2015年半年度报告摘要
公司代码：600121 公司简称：郑州煤电
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
■
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
今年以来，受国际原油价格大幅下跌、下游主要行业开工不足需求减少等多重因素影响，煤炭市场持续低迷，价格继续探底，煤炭企业亏损面继续扩大。公司也面临煤炭销售不畅、量价持续下滑、货款回收难度加大、资金周转周期拉长的严峻形势，经济下行压力进一步加大。
面对不利形势，公司董事会按照年初工作总体部署，主动适应经济新常态，坚定信心，不等不靠，认真落实年度股东大会决议精神和26个方面改革及加强管理措施，在以风险防控，确保资金链安全为保障的基础上，采取了一系列应对之策。一方面强化安全管理，科学组织生产；二是调整经营策略，优化考核体系；三是狠抓节支降耗，加强成本管理；四是加强煤质管理，提高产品竞争力；五是调整煤炭营销策略，力保煤炭销售市场；六是狠抓项目建设，增强企业发展后劲，努力推动企业解危脱困，保持经济建设平稳运行。
报告期内，主要经济指标受市场因素影响较大，企业利润严重下滑。上半年，原煤生产完成500万吨，完成全年计划的46.95 %，同比减少58万吨；发电1.82亿千瓦时，完成全年计划的48.53 %，同比减少0.05亿千瓦时；营业收入68.02亿元，完成全年计划的51.41%，同比增加0.95亿元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
营业收入变动原因说明:主要为物流业务营业收入增加，煤炭业务营业收入减少所致；
营业成本变动原因说明:主要为物流业务营业成本增加，煤炭业务营业成本减少所致；
销售费用变动原因说明:主要为销售人员职工薪酬减少所致；
管理费用变动原因说明:主要为管理人员职工薪酬减少所致；
财务费用变动原因说明:利息支出较同期减少所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:受宏观经济形势影响，煤炭量价齐跌，煤款回收难度加大，票据结算比例增大；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:处置方正证券取得投资收益所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期发行债券较同期减少所致；
研发支出变动原因说明:本期科研费支出增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-1.72亿元，较上年同期大幅下降。主要原因是受国内宏观经济增速放缓、结构调整以及行业产能过剩、下游需求下降等因素影响，公司主营产品煤炭销量和售价持续下滑，毛利率下降，公司采取了多项降本增效措施仍不能完全消化市场带来的不利影响。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1.完成非公开定向债务融资工具（1年期，20亿元额度）首期10亿元人民币的到期还款付息。2014年3月27日，公司完成上述非公开定向融工具首期10亿元人民币的发行工作，2015年3月26日，公司如期还款付息。
2.完成非公开定向债务融资工具（3年期，20亿元额度）首期2亿元的发行。2015年5月14日，公司完成上述非公开定向债务融资工具首期2亿元的发行工作，票面利率6.5%，由招商银行主承销（详见公司2015-013号公告）。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，面对严峻的经济环境和行业形势，公司紧紧围绕年初制定的总体工作思路和经营计划，积极应对各种困难和挑战。安全生产稳定，各所属子分公司通过强化预算管理、细化分解指标、落实考核责任，生产原煤500万吨，完成上半年计划的93.9%，吨煤成本较上年同期下降5%。煤质指标保持良好，铁运煤完成5234千卡/千克，较同期提高47千卡/千克；地销煤完成4437千卡/千克，较同期提高56千卡/千克。但受煤炭市场形势影响，用户接煤积极性不高，大部分生产矿井库存较高，储煤空间有限，不能很好地按热值区分，给煤质管控、分储、分销带来较大压力。
重点项目工程进度。按照年初下达的建设工程计划，通过组织专业技术人员参与，征集合理化建议，优化设计方案，各项土建工程、机电设备安装工作基本按期顺利推进。公司白坪煤矿西翼开发项目矿建工程2015年上半年计划745米，实际完成775米，完成了清碴斜巷、爆炸材料库存、矸石上仓巷上段、井底运输大巷、31采区上部避难硐室；110KV供电系统和西翼工程35KV供电系统方案获得郑州市供电公司批准，进入实施程序。告成煤矿产业升级项目矿建工程2015年上半年计划1233米，实际完成1738米，23041底板抽放巷按期贯通，土建工程110KV变电站已完成设计。超化煤矿技改项目完成筛分楼框架主体、1号皮带廊主体、绞车房完成房屋基础及绞车基础、灯浴联建完成砌体等安装工程。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：元
■
持有其他上市公司股权情况的说明
报告期内，经公司2014年度股东大会授权，供销公司通过上海证券交易所交易系统出售2771万股。截至报告披露之日，供销公司尚持有方正证券股票950万股，占其总股本的0.12%。详见公司临2015-001和015号公告。
2、 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
■
3、 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
■
非募集资金项目情况说明
1.告成矿产业升级项目。系公司2012年第四次临时股东大会审议通过的产业升级项目，项目主要以23采区为主，可采储量1333.8万吨，改造后生产能力从100万吨/年提高到150万吨/年。截至本报告期末，项目矿建工程上半年计划1233米，实际完成1738米，23041底板抽放巷按期贯通，土建工程110KV变电站已完成设计。
2.白坪西翼开采工程：系公司2013年第二次临时股东大会审议通过的工程项目，主要为白坪煤业公司西翼开采工程为采区接替工程。截至本报告期末，项目矿建工程上半年计划745米，实际完成775米，完成了清碴斜巷、爆炸材料库存、矸石上仓巷上段、井底运输大巷、31采区上部避难硐室；110KV供电系统和西翼工程35KV供电系统方案获得郑州市供电公司批准，进入实施程序。
3.超化矿技改项目：系公司2014年第六届董事会第十次会议审议通过的技改项目，本次技改主要是提前回收矿井工广煤柱，对井上、下通风、排水、运输、供电等生产系统进行技术改造。截至本报告期末，超化煤矿技改项目完成筛分楼框架主体、1号皮带廊主体、绞车房完成房屋基础及绞车基础、灯浴联建完成砌体等安装工程。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司2014年年度股东大会决议，公司2014年度不分配不转增，故报告期内没有需要执行的利润分配方案。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
■
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用□不适用
在国内煤炭产能严重过剩的竞争态势没有发生实质性变化前，公司主要产品市场难以根本好转，预计年初至下一报告期期末，公司净利润仍为亏损。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
(三) 其他披露事项
无
董事长：王连海
郑州煤电股份有限公司
二〇一五年八月二十八日