泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
重要提示
本基金募集申请已于２０１０年１１月２３日获中国证监会证监许可『２０１０』１６９１号文核准，基金合同于２０１１年１月２６日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读更新招募说明书正文。
本招募说明书所载内容截止日为２０１６年１月２６日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１５年１２月３１日，财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：２００２年６月６日
注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：０１０－６６５７７８０８
信息披露联系人：陈沛
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％
（二）主要人员情况
１、董事会成员
弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、经济学硕士学位。１９８８年至２００１年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副处长；２００１年至２００３年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人；２００３年至２０１４年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。２０１４年１０月加盟泰达宏利基金管理有限公司，２０１５年４月任公司副总经理，２０１５年８月起任公司总经理。
杨雪屏女士，董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。１９９５年至２００３年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑；２００３年至２０１２年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自２０１２年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。１９８８年任职于天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作；１９８９年任职于天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；１９９７年任职于天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； ２００１年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德先生，董事。毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多年的丰富经验，其间担任多个领导层要职。
任赛华女士，董事。毕业于加拿大滑铁卢大学（Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｗａｔｅｒｌｏｏ），获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于２００７年加盟宏利资产，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产亚洲区零售经销部主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。２０１３年６月至２０１５年４月担任泰达宏利基金管理有限公司监事。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区（香港除外）的投资事务。２００１年至２００４年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。杜先生于２００１年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十多年的资本市场经验。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，１９９０年获夏威夷大学经济学博士学位。１９８４年至１９９８年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自２００７年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，持有中国政法大学法学硕士学位、民商法法学博士学位。１９９０年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《中华人民共和国信托法》、《基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于２０１４年６月２０日。毕业于南开大学法律系，获得法学学士和法学硕士学位。１９９２年１０月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任该律所副主任，正高级律师，具有２２年法律实务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
何自力先生，独立董事，１９８２年毕业于南开大学，经济学博士。１９７５年至１９７８年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：１９８２年至１９８５年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作；１９８８年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长；２００２年１月至７月在美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。
２、监事会成员
许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。１９９１年至２００８年任职于天津市劳动和社会保障局；２００８年加入天津市泰达国际控股（集团）有限公司，担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。
陈景涛先生，监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。１９９８年先后就职于渣打银行、巴克莱资本、Ｂａｒｏｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；２００５年加入宏利资产，曾担任固定收益高级投资经理，现担任北亚投资负责人。
王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。２００２年３月加入泰达宏利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理，自２０１４年１０月起担任运营总监。
邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士，２００４年５月至２００５年４月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部；２００５年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、研究部副总监，现任投资副总监兼研究部总监；具备１１年基金从业经验，１１年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
３、总经理及其他高级管理人员
弓劲梅女士，董事长。简历同上。
刘建先生，总经理，简历同上。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士学位，北京大学国家发展研究院ＥＭＢＡ。１９９３年至２００６年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。２００６年９月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监；２００７年１月起任公司副总经理兼财务总监。
