为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，中证指数有限公司将于2015年9月16日正式发布中证雪球智选大数据100指数。编制方案见中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn) 。

  中证指数有限公司

  2015年8月24日

  附一：

  中证雪球智选大数据100指数编制方案

  一、 指数名称及代码

  ●指数名称：中证雪球智选大数据100指数

  ●指数简称：雪球智选

  ●英文名称：CSI Snowball Big Data 100 Index

  ●英文简称：Snowball Big Data

  ●指数代码：930760

  二、 指数基日与基点

  该指数以2012年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。

  三、 样本选取方法

  1、样本空间

  由全部A股组成，上市时间不足三个月，未完成股权分置改革，ST公司、*ST公司及暂停上市的A股除外。

  2、选样方法

  第一步，将样本空间内股票按照过去一年日均成交金额高低进行降序排名，剔除排名最低的10%股票。

  第二步，在雪球（www.xueqiu.com）上注册的全部用户创建的所有自选A股组合中，剔除空仓组合、过去一个月调仓记录为零的组合、关注度排名后25%的组合。余下组合按照过去同期相对中证800指数的年化超额收益降序排列，选取前1000名的组合作为智选组合。基于第一步的样本空间内剩余股票，选取被全部智选组合所覆盖的所有股票作为待选样本。

  第三步，对上述待选样本，按照基于综合财务因子、市场驱动因子、雪球热度因子计算的综合评分降序排列，选取前100名的股票作为中证雪球智选大数据100指数样本股。单个股票的综合得分计算如下：

  1、综合财务因子：选取估值类因子，包括：市盈率、市净率、市销率、资产市值比等；成长类因子，包括：主营业务收入增长率、净利润增长率、每股收益增长率、总资产增长率等，再根据上述所有因子的长期历史回报和稳定性进行加权计算，得到综合财务因子得分。

  2、市场驱动因子：选取短期收益率、长期收益率、特定波动率、交易量变化、自由流通市值等，再根据上述所有因子的长期历史回报和稳定性进行加权计算，得到市场驱动因子得分。

  3、雪球热度因子：首先，根据第二步得到的雪球智选组合，计算待选样本的智选组合覆盖度；其次，根据个股的智选组合覆盖度，对股票给予相应评分，记为个股的雪球热度因子得分。

  4、综合得分：以上述三类因子和各自相应历史表现之间的相关性作为加权依据，对这三类因子得分进行加权计算，得到个股的综合得分。

  四、 指数计算

  中证雪球智选大数据100指数计算公式为：

  ■

  其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×等权重因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数。设置等权重因子以使每个样本股权重相等。

  五、 指数修正

  同沪深300指数。

  六、 样本股调整

  定期调整：中证雪球智选大数据100指数每月审核一次样本股，并根据审核结果调整指数样本股。样本股调整实施时间为每月第三个交易日。定期调整时，根据样本空间内股票的综合得分，设置备选名单，用于样本股定期调整之间发生的临时调整。备选名单中股票数量一般为指数样本数量的5%。

  临时调整：当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照沪深300指数处理。

  七、 等权重因子调整

  等权重因子每月随样本股定期调整而调整，采用调整生效日前第二个交易日收盘后数据计算。在下一个定期调整日之前，等权重因子一般固定不变。

  当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被删除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的等权重因子。样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时，中证指数有限公司决定是否对等权重因子进行临时调整。