浙江新澳纺织股份有限公司2015年年度报告摘要

(上接38版)

■

成本分析其他情况说明

1. 费用

单位：元

■

2. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

■

情况说明

3. 现金流

单位：元

■

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

■■

其他说明

(四) 行业经营性信息分析

一、 行业基本情况及公司行业地位

根据《上市公司行业分类指引（2012）》及《国民经济行业分类(GB/T 4754-2011)》，公司所处行业为纺织业（C17）。如果再细分来说，属于纺织业中的毛纺织及染整精加工（C172，以下简称“毛纺织行业”）；公司产品和业务覆盖毛条、毛纱以及染整加工，由此公司所属行业为毛条和毛纱线加工（1721）和毛染整精加工（1723）（统称“毛纺行业”）；毛纺行业按加工工艺又可分为精纺、半精纺和粗纺等类别，按此分类，公司属于毛纺行业中的毛精纺纱细分行业。

公司多年进入中国毛纺、毛针织行业竞争力十强、中国纺织服装企业竞争力500强。

毛纺织行业按生产流程可分为纺纱、织造等主要环节。纺纱作为毛纺织工业的一道极为重要的生产环节，是整个毛纺织工业的基础，毛纱的生产工艺及特性直接决定后期纺织制品的性能与质量，在整个毛纺织产业链中居于重要的地位。毛纺织产业链结构如下图所示：

■

毛纺行业的生产和销售呈现一定的季节性特征。由于毛纺服装大多在秋冬季节销售，服装企业的生产采购需要提前，每年的 3 月份到 11 月份是需求的旺季。公司的客户大多数是品牌生产商，一般订货较早，且补货的较少，使得公司的销售旺季较行业旺季周期略短，为每年的 3-8 月份。

二、 报告期内行业相关政策

报告期内，我国纺织行业受国内外环境影响，整体发展形势趋缓。跨太平洋伙伴关系协定(TPP)对我国纺织服装贸易产生不利影响。虽然大环境不容乐观，但是国家相继出台了较多优惠政策，积极为纺织服装行业减负，给行业发展带来不可忽视的影响。以下为部分相关政策仅供投资者参考，但并不能涵盖对行业产生影响的所有政策。

2015年5月，国务院印发《中国制造2025》，描绘了用3个10年时间进入世界制造强国前列的战略目标，提出了具体战略方针、任务及重点工程、领域，值得纺织行业关注和汲取。

2015年3月，国家发改委、外交部和商务部共同发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，标志着“一带一路”战略正式起航。借助“一带一路”战略，我国纺织工业已进入跨国布局的新阶段，海外投资呈现多区域、多行业和多形式加速推进的态势。

《中韩自贸协定》《中澳自贸协定》等双边贸易协定的签署，为纺织服装行业“走出去”创造了更好的条件。

2015年11月，国务院及国务院办公厅发布文件《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》、《关于加快发展生活性服务业对促进消费结构升级的指导意见》部署消费升级，培育新供给、新动力。

目前，中国纺织工业联合会正在编制《纺织工业“十三五”发展规划》，预计将于2016年上半年出台。

三、 行业发展情况：

（一）纺织业情况

根据2016年1月中国纺织工业联合会2015年度纺织行业经济运行分析会上，与会分析师及专家通过数据的分析研究认为，2015年我国纺织行业运行总体呈“缓中趋稳”发展态势，具体表现可概括为五个方面：

1、行业质效指标稳健，行业盈利能力有所提升。2015年1-11月，纺织全行业主营业务收入为63,713.53亿元，同比增长5.02%；利润总额为3,326.12亿元，同比增长6.83%；利润率为5.22%，同比增长0.09个百分点。

2、行业投资增长，景气信心持续恢复中。

2015年，我国纺织行业完成固定资产投资额11,913.21亿元，同比增长14.96%，增速高于上年1.59个百分点。

图为2015年1-11月份纺织业景气指数：

■

3、内需稳定增长。2015年1-12月，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长9.8%，增速较上年下降1.1个百分点。 2015年，全国网上穿着类商品零售额同比增长21.4%，但2015年年内呈现持续下降的势头。