王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学士和财务金融硕士学位。１９９８年８月至２００１年４月，先后在国际证券、日商大和证券、元大投信担任股票分析师；２００１年５ 月至 ２００８年２月，任保德信投信股票投资主管；２００８年２月至２００８年８月，就职于复华投信香港资产管理公司，担任执行长；２００８年８月至 ２０１５年１０月，就职于宏利资产管理有限公司，担任台湾地区投资主管；２０１５年１０月加盟泰达宏利基金管理有限公司担任投资总监，２０１５年１２月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。２００２年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。２００５年１０月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
４、基金经理
李泉霖先生，工商管理硕士，毕业于上海财经大学；２００６年９月至２００９年１０月就职于华安财产保险股份有限公司，从事数据统计工作； ２０１０年３月至２０１４年８月就职于农银人寿保险股份有限公司，担任投资经理，从事股票研 究与投资工作；２０１４年８月加入泰达宏利基金管理有限公司，从事股票研究与投资工作；具有５年证券从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：陈少平女士，自２０１１年１月２６日起至２０１４年７月３１日管理本基金。陈桥宁先生，自２０１４年８月１日起至２０１４年１１月２３日管理本基金。陈炜先生，自２０１４年１１月１３日起至２０１５年６月８日管理本基金。邓艺颖女士，自２０１４年８月１８日至２０１５年１１月２５日管理本基金。
５、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会由公司总经理刘建、副总经理兼投资总监王彦杰、投资副总监兼研究部总监邓艺颖、金融工程部门负责人戴洁、固定收益部门负责人卓若伟、首席策略分析师庄腾飞组成。督察长张萍列席会议。
投资决策委员会根据决策事项，可分为固定收益类事项、权益类事项、其它事项。
１）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。
２）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。
３）其它事项由全体成员参与表决。
６、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
１、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座
法定代表人：刘士余
成立日期：２００９年１月１５日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复［２００９］１３号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［１９９８］２３号
注册资本：３２，４７９，４１１．７万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：０１０－６６０６００６９
传真：０１０－６８１２１８１６
联系人：林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于２００９年１月１５日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界５００强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在２０１０年首届“‘金牌理财’ＴＯＰ１０颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。２０１０年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。
中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８年５月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４年９月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
２、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工１４０余名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家１０余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有２０年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
３、基金托管业务经营情况
截止到２０１５年１２月３１日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共３２１只。
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明
１、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
２、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。
３、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：
１、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
２、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；
３、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１、直销机构
１）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：０１０－６６５７７６１９、０１０－６６５７７６１７
客服信箱：ｉｒｍ＠ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ
客服电话：４００－６９８－８８８８
传真：０１０－６６５７７７６０／６１
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ
２）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ／ｅｔｒａｄｉｎｇ／
目前网上直销支持的银行卡和第三方支付：农业银行卡、建设银行卡、兴业银行卡、民生银行卡、招商银行卡、中信银行卡、光大银行卡、中国银行卡、广发银行卡、浦发银行卡、交通银行卡和汇付天下“天天盈”账户。
泰达宏利淘宝官方网店：ｈｔｔｐ：／／ｔｆｕｎｄ．ｔａｏｂａｏ．ｃｏｍ／，支持支付宝账户。
泰达宏利微信公众账号：ｍｆｃｔｅｄａ＿ＢＪ，支持民生银行卡、招商银行卡、支付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。
客户服务电话：４００－６９８－８８８８或０１０－６６５５５６６２
客户服务信箱：ｉｒｍ＠ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ
２、代销机构
１）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：刘士余
客服电话：９５５９９
银行网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
２）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：９５５３３
银行网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
３）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
法定代表人：田国立
客服电话：９５５６６
银行网站：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
