包括：信息安全风险评估、信息系统等级保护咨询、信息系统安全方案设计咨询、信息安全工程监理、信息系统安全运维、网络安全应急处理、数据与系统容灾备份、信息安全测评、信息安全培训等。报告期内，公司中标秦山核电、中国广核电力股份有限公司、国家电网江苏部分供电公司等信息系统等级保护测评项目，对公司新专业的发展具有重要意义。
（4）报告期内，公司新能源与节能环保产业累计订货89,734万元，实现营业收入39,843万元。
报告期内，公司继续完善电除尘、变频专业提效整体解决方案，为节能、新能源、电能质量治理提供专业的产品和服务。包括ASD6000S-1250变频调速系统、ASG系列高压静止无功发生器、35kV大容量直挂式静止无功发生装置和大功率并网光伏逆变器等在内的多项科技成果通过了江苏省经信委和中国电力企业联合会的鉴定。报告期内，公司承接内蒙古乌达电厂电动给水泵高压变频改造项目，创新提出了“适用于工频和变频的多功能液力偶合器”、“新型空水冷冷却系统”等方案。该项目实施后可降低给水泵的用电损耗，提高机组自动化调节品质、降低设备运行维护费用。
报告期内，公司综合拓展水电自动化、土工大坝、水资源等专业业绩，中标首个水调自动化系统并在四川木里河实施，通过对木里河流域、水情、雨情等历史资料的收集整理和水电站流域的水文、气象，水库运行信息的及时采集，进行在线水文预报和水务综合管理，并迅速提供包括防洪和发电在内的综合决策方案。在海外市场，中标伊朗、巴基斯坦等水电站项目。
报告期内，公司开展光伏电站前期开发工作并取得了部分成绩。公司初步具备了从前期开发、设计、采购到建设等光伏电站全系统解决能力。中标并实施蒙阴30MW光伏发电项目、陕西50MWp光伏并网发电项目等一批工程。
报告期内，公司控股子公司——武汉天和技术股份有限公司煤粉锅炉等离子体点火技术正进行推广，公司未来发展面临挑战及机遇。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
说明：
管理费用变动原因说明:管理费用较上年同期上升20.82%，主要原因是：本期研发投入较上年同期有所增加及上年末公司相关在建工程陆续达到预定可使用状态导致本期固定资产折旧、无形资产摊销较上年同期有所增加所致。
财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期下降6.24%，主要原因是：本期银行贷款利率较上年同期有所下降所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升42.49%，主要原因是：公司本期销售回款较上年同期有所增加，达到20.56亿元，增幅达到5.21%及本期经营性支出较上年同期有所减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升41.11%，主要原因是上年末公司相关在建工程陆续达到预定可使用状态，本期在建工程投入较上年同期有所下降所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降80.92%，主要原因是本期偿还的长短期贷款、分配的现金股利较上年同期有所增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、报告期内，公司2010年非公开发行股票募集资金已经全部使用完毕。民生证券股份有限公司出具的《关于国电南京自动化股份有限公司2010年非公开发行股票保荐总结报告书》于2015年4月10日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn上披露。
报告期内，公司募集资金使用情况详见《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》(公告编号：临2015-033)。
2、公司拟发行总额不超过12亿元人民币的短期融资券的事项已于2013年4月22日经公司第五届董事会第七次会议审议通过，并经2013 年5月28日召开的公司2012年年度股东大会审议批准。
公司于2014年5月5日完成上述短期融资券的首次发行暨2014年度第一期发行，实际发行总额为人民币6亿元。公司已于2015年5月6日全部兑付。
公司 2015 年度第一期短期融资券于2015年6月30日发行，实际发行总额为人民币4亿元。
相关公告刊登在2013年4月24日、2013年5月29日、2014年3月27日、 2014年5月7日、2015 年5月7日、2015年7月3日的《中国证券报》、《上海证券报》上，并同时在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上披露。
(3) 经营计划进展说明
详见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
■
主营业务分行业和分产品情况的说明
（1）节能减排产品毛利率较上年同期下降9.48%，主要原因是公司控股子公司武汉天和技术股份有限公司销售收入较上年同期有所下降所致。
（2）水电自动化产品毛利率较上年同期上升7.69%，主要原因是公司控股子公司南京河海南自水电自动化有限公司持续推行精细化管理，通过加强合同评审和费用管理，合同质量有所提高，盈利能力持续增加所致。
（3）轨道交通自动化产品毛利率较上年同期上升6.47%，主要原因是本期公司轨道交通专业签订的销售合同质量较上年同期有明显提高所致。
（4）信息安防产品毛利率较上年同期上升47.32%，主要原因是本期信息安防专业产品结构优化转型初见成效，高毛利产品占比不断提高，同时不断进行产品技术改进，有效降低了成本所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
(三) 核心竞争力分析
公司经过几十年创新发展，有辉煌的历史、优良的传统、厚实的品牌和良好的干事创业风貌，在长期积淀中形成了如下核心竞争力：
（1）公司主营业务均符合国家产业政策。当前国家积极建设智能电网、大力发展新能源产业、加快推进城镇化建设、出台了“一带一路”战略等，公司电网自动化、电厂自动化、轨道交通自动化等主营业务产业环境良好，市场空间广阔。
