国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银优化增强债券A/B
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国投瑞银优化增强债券C
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注：1、本基金以中债总指数收益率×90%＋沪深300 指数收益率×10%作为业绩比较基准。中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A股市场统一指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票, 能够反映A股市场总体发展趋势，具有权威性，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银优化增强债券A/B
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国投瑞银优化增强债券C
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2015年4季度,中国经济增长仍较为疲弱,但有一定的企稳迹象。其中，11月工业生产同比增速为6.2%,同比增速达到下半年以来的高点，受房地产投资增速继续下滑的影响,11月固定资产投资累计增速为10.2%,与上月持平，仍处在较低水平。11月份社会消费品零售总额同比增速11.2%，环比小幅反弹0.2%。而11月份出口增速同比负增长6.8%,连续5月负增长, 进口同比下降8.7%，降幅有所收窄。9月份 CPI同比增长1.5%, PPI同比负增长5.9%，通胀继续保持在低位。11月份M2同比增长13.7%，小幅反弹。4季度货币政策平稳,资金面维持宽松。但临近年末，人民币贬值压力陡升，给未来流动性增添了一定的变数。
受以上因素的综合影响，2015年4季度债券市场各品种收益率出现进一步下行，其中10年期国开债收益率下行超过超过40bp,收益率曲线有所平坦化。而股票市场则出现了较大幅度的上涨。本基金在4季度对债券资产仍然维持了短久期的配置，错失了一波行情。对股票资产，本基金维持了较高的仓位，获取了一定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金A/B级份额净值为1.545元，C级份额净值为1.541元，本报告期A/B级份额净值增长率为4.46%，C级份额净值增长率为4.40%，同期业绩比较基准收益率为3.78%，基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是对权益类资产的仓位控制较好。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，经济增长乏力、通胀压力有限的情景下，货币政策仍将维持宽松，但近期的人民贬值压力对未来流动性的影响也需要我们密切跟踪。本基金在债券投资方面，仍将精选个券,将选择适当的时机拉长组合久期。股票市场在经历了4季度的大幅上涨后，在人民币贬值的影响下新年伊始则出现较大的调整，股票市场的风险得到一定程度的释放，本基金将维持一定比例的股票资产配置，重点精选估值合理、基本面平稳的个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1.报告期内基金管理人对本基金持有的国药一致（证券代码000028）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年10月22日。
2.报告期内基金管理人对公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职进行公告，指定媒体公告时间为2015年10月24日。
3.报告期内基金管理人对网上直销转账汇款买基金减免认、申购费进行公告，指定媒体公告时间为2015年12月26日。
4.报告期内基金管理人对指数熔断实施期间调整旗下相关基金开放时间进行公告，指定媒体公告时间为2015年12月31日。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2010]888号）
《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2010]531号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2015年第四季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年一月二十日
2015年第四季度报告
2015年12月31日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年01月20日