４）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号
法定代表人：牛锡明
客服电话：９５５５９
银行网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
５）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号
办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号
法定代表人：傅育宁
客服电话：９５５５５
联系人：邓炯鹏
公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
６）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号
办公地址：上海市中山东一路１２号
法定代表人：吉晓辉
电话：（０２１）６１６１８８８８
传真：（０２１）６３６０４１９９
联系人：虞谷云
客户服务热线：９５５２８
公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
７）平安银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南东路５０４７号
办公地址：深圳市深南东路５０４７号
法定代表人：孙建一
电话：０２１－３８６３７６７３
传真：０２１－５０９７９５０７
联系人：张莉
客户服务热线：９５５１１－３
公司网站：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
８）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
法定代表人： 常振明
客服电话：９５５５８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
９）东莞银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区体育路２１号
办公地址：广东省东莞市莞城区体育路２１号
法定代表人：卢国锋
电话：０７６９－２２１１９０６１
传真：０７６９－２２１１７７３０
联系人：陈幸
客服电话：４００１１９６２２８
公司网址：ｗｗｗ．ｄｏｎｇｇｕａｎｂａｎｋ．ｃｎ
１０）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号
办公地址：天津市河西区马场道２０１－２０５号
法定代表人：刘宝凤
电话：０２２－５８３１６６６６
传真：０２２－５８３１６２５９
联系人：王宏
客户服务热线：４００ ８８８ ８８１１
公司网站：ｗｗｗ．ｃｂｈｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
１１）宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路２９４号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路７００号
法定代表人： 陆华裕
电话：０５７４－８９０６８３４０
传真：０５７４－８７０５００２４
联系人： 胡技勋
客户服务热线： ９５５７４
公司网站： ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
１２）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号
法定代表人：范一飞
开放式基金咨询电话：０２１－９６２８８８
开放式基金业务传真：０２１－６８４７６１１１
网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ
１３）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号
办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号
法定代表人：吴建
客户服务电话：９５５７７
网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
１４）温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道１９６号
办公地址：温州市车站大道１９６号
法定代表人：邢增福
电话：０５７７－８８９９００８２
传真：０５７７－８８９９５２１７
联系人：林波
客户服务热线：浙江省９６６９９，上海９６２６９９，其他地区（０５７７）９６６９９
公司网站： ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｎ
１５）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号新南城商务中心Ａ栋１１层
法定代表人：林俊波
客服电话：４００－８８８－１５５１
传真： ０２１－ ６８８６５６８０
公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
１６）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室
办公地址：天津市南开区宾水西道８号
法定代表人：王春峰
联系人：胡天彤
电话：０２２－２８４５１７０９
传真：０２２－２８４５１８９２
电子邮箱：ｈｕｔｔ＠ｂｈｚｑ．ｃｏｍ
客户服务电话： ４００６５１５９８８
网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ
１７）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：陈有安
客服电话：４００８－８８８－８８８
电话：０１０－６６５６８４５０
联系人：宋明
公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
１８）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼
法定代表人：孙树明
客服电话：９５５７５或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
１９）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号
法定代表人：王常青
客服电话：４００－８８８－８１０８
传真：０１０－６５１８２２６１
公司网站： ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ
２０）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路６１８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼
法定代表人：杨德红
客服电话：４００－８８８－８６６６／９５５２１
联系人：芮敏祺
公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
２１）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：吴琼
全国免费业务咨询电话：９５５１１
传真：０７５５－８２４００８６２
网址：ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ
２２）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层、２３层、２５层－２９层
办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２３层、２５层－２９层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：９５５０３
联系人：胡月茹
公司网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
２３）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层
法定代表人：姜昧军
联系人：袁媛
客服电话：０７５５－８３１９９５１１
公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
