公司代码：600834 公司简称：申通地铁
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
报告期内，地铁一号线列车正点率为99.10%，运营图兑现率为99.25%，均保持了较高的运营质量。上半年完成运营里程200.05万列公里，实际载客列次为98474列次，日均开行544列次。报告期内，一号线客运量达17090万人次，比上年同期上升215万人次，增幅为1.3％。日均客运量为94.42万人次，其中本线客运量为51.38万人次，比上年同期增加0.1万人次，增幅0.2%；换乘入量为43.02万人次，比上年同期增加1.06万人次，增幅2.6%。换乘入量占一号线客运量的45.6％，比去年同期增加0.6个百分点。
从一号线客流情况分析，上半年客运量较去年同期小幅上涨，本线客流与去年基本持平，换乘入客流有一定增幅，换乘入比例持续上升，其原因如下：（1）去年下半年新线的开通对一号线客流影响有限，一号线本线客流量保持稳定；（2）换乘客流量的增长得益于全网络客流整体上升，换乘入比例持续增长，体现了地铁换乘枢纽的增加改变了原有路网的客流流向，使乘客在轨道交通网络中选择换乘线路更加多样化。从目前趋势分析，一号线的票务收入比上年同期略有增加，截止6月份仍保持相对良好的态势，故而新线开通对一号线票务收入的影响是正面的。
报告期内，地铁融资租赁公司作为项目出租人，新增了2个项目，包括：2015年02月，与上海地铁盾构设备工程有限公司合作的6台盾构设备融资租赁（直租）项目（交易金额1.66亿元）；2015年04月，与上实融资租赁有限公司合作的吉林省长春市部分城市给排水系统售后回租项目（交易金额4亿元）。
3.1. 主营业务分析
3.1.1. 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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销售费用变动原因说明:发票印制费用下调
财务费用变动原因说明:应付融资租赁款及公司贷款增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司收到融资租赁业务本金
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司投资上盖物业基金并完成第一笔3.5亿元出资缴付，购买3.8亿元理财产品，支付盾构预付款827.1万元；处置固定资产3.45亿元
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司发行4亿元短期融资券
营业利润变动原因说明:大修理费用增加及财务费用增加
资产总计变动原因说明:公司发行短期融资券而且投资上盖物业基金并完成第一笔出资
负债合计变动原因说明:公司短期借款及长期应付款的增加
3.1.2. 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、经中国证监会核准，公司2012年7月20日发行了总额为400,000,000元的公司债券,并于8月24日在上海证券交易所上市。债券简称"12申通02"，债券代码：122161。按照公司公开发行公司债券募集说明书规定的募集资金运用计划，公司将该400,000,000元资金用于归还于2012年9月13日到期的公司2011年度第一期短期融资券。
根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行试点办法》和上海证券交易所《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司于2012年发行的公司债券"12申通02"进行了跟踪信用评级。新世纪评估对本公司已发行公司债券"12申通02"的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《上海申通地铁股份有限公司2012年公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪[2015]100124号），维持本公司债券 "12申通02"的信用等级为AA＋，维持本公司主体信用级别为AA＋，评级展望稳定。本次跟踪评级报告全文详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
期后事项：公司于2015年7月20日支付了该期公司债券自2014年7月20日至2015年7月19日期间最后一个年度利息和本期债券的本金，其中债券到期兑付本金金额为40,000.00万元，付息金额为1,840万元（含税）。本次债券的摘牌日为2015年7月20日，详情请见上海申通地铁股份有限公司2012年公司债券2015年债券兑付本息及摘牌公告(编号：临2015-020)。
2、公司于2015年5月25日发行2015年度第一期短期融资券，发行总额400,000,000元，发行利率3.79%，该短期融资券简称“15申通CP001”，代码：041564039。详情请见上海申通地铁股份有限公司2015年度第一期短期融资券发行结果公告（编号：临2015-025）。
(3) 经营计划进展说明
公司年初经营计划进展平稳。一号线业务基本稳定，由于地铁列车大修费较上年同期有较大增加，公司净利润有较大幅度下降。同时，大力开展融资租赁业务。报告期内，实现营业收入3.70亿元，完成年度预计营业收入的46.31%，营业成本3.29亿元，占年度预计营业成本的45.73%。
3.2. 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1. 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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3.2.2. 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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3.3. 核心竞争力分析
