2015年半年度报告摘要
公司代码：600012 公司简称：皖通高速
一重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及香港联合交易所有限公司（“联交所”）网站http://www.hkex.com.hk的半年度报告全文。
公司半年度财务报告乃按中国企业会计准则和香港会计准则编制的未经审计的经营业绩，经本公司审核委员会审阅。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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注： HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H 股乃代表多个客户所持有。
2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
根据安徽省人民政府国有资产监督管理委员皖国资改革【2014】172号《省国资委转发省人民政府关于安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组方案批复的通知》的文件，报告期内，安徽省交通投资集团有限责任公司整体划转至安徽省高速公路控股集团有限公司的工作已全部完成，本公司控股股东-原安徽省高速公路控股集团有限公司在合并重组基础上，变更登记为安徽省交通控股集团有限公司（以下简称“安徽交控集团”）。此次事项不涉及本公司实际控制人发生变化，实际控制人仍为安徽省国资委。
详情请参见公司公告临2014-060、临2015-001和临2015-008。
三管理层讨论与分析
报告期内，面对宏观经济下行、稳增长压力加大的形势，本集团坚持稳中求进的工作总基调，锐意进取，扎实工作，较好地完成了上半年既定的目标和任务。
报告期内，按照中国会计准则，本集团共实现营业收入人民币1,201,948千元（2014年同期：人民币1,164,874千元），同比增长3.18%；利润总额为人民币626,954千元（2014年同期：人民币585,755千元），同比增长7.03%；未经审计之归属于母公司股东的净利润为人民币470,895千元(2014年同期：人民币438,332千元)，同比增长7.43%；基本每股收益人民币0.2839元(2014年同期：人民币0.2643元)，同比增长7.42%。
按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币1,418,259千元，较去年同期增长0.06%；除所得税前盈利为人民币621,196千元，较去年同期增长7.14%；未经审计之本公司权益所有人应占盈利为人民币466,655千元，较去年同期增长7.54%；基本每股盈利人民币0.2814元，较去年同期增长7.54%。
收费公路业绩综述
报告期内，本集团共实现通行费收入人民币1,151,410千元，较去年同期增长3.80%，基本实现年初目标。
经济下行、政策减免、路网影响等因素是影响通行费收入的主要因素。
2015年上半年，全国及安徽省经济运行保持在合理区间，主要经济指标趋稳向好。今年上半年全国GDP增速为7.0%，安徽省GDP同比增长8.6%，分别较去年同期回落0.4个百分点和0.7个百分点。经济增速的回落对公司的影响体现在各路段货车流量增长低于客车流量的增长，车型结构中客车占比上升。
报告期内，各项政策性减免措施继续执行，本集团各项减免金额继续快速增长。减免金额共计人民币30,817万元，同比增长9.61%。其中：
绿色通道减免约人民币16,353万元，同比增长2.95%，减免车辆达46.45万辆；
春节、清明和五一三个重大节假日共减免人民币11,482万元，同比增长16.51%，减免车辆达258.94万辆；
安徽交通卡优惠减免约人民币1,520万元，同比增长61.36%；
其他政策性减免约人民币1,463万元，同比增长2.09%。
此外，收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或平行道路改扩建等因素的影响。具体到各个公路项目，影响情况不同。
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注：
1、宣宁高速公路于2013年9月8日正式开通试运营。
2、以上车流量数据不包含节假日免收的小型客车数据。
报告期内，继续受马鞍山长江公路大桥及马鞍山至巢湖段高速公路分流影响，合宁高速陇西立交至江苏段通行费收入同比下降达8.8%，但合宁高速合肥绕城南环段通行费收入受区域经济影响，同比增长22.5%。报告期内，合宁高速公路总收入同比微增。
去年二季度开始受南京长江二桥限行影响，205国道天长段部分货车分流至宁淮高速。今年随着地方道路通行条件改善及路网完善，此前分流的货车回流205国道，二季度205国道通行费收入同比增长11.56%，宁淮高速通行费收入同比下降1.38%。报告期内，两个路段通行费收入同比微增。
宁绩高速以及溧芜高速江苏段通车是宣宁高速通行费收入增长的有利因素，报告期内，宣宁高速通行费收入同比增长98.82%。
其他路段通行费收入呈小幅自然增长。
典当业务业绩综述
2012年6月，本公司与华泰集团共同投资设立合肥皖通典当有限公司。其中本公司出资人民币15,000万元，占其注册资本的71.43%；华泰集团出资人民币6,000万元，占其注册资本的28.57%。
报告期内，皖通典当实现营业收入人民币745万元，主要是宏观经济下滑情况下出现的逾期欠息费项目滞占资金和业务拓展放缓导致；由于绝当金额较大，计提当金损失减值准备人民币1,796万元，累计计提人民币8,900万元，这也是造成目前亏损的主要原因。皖通典当上半年利润总额人民币-1,095万元（2014年同期：人民币-1,794万元），较上年同期亏损额下降39%；净利润-822万元，较上年同期减亏527万元，亏损额同比下降39%。
（一）、主营业务分析
财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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营业收入变动原因说明:主要系本集团本报告期通行费收入增长所致；
