上海游久游戏股份有限公司
董事会十届十次会议决议公告

证券代码：600652 证券简称：游久游戏 公告编号：临2016-04

上海游久游戏股份有限公司

董事会十届十次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

上海游久游戏股份有限公司第十届董事会第十次会议于2016年1月15日以通讯表决方式召开，会议通知和材料于2016年1月8日以书面和通讯方式发出，会议应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

（一）公司关于下属子公司对其全资子公司进行增资的议案

表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。

详见《上海游久游戏股份有限公司关于下属子公司对其全资子公司进行增资的公告》（公告编号：临2016-05）

（二）公司关于下属子公司认购Pulse Evolution Corporation股份的议案

表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。

详见《上海游久游戏股份有限公司关于下属子公司认购Pulse Evolution Corporation股份的公告》（公告编号：临2016-06）

（三）公司关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案

表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。

详见《上海游久游戏股份有限公司关于使用闲置自有资金进行委托理财的公告》（公告编号：临2016-07）

三、报备文件

经与会董事签字确认的董事会十届十次会议决议。

特此公告。

上海游久游戏股份有限公司董事会

二Ｏ一六年一月十六日

证券代码：600652 证券简称：游久游戏 公告编号：临 2016-05

上海游久游戏股份有限公司

关于下属子公司对其全资子公司

进行增资的公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、 增资情况概述

上海唯澈投资管理有限公司（以下简称“唯澈”）系公司全资子公司游久时代（北京）科技有限公司（以下简称“游久时代”）的全资子公司。董事会同意，游久时代以现金方式出资人民币27,000.00万元对唯澈进行增资。增资完成后，唯澈的注册资本由人民币3,000.00万元增加至30,000.00万元，游久时代持有其100%股权，公司间接持有其 100%股权。

二、董事会审议情况

公司董事会于2016年1月15日召开了十届十次会议，以 9 票同意、0票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过公司关于下属子公司对其全资子公司进行增资的决议。该事项无须提请公司股东大会审议。

三、唯澈的基本情况

唯澈成立于2015年11月；注册资本为人民币3,000.00万元；注册地址为中国(上海)自由贸易试验区德堡路38号1幢二层201-41室；法定代表人为刘亮；经营范围为投资管理，实业投资，投资咨询，展览展示服务，企业形象策划，公关活动策划，市场营销策划，设计、制作、代理、发布各类广告等。

四、本次增资的目的及对公司的影响

本次增资将有利于唯澈海外业务的拓展，对公司游戏主业的后续发展具有积极影响，符合公司及其全体股东的利益。

五、报备文件

经与会董事签字确认的董事会十届十次会议决议。

特此公告。

上海游久游戏股份有限公司董事会

二Ｏ一六年一月十六日

证券代码：600652 证券简称：游久游戏 公告编号：临2016-06

上海游久游戏股份有限公司

关于下属子公司认购Pulse Evolution Corporation股份的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●投资标的名称：Pulse Evolution Corporation（以下简称“PEC”、“标的公司”）。

●投资金额：上海游久游戏股份有限公司（以下简称“公司”）下属子公司上海唯澈投资管理有限公司（以下简称“唯澈”）以自有资金500.00万美元认购PEC发行的共计738万股股份，合计持有其3.5%的股权，同时获得其下属子公司Pulse EPLS Production, LLC(以下简称“EPLS”）25%的股权。

●特别风险提示：唯澈投资PEC可能将面临管理风险、制作及市场认知风险和政策风险。

一、对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

公司全资子公司游久时代（北京）科技有限公司100%控股的唯澈已协同Original Force, LLC（中文全称：江苏原力电脑动画制作有限公司）（以下简称“Original Force”、“原力动画”）与PEC分别签署了《证券认购协议》和《股东协议》，并与PEC全资子公司Pulse Entertainment Corporation签署了《修订及重述PULSE EPLS PRODUCTION, LLC有限责任公司协议》。按照《证券认购协议》约定，唯澈与原力动画共同向PEC投资1,000.00万美元，以每股1.00美元的价格认购其发行的1,000万股普通股，并获得额外476万股的交割调整。其中，唯澈投资500.00万美元，认购500万股普通股，并获得额外238万股的交割调整，共计738万股。股份认购完成后，唯澈将持有PEC3.5%的股权，同时获得PEC全资子公司Pulse Entertainment Corporation 100%控股的EPLS25%的股权。

（二）董事会审议情况

公司董事会于2016年1月15日召开了十届十次会议，以 9 票同意、0票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过公司下属子公司认购Pulse Evolution Corporation股份的决议。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组，无须提请公司股东大会审议。