（2）人才和技术资源积累深厚。经过多年发展，公司具备了提供电网自动化、电厂自动化、轨道交通自动化等业务整体解决方案的能力，积极参与行业标准和技术的制定，具备一定优势。同时公司拥有国家级企业技术中心、工程研究中心、检测试验中心、博士后科研工作站等。
（3）公司品牌具有市场影响力。国电南自是国内电力自动化行业的知名企业，具有良好的企业商誉。“国电南自”是"中国驰名商标"。2013年公司“SAC”商标取得了马德里国际商标注册。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司新增对外股权投资情况： 单位:元 币种: 人民币
■
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
■
(2) 募集资金承诺项目使用情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
备注：截至期末，智能变电站自动化系统及电子互感器项目、智能配电网自动化系统项目、智能用电自动化系统项目、大功率风电机组控制系统及变流器项目、智能一次设备在线监测系统项目募集资金使用进度均已达到100%，累计投入金额与承诺投入金额存在差额，系调整后募集资金投资金额与该项目承诺投入总额存在差额所致。
注1：募集资金项目变更说明
（1）公司2012年第一次临时董事会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的实施方式和将部分募集资金用于补充流动资金的议案》，并经公司2012年第二次临时股东大会审议批准，同意公司对"智能开关"项目实施变更。"智能开关"项目剩余资金5,115.12万元，该项目实施主体为公司全资子公司江苏国电南自电力自动化有限公司，该公司将其中3,600万元用于收购国电南自持有的扬州国电南自开关有限公司45%的股权，剩余1,515.12万元及利息用于补充流动资金。
（2）公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的剩余资金用于建设"国电南自电力电子实验室"和用于补充流动资金的议案》，并经公司2012年第一次临时股东大会审议批准，同意公司将"大功率高压变频调速系统"项目剩余募集资金4,479.91万元及利息用于建设"国电南自电力电子实验室"，将"智能电厂自动化系统" 项目剩余资金890.15万元及利息用于补充流动资金。
其中，由于公司计划募集资金总额78,000万元扣除发行费用21,837,040.07元后，实际募集资金净额为758,162,959.93元；公司将“智能电厂自动化系统”项目拟用募集资金投入7,700万元变更为55,162,959.93元，不足部分由公司用自有资金补足。
（3）公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途及将有关剩余和节余募集资金永久补充流动资金的议案》，并经公司2014年第一次临时股东大会审议批准,变更“智能用电自动化系统”项目并将剩余资金7,628.89万元及利息用于永久补充流动资金，占公司募集资金总额的9.78%（不含利息）；变更 “大功率风电机组控制系统及变流器”项目并将剩余资金4,353.20万元及利息、返还的原用于联建项目的募集资金2,000万元，共计6,353.20万元及利息用于永久补充流动资金，占公司募集资金总额的8.15%（不含利息）；变更“智能电厂自动化系统”项目并将返还的原用于联建项目的募集资金1,700万元用于永久补充流动资金，占公司募集资金总额的2.18%；上述变更用途并将剩余募集资金永久补充流动资金的总金额为15,682.09万元及利息，占公司募集资金总额的 20.11%（不含利息）。
注2：项目未达到预计收益说明
（1）智能配电网自动化系统市场增长未达到预期，销售订单未达到预期进度，未来市场需要进一步拓展。
（2）智能用电自动化市场竞争激烈，利润率未达到预期，项目效益未达到预期进度。
（3）大功率风电机组控制系统及变流器项目销售增长未达预期，项目效益未达到预期进度。
（4）大功率高压变频调速系统项目市场销售未达到预期，未达到预期收益。
（5）智能一次设备在线监测系统订单有所增加，但未达到预期进度，项目效益未达到预计进度。
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
备注：截至期末，电力电子实验室项目募集资金使用进度已达到100%，累计投入金额与承诺投入金额存在差额，系调整后募集资金投资金额与该项目承诺投入总额存在差额所致。
电力电子实验室项目由于项目执行过程中调整了部分基建设计方案，降低了工程成本，导致该项目实际投入比初始承诺投资减少1257.46万元。目前该项目已办理质量验收并交付使用。
注1：项目未达到预计收益说明
智能开关变更后的收购股权项目市场工作较上年有所增强，但目前市场工作需要继续加强，销售订单承接仍未达到预期进度，项目效益未达到预期进度。
4、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
非募集资金项目情况说明
根据公司2010年第十一次临时董事会审议通过的《关于投资设立"南京国电南自科技园发展有限公司"暨建设"中国（南京）电力工业自动化产业园"的议案》，2011年第四次临时董事会会议通过《关于公司控股子公司"南京国电南自科技园发展有限公司"投资组建"南京南自高盛科技园项目开发公司"的议案》，中国（南京）电力工业自动化产业园项目预计总投资约 21.2 亿元（其中现金支出 19.1亿元）。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司本期的合并财务报表范围无变化，截止2015年6月30日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
■
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
董事长：江炳思
国电南京自动化股份有限公司
2015年8月20日