２４）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层
办公地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层
法定代表人：李梅
联系电话：０２１－３３３８９８８８
客服电话：９５５２３或４００－８８９－５５２３
网址：ｗｗｗ．ｓｗｈｙｓｃ．ｃｏｍ
２５）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路３５８号大成国际大厦２０楼２００５室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路３５８号大成国际大厦２０楼２００５室
法定代表人：许建平
电话：０１０－８８０８５８５８
联系人：李巍
客户服务电话：４００－８００－０５６２
网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
２６）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路８６号
法定代表人：李玮
客服电话：９５５３８
网址： ｗｗｗ．ｚｔｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
２７）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层
办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４０层
法定代表人：许刚
客服电话：４００６２０８８８８
传真：０２１－５０３７２４７４
联系人：王炜哲
公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
２８）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路２２８号、深圳市福田区深南大道４０１１号港中旅大厦１８楼
法定代表人：吴万善
客户服务电话： ９５５９７
传真：０７５５－８２４９２９６２
联系人：庞晓芸
公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
２９）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号
办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：９５５２５ ４００－８８８－８７８８ １０１－０８９－９８
传真：０２１－２２１６９１３４
公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ
３０）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：０７５５－８２９４３６６６
传真：０７５５－８２９４３６３６
客户服务电话：９５５６５，４００－８８８－８１１１
公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
３１）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１６、１７层
办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：０７５５－８３５１５５６７
客户服务电话：０７５５－３３６８００００ ４００－６６６６－８８８
公司网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ
３２）南京证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭８号
办公地址：江苏省南京市大钟亭８号
法定代表人：张华东
联系人：潘月
联系电话：０２５－５２３１０５６９
客户服务电话：４００－８２８－５８８８
公司网址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
３３）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路２６８号
办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼２０层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：０５９１－３８１６２２１２
客户服务电话：９５５６２
公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
３４）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路６８９号
办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：９５５５３、４００－８８８８－００１
联系电话：０２１－２３２１９０００
公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
３５）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９楼、２０楼
办公地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９楼、２０楼
法定代表人：邱三发
客服电话：０２０－９６１３０３
联系电话：０２０－８８８３６９９９
传真：０２０－８８８３６６５４
联系人：林洁茹
网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
３６）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层
办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层
法定代表人：黄金琳
客服电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）
传真：０５９１－８７３８３６１０
联系人：张宗锐
公司网站：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
３７）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：９５５３６
联系人：周杨
联系电话：０７５５－８２１３０８３３
传真： ０７５５－８２１３３９５２
公司网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
３８）金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层
办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：４００－８８８－８２２８
传真：０７５５－８３０２５６２５
联系人：马贤清
网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ
３９）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼
办公地址：上海市福山路５００号城建国际中心２６楼
法定代表人：姚文平
客服电话：４００－８８８－８１２８
传真：０２１－６８７６７９８１
联系人：朱磊
公司网站：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
４０）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
深圳市福田区深南大道２００８号凤凰大厦１栋９层
法定代表人：王连志
客服电话：４００－８００－１００１
联系人：陈剑虹
联系电话：０７５５－８２８２５５５１
网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
４１）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８楼
办公地址：上海市浦东新区东方路１９２８号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：０２１－２０３３３３３３
传真：０２１－５０４９８８２５
公司网络地址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话：９５５３１，４００－８８８－８５８８