营业成本变动原因说明:主要系公路维护费用较去年同期增加所致；
管理费用变动原因说明:主要系管理人员职数变化所致；
财务费用变动原因说明:主要系去年同期计提公司债利息费用人民币5,000万元所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系取得的营业收入较去年同期增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司本报告期购买银行理财产品比去年同期减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司本报告期偿还银行借款比去年同期增加所致。
1、收入
报告期内，本集团实现营业收入1,201,948千元，同比增长3.18%。其中，通行费收入为本集团的主要收入来源。有关收入的具体分析如下：
单位：千元 币种:人民币
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2、成本
（1）成本分析表
单位：千元
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注：因典当行业经营的商品比较特殊，与货币相关的融资支出计入主营业务成本，而日常经营支出计入管理费用等费用项目。报告期内皖通典当尚未融资，故无主营业务成本发生。
（2）主要供应商情况
由于本集团收费业务之主要客户为收费公路的使用者，而通常没有与日常经营相关的大宗采购。故本集团并无主要客户及供应商可做进一步披露。
3、费用
管理费用
报告期内，本集团的管理费用为人民币49,864千元，较去年同期相比增长0.82%（去年同期：49,457千元）。管理费用增加主要系本公司管理人员职数增加所致。
财务费用
报告期内，本集团的财务费用为人民币25,458千元，与去年同期相比减少64.30%（去年同期：71,308千元）。财务费用下降主要系去年同期计提公司债利息费用人民币5,000万元所致。
所得税
本年度，除香港子公司外，本公司、本公司的子公司和联营公司所适用的企业所得税率均为25%。
报告期内，本集团所得税费用为人民币137,725千元，同比减少4.36%。所得税费用减少主要系本公司本报告期内递延所得税费用较去年同期减少所致。
4、现金流
报告期内，本集团经营活动现金流量净额为人民币733,239千元，较去年同期增长1.01%，主要系本公司本报告期取得的营业收入较去年同期增加所致。
报告期内，本集团投资活动现金流量净额为人民币-533,842千元，主要系本公司本报告期购买银行理财产品比去年同期减少所致。
报告期内，本集团筹资活动现金流量净额人民币-113,386千元，主要系本公司本报告期偿还银行借款比去年同期增加所致。
报告期内，本集团累计从银行取得贷款人民币250,000千元，截至报告期末尚有银行贷款余额人民币1,117,299千元，其中短期借款余额人民币250,000千元，贷款利率为4.815%，期限均属12个月以内；长期借款余额人民币867,299千元，年利率为1.741%至6.55%之间，主要系本集团为建造宁宣杭高速公路而向银行借入的浮动利率借款，本金于2016年至2025年期间偿还。
本集团拥有良好的信贷评级，于2015年6月30日获得的授信总额度为人民币72.41亿元，尚未使用额度为人民币61.24亿元。
（二）、经营计划进展说明
本集团在2014年度报告中披露的年度计划为：基于经营环境不会产生重大变化的预期，本集团设定2015年的总体通行费收入目标约为人民币22.48亿元（2014年实际：人民币22.24亿元）。
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（三）、前景与展望
展望2015年下半年，中国宏观经济仍然具有保持增长的动力和潜力。工业化和城镇化没有完成，仍处在一个加快发展的过程之中。以互联网+为代表的信息化，会跟工业化和城镇化高度融合，将会创造出新的动力。此外，中国正处在消费结构升级的关键阶段，发展型和享受型消费方兴未艾。这些将为本集团主营业务的持续稳定发展奠定重要基础。
同时，今年也是“十二五”规划的收官之年。预计今年年底之前安徽省将新增高速公路通车里程450公里、一级公路通车里程400公里，路网的进一步完善使路网衔接更加顺畅，将会诱导新增的交通流量，对于部分现有的高速公路将会带来车流量的增长预期，尽管个别路段短时间内可能会受到分流的影响，但对本集团整体营运表现的影响是正面的。
此外，本公司的控股股东—安徽交控集团经过整合重组，优势资源更加集中、产业链更加完整，在资产规模、融资能力、行业优势、产业结构等方面都有一个大的提升和质的飞跃，具备了整装待发、蓄势前进的良好条件。
但同时，本集团发展中也面临不少困难和挑战：随着经济增速趋缓，车型结构发生变化，客车增长强劲，货车占比下降；公司所辖大部分路段通车时间长，已进入成熟期，收入增长缓慢，并且路况老旧病害情况日益严重，道路养护成本将面临增加，新通车路段尚未形成路网效应，亏损严重；各类政策减免金额持续上升；动车高铁日益普及，路网内其他路段的分流影响；类金融投资板块市场竞争激烈，风险控制难度在不断加大等等。
下半年，本集团将秉承稳健经营的理念，依据外部环境，适时调整经营策略，实现更好发展。
着力强化公路经营管理。加强收费公路政策研究；提前做好下半年宁宣杭高速公路二期的通车准备工作；强化路网意识，加大推介力度，吸引并行线车流，提高路网效益。加大稽查力度，着力提升堵漏增收水平，确保完成年度通行费计划。
着力强化风险管控。加强项目论证，完善决策程序，提高投资决策的科学化水平，强化投资风险管控。
探索创新融资渠道。积极调研，加强与外资银行的合作和外资机构的交流，积极了解境外融资环境及政策要求，积极探索低成本、低风险的境外融资方式；统筹资金调度，及时筹集资金，切实满足宁宣杭项目的资金需求。
继续推进多元发展。以“十三五”规划为契机，依托安徽交控集团平台，充分发挥各种优势，培育新的利润增长点，推动公司多元化发展。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，本公司会计政策、会计估计未发生变化。
4.2本公司报告期内未发生重大会计差错更正事项。
4.3与上年度财务报告相比，报告期本公司财务报表合并范围未发生变化。
安徽皖通高速公路股份有限公司董事会
2015年8月21日