二、投资标的基本情况

（一）标的公司基本情况

PEC成立于2013年5月，于2014年9月在美国OTC市场挂牌交易，证券名称：PULSE EVOLUTION CORPORATION，证券简称：PLFX。PEC注册在美国内华达州，总部位于佛罗里达州。PEC以创新为驱动力，专注于数字技术制作和IP开发，拥有世界领先的电脑合成超真实人物数字技术，广泛运用于娱乐电影产业、生命科学、教育、医药以及通信领域。PEC开发的虚拟现实 (VR) 人物已有投入现场秀制作、广告拍摄和专题电影，并于2012年及2014年成功通过虚拟现实技术制作出图派克和迈克尔· 杰克逊的现场秀，吸引了大量的粉丝。

PEC拥有一流的经营团队：包括 2014迈克尔·杰克逊VR演唱会的制作人John Textor，托尼奖的获得者Darren Bagert，以及奥斯卡视觉效果提名候选人Jim Berney。团队过往的影视作品包括: 返老还童 (虚拟现实技术在电影作品的运用)，阿凡达，变形金刚，指环王（双塔奇兵），哈利波特，加勒比海盗，绿灯侠等。

（二）标的公司财务指标

根据PEC披露于美国证券交易委员会官网（http://www.sec.gov）的最近一年又一期财务数据显示：

单位：美元

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注：PEC的会计周期为每年7月1日至次年6月30日，上述最近“一年”指：2013年7月1日- 2014年6月30日；“一期”指：2014年7月1日- 2015年3月31日。

（三）标的公司股东及股权结构情况

1、认购股份前

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2、认购股份后

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三、相关协议的主要内容

（一）《证券认购协议》主要内容

1、股票购买：PEC投资后估值为1.45亿美元，认购方以1，000.00万美元认购完成后，将在全面摊薄的基础上持有PEC7%的股权，认购方各自持有其3.5%股权（即：唯澈持有其3.5%股权）。

2、授予权益：根据认购方所认购的股票股数，按比例确定EPLS权益，认购方认购的1,000万股股票应包括50%的EPLS初始权益，认购方各自持有其25%股权（即：唯澈持有其25%股权）。

3、争议解决方式：协议适用加利福尼亚州法律的规定，但不适用冲突原则，因本协议而引起的任何纠纷，均应该由各方协商解决。未协商一致的，应按照JAMS国际仲裁规则进行最终裁决。仲裁庭应由一名仲裁员组成，仲裁地位于加利福尼亚州洛杉矶市。

4、认购方与PEC签署本协议当日，Original Force应以电汇方式向PEC支付100.00万美元首付款；在支付首付款之后的30个交易日内，Original Force应以电汇方式向PEC支付剩余400.00万美元二期付款，唯澈应以电汇方式向PEC支付500.00万美元二期付款。

（二）《修订及重述PULSE EPLS PRODUCTION, LLC有限责任公司协议》主要内容

本《修订及重述PULSE EPLS PRODUCTION, LLC有限责任公司协议》对公司名称、资本、利润、损失以及分配、管理、公司解散、清算和终止、通用条款等基本事项作出了相应约定。

EPLS成立于2015年6月，其成员组成及初始权益情况如下：

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（三）《股东协议》主要内容

1、董事会：原力动画应有权任命PEC董事会的1名成员。

2、观察员权利：唯澈应有权任命1名成员作为董事会的观察员，亦有权要求Original Force、PEC和EPLS向董事会观察员提供有关PEC经营、管理和财务的信息。如果PEC或EPLS的经营管理发生“特殊”改变，唯澈应有权要求PEC提出解决该问题的方案。

3、资源许可：唯澈应有权根据其自身要求或业务需要从Original Force或PEC处获得使用本协议中资源的权利，经唯澈要求，Original Force应向其提供技术支持。

4、交割：根据《证券认购协议》的约定，认购方共同投资额为1,000.00万美元(认缴金额)，投资人先以电汇方式支付100.00万美元（初步转账），剩余的900.00万美元会在交割日后的30个交易日内付清。标的公司根据第一次转账的收据，签发1,000万PEC股份以及50%EPLS股份的证明。根据认缴金额的收据，董事会任命以及观察员权利随之有效。

四、对外投资对公司的影响

（一）投资项目可行性

PEC开发的虚拟现实 (VR) 人物已有投入现场秀的成功案例，公司在分享其现有VR技术的同时，加快布局虚拟现实游戏市场，逐步形成自身游戏业务板块的深度结合，提升独特运营能力，使现有资源优势得到充分合理运用。

（二）投资项目收益预测

随着EPLS制作的梦露和杰克逊VR人物的完成并投入市场，巡演地和场次的不断增加，门票及零售收入与以前年度相比将大幅增加，从而逐步提高投资收益，虽然投资当年PEC仍将亏损，但第二年开始将实现盈利，根据PEC目前提供的相关数据预计，唯澈投入500.00万美元，5年后的总收入回报约6,800.00万美元，投资回报率约13倍。