４２）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）
办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）
法定代表人：常喆
客户服务电话：４００－８１８－８１１８
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
４３）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）
法定代表人：蔡一兵
联系人：郭磊
联系电话：０７３１－８４４０３３１９
开放式基金业务传真：０７３１－８４４０３４３９
网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ
４４）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９
联系人：李良
电话：０２７－６５７９９９９９
传真：０２７－８５４８１９００
长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ
４５）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：９５５７１
网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ
４６）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层
办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层
法定代表人：余政
公司网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ
客服热线：４００６１９８８８８
４７）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街９５号
办公地址：成都市东城根上街９５号
法定代表人：冉云
公司网址： ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服热线： ４００６ ６００１０９
４８）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ
客服热线：９５５５８
４９）西藏同信证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路１０１号
办公地址：上海市永和路１１８弄２４号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ
客服热线：４００－８８１－１１７７
５０）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼７层、８层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼７层、８层，深圳市华侨城深南大道９０１０号
法定代表人：吴永良
公司网址：ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ
客服热线：４００－１０２－２０１１
５１）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路２２２号１号楼２０层
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路２２２号１号楼２０层
法定代表人：杨宝林
公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓｓｄ．ｃｏｍ
客服热线：９５５４８
５２）红塔证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路１５５号附１号红塔大厦９楼
办公地址：云南省昆明市北京路１５５号附１号红塔大厦９楼
法定代表人：况雨林
公司网址：ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
客服热线：４００－８７１－８８８０
５３）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑８号
办公地址：重庆市江北区桥北苑８号西南证券大厦５楼
法定代表人：余维佳
公司网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服热线：４００－８０９－６０９６
５４）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座１３层１３０１－１３０５室、１４层
办公地址：深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座１３层１３０１－１３０５室、１４层
法定代表人：张皓
公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓｆ．ｃｏｍ
客服电话：４００－９９０－８８２６
５５）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦８楼８０１
办公地址：深圳市罗湖区梨园路１号物资控股置地大厦８楼
法定代表人：薛峰
公司网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ；ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ
客服热线：４００６－７８８－８８７
５６）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号８楼
法定代表人： 汪静波
公司网址：ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ
客服热线：４００－８２１－５３９９
５７）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室
办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９楼
法定代表人：杨文斌
公司网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ
客服热线：４００－７００－９６６５
５８）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路１２１８号１栋２０２室
办公地址：杭州市西湖区天目山路２６６号黄龙时代广场Ｂ座支付宝
法定代表人：陈柏青
客服电话：４０００－７６６－１２３
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／
５９）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路６１３号６幢５５１室
办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ－９楼
法定代表人：其实
客服电话：４００－１８１８－１８８
网站：ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ
６０）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
电话：０２１－０２１－２０６９１９４２
传真：０２１－２０６９１８６１
客服电话：４００－８２０－２８９９
公司网站： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ
６１）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街２２号泛利大厦１０层
办公地址：北京市朝外大街２２号泛利大厦１０层
法定代表人：王莉
联系人：刘英
联系电话：０２１－２０８３５８１７
传真号码：０２１－２０８３５８８５
全国统一客服热线：４００－９２０－００２２／ ０２１－２０８３５５８８
公司网址：ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ
６２）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号
