证券代码：002310 证券简称：东方园林 公告编号：2015-119
北京东方园林生态股份有限公司项目进展情况公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
2、公司目前尚未执行的框架协议金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
3、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
为保护广大投资者利益，现就北京东方园林生态股份有限公司（以下简称“公司”）重大项目进展情况公告如下：
一、订单情况
2015年1-9月公司完成框架协议或合同签约共计450.25亿元。截至2015年9月30日，待执行的框架协议及合同金额为802.73亿元。
二、应收账款进展情况
2015年1-9月，公司实现回款176,361.67万元，经营性现金流-62,296.39万元。截止2015年9月30日，公司应收账款余额376,256.93万元，应收款项的回收周期一般在3年左右，账龄3年以内的应收账款占比超过85%，基本符合合同约定的收款条件。个别项目存在欠收情况，欠收款73,491.58万元。
1、传统类项目的收款进展情况
截止到2015年9月30日，公司传统类的重大项目收款情况如下：
单位：亿元
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2、保障类的项目收款进展情况
目前土地保障条款下项目回款基本正常，还没有因为政府在付款节点无法付款，导致土地保障条款启动的情况发生。2015年以来，公司继续通过金融模式保障工程款的及时回收，公司针对不同客户的实际情况，通过与商业银行、信托公司等各类金融机构合作，继续从融资结构、资金监管等全方位进行设计和实践。
截止到2015年9月30日，公司保障类重点项目的工程进度及收款情况如下：
单位：亿元
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三、应收账款坏账准备计提情况
公司应收账款坏账准备计提方法：对于期末单项余额大于2000万以上的应收账款，单独进行减值测试，如发生减值的，根据未来现金流入的现值低于账面余额的金额，计提减值准备；对于期末单项余额2000万以上经测试未减值以及2000万以下的应收账款，按照账龄计提减值准备，计提的比例1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年、5年以上的比例分别为5%、10%、10%、30%、50%、100%。
公司对各账龄段坏账准备计提比例是根据公司的业务特点制定的，公司收款模式为5-3-2（即过程中收已完成工程量的50%，最终结算收30%，结算1年或2年后收20%）或6-2-2（同上），公司根据工程的过程认量和最终结算来确认应收账款，例如，工程施工过程中工程认量1000万，公司确认应收账款1000万，根据合同约定收款500万，应收账款余额500万，根据合同约定，这部分款项需待最终结算或质保期后收款。由于公司项目周期一般在1年左右，工程最终结算周期为半年至1年，因此应收账款账龄大部分在3年以内。综上所述，我们认为3年以内的应收账款符合公司业务的一般特点，计提的比例为5%和10%。
截止目前还没有发生大额应收账款实际无法收回的情况，公司应收账款全部根据账龄计提。2012年、2013年、2014年、2015年9月30日3年以内应收账款占比分别为96%、94%、88%、85%。根据公司未审计数据，2015年9月30日，累计计提的应收账款坏账准备是5.36亿元。
四、工程结算进展情况
从结算来看，由于公司承接的市政园林项目通常为政府财政资金投入，结算体系较为复杂，结算流程和结算时间较长。一般过程结算需要3至6个月，而项目的最终结算需经监理单位审计、第三方审计、财政部门审计确认等过程，整个结算周期半年到一年时间。公司不存在与发包方就工程量、工程质量存在重大分歧或纠纷的情况。
2015年1-9月，完成结算161,354万元，其中2012年底前完工项目结算1,715万元，2013年完工项目结算10,414万元，2014年完工项目结算789万元，2015年1-6月完工项目结算707万元，2015年1-9月在施项目完成进度结算147,729万元。
截止2015年9月30日，公司工程存货（已完工未结算）余额688,019万元，其中2012年底前完工项目工程存货（已完工未结算）余额52,672万元、2013年完工项目工程存货（已完工未结算）余额32,669万元、2014年完工项目工程存货（已完工未结算）余额22,147万元，2015年9月30日完工项目工程存货（已完工未结算）余额2,239万元，2015年9月30日在施项目工程存货（已完工未结算）余额578,292万元。基本上符合合同约定的结算时间。
1、2012年底前完工重点项目结算情况
单位：亿元
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2、2013年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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3、2014年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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4、2015年在施重点项目结算情况
单位：亿元
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5、公司2015年1-9月重大项目结算和收入确认金额差异情况
截止到公司2015年9月30日，公司项目累计收入192.56亿元，累计结算123.79亿元，差异68.77亿元。其中，重大项目累计收入136.13亿元，累计结算96.02亿元，差异40.11亿元，明细如下：
2015年9月30日重大项目累计收入与累计结算差异汇总表
单位：亿元
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五、工程存货（已完工未结算）跌价准备计提情况
公司已按照《企业会计准则第8号--资产减值》规定制订了存货减值政策，并根据政策计提了存货跌价准备。具体政策及执行情况如下：
1、如果建造合同的预计总成本超过合同总收入，则形成合同预计损失，应提取损失准备，并确认为当期费用。合同完工时，将已提取的损失准备冲减合同费用。截至目前，公司无该类需计提跌价准备的在施项目。
2、从谨慎性出发，对于完工2年以上已完工未结算项目按照账龄法计提存货跌价准备。截止到2015年9月30日，公司累计计提存货跌价准备3,556.78万元，其中完工2-3年的未结算工程项目金额40,068.63万元，按5%计提2,003.43万元；完工3-4年的未结算工程项目金额11,959.00万元，按10%计提1,195.90万元；完工4-5年的未结算工程项目金额481.86万元，按10%计提48.19万元；完工5-6年的未结算工程项目金额1,030.89万元，按30%计提309.27万元。
2015年9月建造合同形成的已完工未结算存货完工年限分布情况表
单位：万元
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六、风险提示
1、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
2、公司目前尚未执行的框架协议金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
3、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
北京东方园林生态股份有限公司董事会
2015年10月20日