（三）投资项目对公司的影响

由于PEC专注于数字技术制作和IP开发，此次唯澈对PEC的投资将为公司获取更多的优质IP资源，与公司游戏研发、发行业务形成互补，有利于促进公司游戏产品辨识度的提高、推广力度的加大、生命周期的延长，并逐步创建公司自己的游戏品牌和商业价值。另外，与Original Force一起作为PEC在中国大陆的合作伙伴，能够为未来双方的其他合作打下基础，促进双方业务的协同发展。

五、对外投资风险分析及采取的措施

（一）管理风险：由于标的公司属境外企业，适用的法律、法规与中国法律、法规存在差异，可能会影响未来股权转让或利益分配；投资项目实施完成后，公司业务种类、规模将不断扩大，公司财务、人力、资源调配等方面的管理难度也将相应增加。为了避免管理风险，公司将通过熟悉掌握对方国家的法律、法规等制度，认清法律差异，做好常态化沟通协调机制；公司将引入先进的管理理念，制定标准的管理模式，逐步完善管理体制，形成科学的管理机制，达到降低管理风险之目的。

（二）制作及市场认知风险:虚拟现实技术在国际上仍属于新型产业，市场预期、用户需求都存在不确定性，相关技术也尚未成熟，因而在项目整合过程中，公司推广成本可能较预期大幅提高。为了应对相关风险，公司将借助过往的经验，争取在产品和技术上创新突破,同时加强与知名企业的深度合作，准确把握市场时机，从而推出更多贴近用户、易于推广的高质量产品。

（三）政策风险：国家在着力扶持虚拟现实和文化娱乐行业发展的同时也在政策上进行严格的监管，对政策方向理解的失误会阻碍公司相关业务的开拓与发展。为了规避政策风险，公司需要实时关注行业动态，准确判断国家政策导向和行业发展趋势，及时调整公司产品服务规划和发展战略。

六、报备文件

（一）经与会董事签字确认的董事会十届十次会议决议；

（二）《SECURITIES PURCHASE AGREEMENT》(《证券认购协议》)；（三）《AMENDED AND RESTATED LIMITED LIABILITY COMPANY AGREEMENT PULSE EPLS PRODUCTION, LLC》(《修订及重述PULSE EPLS PRODUCTION, LLC有限责任公司协议》)；

（四）《SHAREHOLDER LETTER AGREEMENT》(《股东协议》)。

特此公告。

上海游久游戏股份有限公司董事会

二Ｏ一六年一月十六日

证券代码：600652 证券简称：游久游戏 公告编号：临2016-07

上海游久游戏股份有限公司

关于使用闲置自有资金进行

委托理财的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：公司将使用不超过人民币3亿元的闲置自有资金，通过购买短期、低风险、安全性高的理财产品进行委托理财，在该额度范围内资金可以滚动使用。

一、委托理财概述

为提高公司闲置自有资金的使用效益，在不影响公司日常经营业务的开展及确保资金安全的前提下，董事会同意，公司使用不超过人民币3亿元的闲置自有资金，通过购买短期、低风险、安全性高的理财产品进行委托理财，在该额度范围内资金可以滚动使用。本次委托理财期限自董事会十届十次会议审议通过之日起一年内有效，理财产品期限不得超过 12 个月。届时购买理财产品的实际金额将根据公司实际资金需求情况而定。

二、董事会审议情况

公司董事会于2016年1月15日召开了十届十次会议，以 9 票同意、0票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过公司关于使用闲置自有资金进行委托理财的决议，同时，董事会授权公司管理层在上述有效范围内办理委托理财的相关事宜。本次委托理财不构成关联交易，无须提请公司股东大会审议。

三、委托理财对公司的影响

在不影响公司正常经营业务的开展及确保资金安全的前提下，公司计划使用闲置自有资金进行委托理财，将有利于提高闲置资金的使用效率并获得投资收益，从而提高公司整体收益，符合公司及其全体股东利益。因此，不会对公司产生不利影响。

四、委托理财的风险控制

公司以维护股东及企业整体利益为原则，在保证正常资金需求的情况下，拟开展委托理财业务。在进行委托理财时公司将着重考虑收益和风险的匹配情况，并将资金安全放在首位，对理财产品严格把关，与业务合作方保持紧密沟通，及时掌握所购买的理财产品的动态变化，从而最大限度降低投资风险，确保资金到期收回。公司将根据中国证监会及上海证券交易所的相关规定，在定期报告中及时披露报告期内委托理财的相关情况。

截至本公告披露日，公司不存在委托理财事项。

五、报备文件

经与会董事签字确认的董事会十届十次会议决议。

特此公告。

上海游久游戏股份有限公司董事会

二〇一六年一月十六日