4、出口规模有所下降，出口降幅收窄。据我国海关快报数据，2015年，我国纺织品服装出口额为2,838.5亿美元，同比下降4.88%，增速较1-11月降幅收窄0.91个百分点。其中，我国纺织品出口额为1,049.74亿美元，同比下降2.53%

5、产业结构调整步伐仍在继续推进。

（二）细分行业毛纺行业情况

2015年毛纺行业生产总体放缓，贸易形势下滑，行业发展并不乐观。

根据中国毛纺行业协会资料显示，1～11月，1181家毛纺织及染整精加工规模以上企业累计完成主营业务收入2,474亿元，同比增长8.11%，增速继续下滑，较上年同期下滑4.2个百分点。规上企业平均利润率为4.63%，比上年降低了0.3个百分点，低于纺织业5.11%的平均利润水平。规上毛纺企业的平均资本负债率为54.51%，高于纺织业52.84%的平均负债率水平。年累计存货418亿元，同比增长6.43%，但存货增速较上年增速明显降低。此外，全年规模以上毛纺行业累计工业增加值的增速为4.7%，低于全国工业增加值和纺织业增加值的增速。

进出口方面，截至2015年11月，毛纺原料与制品的进出口总额为156.67亿美元，同比下跌3.82%。其中，出口总额117.35亿美元，同比下跌5.92%；进口总额39.32亿美元，同比增长3.06%。此外，主要毛纺产品的出口均呈现下滑，其中羊毛条出口同比下跌6.08%，毛纱线同比下跌6.71%，毛织物同比减少7.74%，羊毛衫同比减少2.19%。

主要出口市场上，1~11月对美国市场的出口金额保持了正增长，同比小幅增长2.81%，同期对其它市场的毛纺产品出口均呈现下滑，其中对欧盟出口金额同比下跌9.17%，对日本同比下跌13.75%，跌幅均大于同期毛纺产品出口总额的跌幅。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

本期根据浙江戎凯纺织品有限公司股东会决议，按原持股比例对浙江戎凯纺织品有限公司进行减资，减少投资9,800,000.00元。

(六) 重大资产和股权出售

无

(七) 主要控股参股公司分析

单位：万元

■

注1：根据公司与中和羊毛工业股份有限公司（以下简称“中和羊毛”）于2003年6月23日签订的《中外合作浙江新中和羊毛有限公司合同》及《中外合作浙江新中和羊毛有限公司章程》，合作经营期限为12 年，自2003年8月8日至2015年8月7日止。其中新澳股份出资额为450万美元，占64.29%，中和羊毛出资额为250万美元，占35.71%。根据合作合同的约定，合作期满后，新中和的财产不作价归公司所有，并由公司承担新中和的债务及风险。新中和公司性质变更为内资企业。详见公告编号2015-032。

注2：2015年12月，根据浙江戎凯纺织品有限公司股东会决议，各股东按原持股比例进行减资，其注册资本由5000万元减资为1000万元。

(八) 公司控制的结构化主体情况

不适用

二、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

根据世情和国情，在相当长时期内，纺织工业作为我国经济传统支柱产业和重要民生产业的地位不会变，但是基于比较成本层面的国际竞争正在进一步转换为产业链层面的国际化新竞争格局。2016年，纺织行业所面临外部形势的复杂严峻性仍然不会改变。全球经济复苏仍显疲弱，国际市场需求整体回升动力不足。纺织行业出口有望逐渐企稳，但不同出口市场的结构性差异较大。随着供给侧结构性改革进程的推进，国内经济预计在合理区间保持中低速增长，内需总量仍将有所扩大，但增速难以明显加快。房地产去库存化将有利于纺织业发展。“一带一路”互联互通进程的推进也将带动纺织行业的发展。由于市场竞争不断加剧、用工等要素成本继续增加等问题仍未解决，但随着降低成本、扩大有效供给等一些有力政策的实施、人民币贬值预期比较明显、国内需求支撑及主要出口市场国的经济需求缓慢恢复等因素的影响，综合各方面因素来看，预期纺织工业包括毛纺行业将保持“缓中趋稳”态势，生产及效益情况虽可能有所改善，但仍需保持谨慎态度。