公司目前拥有上海地铁一号线经营权（该经营权为排他性经营权）。
2001年5月25日，公司与上海申通集团有限公司签署《关于转让"地铁一号线经营权"的协议》，上海申通集团有限公司同意将上海地铁一号线（莘庄站至上海火车站站）经营权无偿转让给公司（转让期限为2001年6月29日至2011年6月28日）。2011年5月18日，经公司2010年度股东大会审议通过公司与申通地铁集团签订新一期《关于转让"地铁一号线经营权"的协议》，该协议规定，本次经营权的转让为排他性的，即申通地铁集团不再将上述经营权再行转让给其他第三方以避免对本公司形成同业竞争。该经营权转让期限为十年（2011年6月29日至2021年6月30日），在期满之日前6个月，经双方协商可展期。2013年，随着公司全资子公司"上海申通地铁一号线发展有限公司"的成立，公司将地铁一号线业务注入该子公司，同时，经申通地铁集团书面同意，将上海地铁一号线经营权转让给一号线公司。
全资子公司上海地铁融资租赁有限公司于2014年7月根据《商务部税务总局关于确认世欣合汇租赁有限公司等企业为第十二批内资融资租赁试点企业的通知》（商流通函[2014]384号）被确定为第十二批内资融资租赁试点企业，获得融资租赁业务资格。
3.4. 投资状况分析
3.4.1. 对外股权投资总体分析
公司于2014年10月18日召开第八届董事会第四次会议，于2014年11月5日召开2014年第三次临时股东大会，分别审议通过了关于投资上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业（有限合伙）的议案，同意公司作为有限合伙人认缴上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资人民币7亿元，股份占比17.5%。2015年3月，完成第一笔出资3.5亿元的缴纳，剩余出资的缴纳将根据项目实际资金需求进度确定。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
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(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
3.4.2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
3.4.3. 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
3.4.4. 主要子公司、参股公司分析
公司全资子公司上海申通地铁一号线发展有限公司(一号线公司)：注册资本300,000,000.00元人民币；经营上海地铁一号线业务；截至2015年6月30日，一号线公司资产2,463,873,329.80元，净资产1,829,645,305.45元，营业收入356,747,296.27元，营业成本320,354,809.39元，净利润24,432,413.78元。
公司全资子公司上海地铁融资租赁有限公司（地铁融资租赁公司）：注册资本560,000,000.00元人民币；经营租赁及融资租赁等业务；截至2015年6月30日，地铁融资租赁公司资产1,154,010,434.76元，净资产565,377,957.17元，营业收入14,349,086.56元，营业成本8,927,677.77元，净利润3,696,374.60元。
3.4.5. 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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非募集资金项目情况说明
公司于2014年10月18日召开第八届董事会第四次会议，于2014年11月5日召开2014年第三次临时股东大会，分别审议通过了关于投资上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业（有限合伙）的议案，同意公司作为有限合伙人认缴上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资人民币7亿元，股份占比17.5%。2015年3月，完成第一笔出资3.5亿元的缴纳，剩余出资的缴纳将根据项目实际资金需求进度确定。
轨道交通上盖基金于2015年1月28日中标上海轨道交通17号线徐泾车辆段上盖综合开发项目。此中标项目对公司的预期收益不发生变化。详见公司与关联方共同投资的关联交易公告（编号：临2014-037）。
3.5. 利润分配或资本公积金转增预案
3.5.1. 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内公司实施了现金分红。根据2015年5月26日召开的公司2014年度股东大会决议，公司2014年度利润分配方案为：以2014年末总股本477,381,905股为基数,每10股派发现金红利0.70元（含税）, 共计派发现金红利33,416,733.35元。 2015年7月3日公司董事会发布2014年度分红派息实施公告（编号：临2015-018），股权登记日为2015年7月8日，除息日为2015年7月9日，现金红利发放日为2015年7月9日。董事会严格执行股东大会决议,按时完成现金红利发放任务。本次利润分配符合公司章程及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权益。
3.5.2. 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截止2015年6月30日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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本期合并财务报表范围未发生变更。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
上海申通地铁股份有限公司
董事长：俞光耀
董事会批准报送日期：2015年8月26日