华福货币市场基金2015年第四季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华福货币A
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注：1、比较基准=人民币活期存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
华福货币B
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注：1、比较基准=人民币活期存款利率（税后）。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、洪木妹女士为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受经济表现低迷和货币政策持续宽松影响，10月份债券收益率大幅下行。信用利差短端收窄，中长端小幅走扩，长端利率整体较短端下行幅度更大。随着美联储加息预期升温、人民币加入SDR释放贬值压力以及IPO重启，11月上旬债市陷入多空博弈的震荡行情。虽然市场预期人民币加入SDR后贬值压力将上升，但市场普遍预期央行将通过降准对冲市场流动性风险，再加上资产配置时点前移，11月下旬长端利率再次进入快速下行通道，10年期国债收益率最高降幅达41BP；整个四季度降幅为41.5BP。
值得关注的是，四季度伴随宏观环境持续低迷，周期性行业的整体盈利能力每况愈下，信用违约事件有从点向面扩散的趋势，尤其是钢铁、煤炭、有色和水泥等传统过剩行业更是信用事件高发区。民企、国企乃至央企，都陆续发生债务违约事件。
报告期，组合维持较长久期，积极通过延长久期、提高信用债和同业存单配置比例、抓住关键时点配置机会等提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
华福货币市场基金A投资回报率为0.6973%，业绩比较基准率为0.0881%；
华福货币市场基金B投资回报率为0.7499%，业绩比较基准率为0.0881%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年债券市场有利因素是优质资产稀缺、货币政策整体仍将宽松、经济整体下行等；不利因素或潜在风险因素是部分季度经济增速可能超预期、信用风险爆发增加、地方债供给增加、美国持续加息、人民币继续大幅贬值等。从一季度来看，资金面将继续宽松，资产配置压力将继续上升，高评级信用债将继续受追捧。过剩产能出清将导致信用违约风险上升，中长期低评级信用债抛压将上升。
一季度，基金将继续维持长久期策略，同时提高杠杆比例，重点抓住阶段性资产配置机会，同时关注政策性金融债交易机会，提升产品收益。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过120天，如有超过应当在10个交易日内调整。本处的180天已依照基金合同约定调整为按120天予以列示。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2
本报告期内不存在本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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注：交易份额为本报告期内总的红利再投份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予华福货币市场基金募集注册的文件；
2、《华福货币市场基金基金合同》；
3、《华福货币市场基金招募说明书》；
4、《华福货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内华福货币市场基金在指定报刊上各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
公司网站：www.hffunds.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人华福基金管理有限责任公司。
客户服务中心电话：40000-96326
华福基金管理有限责任公司
2016年1月21日
华福货币市场基金
2015年第四季度报告
2015年12月31日
基金管理人：华福基金管理有限责任公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日