(二) 公司发展战略

在国家相关产业政策引导下，公司以“集约化经营、专业化生产”为经营宗旨，在“做精、做强主业”的战略指引下，融合“技术创新、产品创新、质量创新及管理创新”，积极开拓国际、国内市场，把公司打造成具有较高国际知名度与行业影响力的毛纺企业。

(三) 经营计划

2016年公司总的工作思路是：以企业可持续发展为主基调，做大做强做精主营业务，适度加大对纺纱、染色等主业的投资力度，以上市为起点，努力成长为全球最好的毛条和纱线供应商，以更加优良的业绩为投资者创造更高的投资回报。打造一支拥有四千精神、引领销售创新的产品营销团队，打造一支具有创新活力、引领开发潮流的产品研发团队，打造一支技术过硬、业务精湛、精细化、智能化的生产制造团队打造一支管理创新、勇于实践、敢于拼搏、奋发有为的企业管理团队。继续加强技术改造，加快转型升级步伐。加强人力资源管理，招好、管好、用好人才。加强制度建设，完善财务制度和审计制度。规范公司运行，全力做好上市公司的各项工作。

(四) 可能面对的风险

（一）原材料价格波动风险

本公司产品的主要原材料为澳大利亚原产羊毛及其半成品羊毛毛条，澳毛价格受气候、消费需求、产业国政策、羊毛储备情况、汇率变动等多因素影响，其价格的波动影响到毛纺行业的原材料成本以及产品价格。由于澳毛主要通过澳大利亚公开拍卖市场取得，价格透明，市场化程度高，产业上下游对澳毛价格波动的响应机制已经形成。

毛纺行业的主要盈利模式为通过对羊毛的精加工生产来获取较为稳定的加工费。如果羊毛价格在短期内大幅下挫，将增加毛纺企业存货管理的难度，并引致存货跌价损失的风险；如果羊毛价格长期高企，将直接推动毛纺产品价格持续走高，导致毛纺产品的需求受到抑制。如果澳毛价格发生剧烈变动，将对公司的生产经营带来不利影响。

（二）汇率波动的风险

公司的外销收入约占全部销售收入一半左右，同时公司主要原材料羊毛主要从澳大利亚进口取得。公司出口产品和进口原材料主要结算货币为美元，进口设备主要结算货币为欧元，因此人民币对美元、欧元汇率波动对公司财务状况和经营业绩产生一定影响。

公司在原材料进口和产品出口过程中，密切关注外汇市场的变化趋势，但不排除汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来较大影响。

（三）主营业务收入季节性波动风险

毛纺行业的生产和销售呈现一定的季节性特征。由于毛精纺服装大多在秋冬季节销售，服装企业的生产采购需要提前，每年的3 月份到11 月份是需求的旺季。

公司的主营业务收入也呈现季节性特征，表现为二季度销售收入较高，四季度销售收入较低，一、三季度销售收入居中。每年的3-11 月份是毛精纺纱线需求的旺季，而公司的客户大多数是品牌生产商，一般订货较早，且补货的较少，使得公司的销售旺季较行业旺季周期略短，为每年的3-8 月份。主营业务收入的季节性波动对公司合理安排原材料采购和生产计划增加了难度；同时，四季度作为传统的销售淡季备货较多，使得每年末库存商品余额较大，在羊毛价格波动较大情况下，对公司下一年度的业绩也将产生一定影响。

（四）出口退税政策变化风险

公司出口货物实行“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要产品毛精纺纱线的出口退税率为17%，毛条产品的出口退税率为13%。若未来政府下调相关产品出口退税率，将对公司生产经营构成一定的不利影响。

（五）宏观经济波动风险。

近年来公司出口收入占主营业务收入的比重保持在一半左右，因此，全球经济环境变化、进口国贸易保护主义、进口国的货币贬值等因素都可能导致公司产品在国际市场上竞争力下降，从而使公司的生产经营受到不利影响。

七 涉及财务报告的相关事项

7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内，公司未发生重大会计差错变更。

7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

■

7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

公司年度财务报告未被会计师事务所出具非标准审计意见。