嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2015年第四季度报告
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据２０１２年８月２１日中国证监会《关于核准嘉实沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２０１２］１１４６号），变更了投资范围并更名为嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１５年１０月１日起至２０１５年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
２．１ 基金产品情况
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２．１．１ 目标基金基本情况
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２．１．２ 目标基金产品说明
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图：嘉实沪深３００ＥＴＦ联接（ＬＯＦ）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（２００５年８月２９日至２０１５年１２月３１日）
注：根据２０１２年８月２１日中国证监会《关于核准嘉实沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２０１２］１１４６号），变更了投资范围并更名为嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）。本基金自２０１２年８月２１日起 ３个月内为建仓期（原持有的沪深３００指数成份股、备选成份股调整为嘉实沪深３００ＥＴＦ），建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十七条（（二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制）的规定：（１）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（２）本基金投资于目标ＥＴＦ的资产比例不低于基金资产净值的９０％（已申购但尚未确认的目标ＥＴＦ份额可计入在内），持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。（３）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：（１）任职日期是指基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。（３）２０１６年１月５日，本基金管理人发布《关于嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）基金经理变更的公告》，杨宇先生不再担任本基金基金经理，聘请何如女士、陈正宪先生担任本基金基金经理职务。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的，合计２次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金日均跟踪误差为０．０２％，年度化拟合偏离度为０．３７％，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过０．３％的限制。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．０３３５元；本报告期基金份额净值增长率为１５．８９％，业绩比较基准收益率为１５．６５％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为目标ＥＴＦ 的联接基金，主要通过投资于目标ＥＴＦ来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本基金的跟踪误差，力求获得与目标ＥＴＦ 所跟踪的标的指数相近的平均收益率，给投资者提供一个标准化的沪深３００指数的投资工具。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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报告期末本基金仅持有上述３只债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．９ 期末投资目标基金明细
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５．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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５．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股、备选成份股和目标ＥＴＦ。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金投资于标的指数为基础资产的股指期货，目的在于满足基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，实现跟踪标的指数的投资目标。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
５．１１ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
５．１２ 投资组合报告附注
５．１２．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（１）２０１５年１１月２７日，中信证券发布《关于收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书的公告》，证监会决定对公司立案调查。
２０１５年８月２５日，海通证券发布《关于收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书的公告》，证监会决定对公司立案调查；２０１５年９月１１日发布《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》，公司如果放弃陈述、申辩和听证的权利，证监会将按照行政处罚事先告知书所述事实、理由和依据作出正式的行政处罚决定。２０１５年１１月２７日，海通证券发布《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》，证监会决定对公司立案调查。
本基金投资于“中信证券（６０００３０）” 、“海通证券（ ６００８３７）”的决策程序说明：本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，中信证券、海通证券为标的指数的成份股，本基金投资于“中信证券”、“海通证券”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（２）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．１２．２
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．１２．３ 其他资产构成
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５．１２．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．１２．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（１）中国证监会《关于核准嘉实沪深３００指数证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００５］１０３号）、中国证监会《关于核准嘉实沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可［２０１２］１１４６号）；
（２）《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》；
（３）《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）招募说明书》；
（４）《嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）报告期内嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）公告的各项原稿。
８．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
８．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１６年１月２１日
嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）
2015年第四季度报告
2015年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日
