⊙本报记者 赵明超

  经历了9月份的底部震荡之后，在去杠杆趋于结束、行业政策刺激及投资者情绪修复等利好推动下，上周市场震荡上扬，沪指接连拿下3200和3300点整数关口，并向3400点发起冲击，创出6月暴跌来的单周最大涨幅；创业板最近一个月来涨幅更是超过36%。

  在机构投资者看来，在市场大幅反弹的情况下，不少个股涨幅超过30%乃至50%以上，在市场刚刚企稳回升的情况下，部分投资者会获利了结，当前需要关注三季报超预期个股及利好政策可持续主题。

  市场大幅反弹

  进入10月份以来，A股市场震荡上涨，在最初两天的试探性上涨之后，上周一放量大涨，随后投资者热情开始逐步提升，成交量也快速回升，推动指数大幅上涨，沪指创出暴跌以来单周的最大涨幅。

  从具体板块表现看，新能源、互联网金融、迪士尼、二胎概念等受到投资者追捧，同9月份热点切换很快相比，10月份的不少市场热点成为可持续的主题，上海普天、同花顺、锦江投资、戴维医疗等龙头股持续向上，其中不少部分个股已经创出历史新高。

  具体而言，在2700多家上市公司中，除了300多家停牌的公司，月内涨幅超过20%的多达1010家，涨幅超过30%的有269家，更有22家涨幅超过50%。

  从基金净值表现情况看，月内涨幅超过20%的基金高达130只，在迅猛反弹行情面前，加了杠杆的分级基金涨幅惊人，互联网B、网金Ｂ等涨幅超过50%。受益于潜在政策利好的工业4Ｂ、高铁Ｂ、新能Ｂ等涨幅超过40%。从股票型基金和混合型基金的表现看，月内涨幅超过15%的基金高达242只；涨幅超过20%的基金也有16只。

  关注利好可持续主题

  从机构投资者市场观点看，在市场大幅反弹的情况下，持谨慎乐观的投资者居多，南方基金认为市场否极泰来触底回升，在清理配资等利空出尽的情况下，市场正在迎来反弹走势，上证指数有望迎来30%左右的涨幅，其中部分中小盘个股的反弹力度会非常大，看好中小板及创业板的优质成长股的反弹机会，从板块表现看，新能源、互联网、机器人都会有好的表现。

  在沪上某私募基金经理看来，经过最近一个月来的强劲反弹，不少个股已经从底部上涨了五成以上乃至翻倍，对于刚刚恢复热情的投资者来说，在市场暴跌犹在耳边的情况下，不会马上好了伤疤忘了痛，部分获利盘会选择顺势了结，将会给市场带来一定调整，但是随着投资者热情恢复，资金又会重新进场，市场有望震荡向上。

  在业内人士看来，在接下来的市场环境中，需要关注利好可持续的主题，而不是跟风炒作的概念股。从最近一段时间市场表现看，受市场上涨影响，不少上市公司借题发挥，但是并非都能真正受益，只能是借助市场做多热情开始炒作。而在经历了市场剧烈震荡之后，“对于单纯依靠概念炒作的上市公司，机构投资者会心有忌惮，此前参与博弈品种在流动性丧失时的窘况让不少基金经理心有余悸，现在机构博弈的品种，更加看重上市公司能否实质收益。”

  在机构看好的板块中，包括顺应社会发展趋势、有政策强力推进、需求强劲的新能源汽车板块，以及受益于走出去及稳增长背景下的核电、高铁等，以及未来的是十三五规划等潜在利好政策刺激板块。其中新能源、核电、高铁等板块已经开始变现，行业热度有望持续推进。

  从机构掘金的视角看，对于新能源板块，不仅业内公司强力推进，数十家业外公司也开始发力，行业景气度空前高涨。在行情刚刚启动的情况下，上市公司公告空间大、市值小的公司更受追捧，但是接下来核心受益公司将会脱颖而出，在众多公司发力新能源板块的情况下，上游拥有锂矿资源的公司将最先确定受益，中游加工领域具有核心竞争力的公司将会有更大空间，但是需要投资者选准标的。对于核电板块来说，在走出去的大背景下，关注应流股份、盾安环境、丹甫股份、久立特材等核电装备核心供应商。