办公地址：北京市朝阳区安苑路１５－１号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：４００－８８８－６６６１
公司网址：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ
６３）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦９０３室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路７号杭州电子商务产业园２号楼２楼
法定代表人：凌顺平
客户服务热线：４００８－７７３－７７２
公司网址：ｗｗｗ．５ｉｆｕｎｄ．ｃｏｍ
６４）上海汇付金融服务有限公司
注册地址： 上海市中山南路１００号金外滩国际广场１９楼
地址：上海市中山南路１００号金外滩国际广场１９楼
法定代表人：冯修敏
客户服务热线： ４００－８２０－２８１９
公司网址： ｈｔｔｐｓ：／／ｔｔｙ．ｃｈｉｎａｐｎｒ．ｃｏｍ
６５）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路１３３３号１４楼０９单元
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３３３号１４楼
法定代表人：郭坚
客户服务热线： ４００－８２１－９０３１
公司网址： ｗｗｗ．ｌｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
６６）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址： 北京市西城区车公庄大街９号五栋大楼Ｃ座７０２室
地址：北京市西城区阜成门大街２号万通新世界广场Ａ座２２０８
法定代表人：吴雪秀
客户服务热线： ４００－００１－１５６６
公司网址： ｗｗｗ．ｙｉｌｕｃａｉｆｕ．ｃｏｍ
（二）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
联系人：石楠
联系电话：０１０－６６５７７７６９
传真：０１０－６６５７７７５０
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号华夏银行大厦１４楼
负责人：廖海
电话：（０２１）５１１５０２９８
传真：（０２１）５１１５０３９８
经办律师：梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路２０２号企业天地２号楼普华永道中心１１楼
法定代表人： 赵柏基
电话：０２１－２３２３８８８８
传真：０２１－２３２３８８００
经办注册会计师：单峰、庞伊君
联系人：庞伊君
四、基金的名称
泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金。
五、基金的类型
契约型开放式。
六、基金的投资目标
通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券资产占基金资产的０％－３５％，权证占基金资产净值的０％－３％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。
本基金投资于中小盘股票的比例不少于基金股票资产的８０％。
八、基金的投资策略
１、资产配置策略
本基金投资组合的资产分配是基于对未来市场信心程度的度量和联邦模型的计算结果，根据信心度和联邦模型结果对风险进行预估和分配，并通过定期召开投资决策委员会，合理确定基金资产中股票与债券等各类资产的投资比例，降低基金投资组合风险、提高收益。
（１）市场信心程度
对市场信心程度的判断将结合对宏观经济环境因素、价值因素、国家政策因素和市场情绪的综合分析，主动判断介入市场的时机和程度。
宏观经济因素：主要关注定期的宏观经济指标、货币及财政政策的变化情况。关注指标包括但不限于：ＧＤＰ增长、固定资产投资、工业企业利润增长率、ＣＰＩ／ＰＰＩ指数、货币流动性、财政政策以及国际经济数据等。
价值因素：对价值因素的分析主要是对市场整体估值水平的考量，不仅对国内市场整体的Ｐ／Ｅ、Ｐ／Ｂ运行区间进行跟踪分析，同时也比较不同地区间的相对估值变化情况。
国家政策因素：主要关注和分析国家宏观经济政策和监管政策对资本市场下一阶段可能产生的影响，以及政策的持续性和贯彻情况
市场情绪因素：通过对市场流动性的衡量来跟踪分析市场情绪变化情况，关注指标包括但不限于：技术分析指标、公募基金平均仓位、资金流向等。
（２）联邦模型
本基金认为，股票市场收益率与债券市场收益率之间存在长期的动态的平衡关系，即两者收益率之差会保持在一定的范围之内。若收益率之差超出这一范围，投资者就会通过资金的转投或采取套利方式捕捉偏离所产生的收益，最终使股票市场收益和债券市场收益率在长期的水平上保持相近。基于此，本基金将使用联邦模型对股票市场和债券市场投资价值的相对吸引力进行评价，并以此指导资产配置。本模型使用７年国债收益率与沪深３００指数市盈率倒数之差来评判股市与债市的相对投资价值。
２、股票投资策略
本基金投资于中小盘股票的比例不少于基金股票资产的８０％。基金管理人每半年对中国Ａ股市场股票按流通市值从小到大进行一次排序，将累计流通市值达到总流通市值前５０％部分的股票定义为中小盘股票。对于未纳入最近一次排序范围内的股票（如：新股、恢复上市股票等），如果流通市值或基金管理人预测的流通市值按最近一次流通市值排序标准符合上述中小盘划分标准，则也属于本基金定义的中小盘股票，若因流通市值变动等原因使得原中小盘股票不再符合上述标准，则基金管理人须在适当的时间内（不得超过３个月）进行相应调整。
一般情况下，上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的，本基金将根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。
如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式，本基金将在履行适当程序后，予以相应调整。
（１）行业选择及配置
在不同的宏观背景和经济周期下，会有不同行业领先于国家经济的增长，国家经济也将在这些行业的带领下进入新的增长阶段。本基金将通过对行业进行多维度的分析和判断，挑选出优质领先增长行业。对行业的分析和判断及配置分为宏观经济背景及行业趋势分析、行业内在投资逻辑分析、行业业绩增长分析、行业估值分析四个步骤：
１）宏观经济背景及行业趋势分析：
对宏观经济背景及行业趋势的分析和判断首先从宏观经济景气周期及其结构特征分析开始，通过对货币信贷、投资、消费、出口及国家政策等因素的综合分析，判断当下所处的景气周期位置并对景气趋势进行预测；其次，结合各行业属性及其在产业链和经济结构中所处的位置和利润分布情况对行业趋势进行预测。
２）各行业内在投资逻辑分析：
行业内在投资逻辑分析采用自下而上的方法。首先，对各行业的驱动因素及催化剂等影响需求的核心因素（包括：经济状况、人口变动、消费偏好等）进行分析，形成行业的投资逻辑，其次，通过对市场增长率、需求增长率、产品、竞争者数量、进入壁垒及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等的分析确定行业在其生命周期中所处的位置；最后，结合宏观经济背景分析、行业投资逻辑及行业在生命周期中所处的位置寻找行业表现的积极信号和验证机制，并初步框定具有领先增长潜力的行业。
３）行业业绩增长分析：
无论是自上而下的景气判断，还是自下而上的行业投资逻辑及驱动力分析，最终都通过业绩增长预期变化影响行业表现。在此，我们主要研究行业业绩增长趋势、结构与质量、盈利能力变化等，把握行业的业绩波动及拐点，比较行业间的业绩增长情况差异，从而确定领先增长行业。行业业绩增长分析主要的参考指标包括：净利润增长率、主营业务收入占比、净资产收益率、毛利率等。
净利润增长率是判断某一行业未来增长潜力和趋势的重要指标，通过结合对行业历史净利润增长率和净利润增长率一致预期的分析，判断行业的业绩增长潜力和趋势并寻找利润增速高和超预期的行业。
主营业务收入占比和净资产收益率是分析行业利润结构和质量的主要指标，主营业务收入在利润中占比越高，非经常性利润和投资收益占比越低的行业，其业绩增长质量和可持续性越高。净资产收益率是杜邦分析法最为核心的财务指标，通过对各行业行业净资产收益率和其变动的分解，系统、综合的分析企业的盈利水平。
(下转106版)
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司
