工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（LOF）更新的招募说明书摘要
重要提示
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会２０１１年１月４日《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔２０１１〕７号文）核准公开募集。本基金基金合同于２０１１年２月１０日起生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
工银瑞信基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。在债券型基金产品中，本基金主要投资于公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券，其长期平均风险程度和预期收益率高于普通债券型基金。本基金初始募集净值１元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金合同生效后三年内（含三年）为首个封闭期，封闭期间投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。在距封闭期届满日３０个工作日前，基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。如果封闭期届满前基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开并决定进入下一个三年封闭期，经中国证监会核准，则本基金继续封闭三年，即在上个封闭期届满后的次日随即开始下一个三年封闭期。在本基金保持封闭运作方式期间，需在每个封闭期届满前按照前述程序召开基金份额持有人大会并决定基金运作方式。如果封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开或基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日转为上市开放式基金（ＬＯＦ），投资者可进行基金份额的申购与赎回，一旦本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作，无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。
本基金基金份额持有人大会表决投票时间自２０１３年１２月９日起，至２０１４年１月２０日１７：００止。公司于２０１４年１月２３日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金运作方式变更的公告》，本基金于封闭期届满后的次日起（即２０１４年２月１０日）转为上市开放式基金（ＬＯＦ），投资人可进行基金份额的申购与赎回。
本基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为２０１６年２月９日，有关财务数据和净值表现数据截止日为２０１５年１２月３１日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
１、基金管理人基本情况
名称：工银瑞信基金管理有限公司
住所：北京市西城区金融大街５号、甲５号６层甲５号６０１、甲５号７层甲５号７０１、甲５号８层甲５号８０１、甲５号９层甲５号９０１
办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ａ座６－９层
邮政编码：１０００３３
法定代表人：郭特华
成立日期：２００５年６月２１日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字［２００５］９３号
中国银监会银监复［２００５］１０５号
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
联系人：朱碧艳
联系电话：４００－８１１－９９９９
股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的８０％；瑞士信贷占公司注册资本的２０％。
存续期间：持续经营
（二）主要人员情况
１、董事会成员
沈立强先生，董事长， 硕士，高级会计师。１９７６年参加工作，先后在中国人民银行杭州分行、中国工商银行浙江分行、河北分行、上海分行工作。历任中国工商银行杭州分行营业部副主任、杭州分行营业部主任、浙江分行会计出纳处副处长、储蓄处副处长、储蓄处处长、人事处处长、党委组织部部长、营业部总经理（兼）、浙江分行行长助理、副行长、党委副书记；中国工商银行河北分行行长；中国工商银行上海分行行长，兼任上海市银行同业公会会长、上海市城市金融学会会长、上海市支付清算协会会长、上海市金融学会副会长、上海国际商会副会长、上海世界贸易中心协会副会长、中国城市金融学会常务理事、上海市宏观经济学会常务理事、中国社会科学院陆家嘴研究基地理事会理事、上海财经大学校董会董事，上海市人大代表。
Ｎｅｉｌ Ｈａｒｖｅｙ 先生，董事，瑞士信贷执行董事，常驻香港。瑞士信贷银行香港和大中华区首席执行官，负责私人银行、财富管理和投资银行业务。同时，Ｎｅｉｌ Ｈａｒｖｅｙ先生还是资产管理亚太地区副主席、亚太区运营委员会成员。Ｎｅｉｌ Ｈａｒｖｅｙ先生在投资银行和资产管理领域有三十年的工作经历，对新兴市场和亚太地区有着深刻的了解，在亚太地区也有十七年的工作经历。Ｎｅｉｌ Ｈａｒｖｅｙ先生在瑞士信贷工作十五年，担任过很多职务，目前他是资产管理亚太和新兴市场负责人。此前，他担任亚洲（除日本）投资银行和固定收益业务负责人。另外，他在瑞士信贷和其他公司都担过要职，负责澳大利亚、非洲、日本、拉美、中东、土耳其和俄罗斯地区的业务。
郭特华女士，董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，兼任工银瑞信投资管理有限公司董事、董事长，工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事长、工银家族财富（上海）投资管理有限公司的董事。历任中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。
王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专职董事。历任中国工商银行专项融资部（公司业务二部、营业部）副总经理；中国工商银行营业部 历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。
王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专职派出董事，于２００４年１１月获得国际内审协会注册内部审计师（Ｃｅｒｔｉｆｉｅｄ Ｉｎｔｅｒｎａｌ Ａｕｄｉｔｏｒ） 资格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算中心外汇清算处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长，中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。
田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高等研究院院长，美国德州Ａ＆Ｍ大学经济系Ａｌｆｒｅｄ Ｆ． Ｃｈａｌｋ讲席教授。首批中组部“千人计划”入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民政府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长（１９９１－１９９２）。２００６年被《华尔街电讯》列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设计、中国经济等。
孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，北京大学经济学院院长，教授，博士生导师，享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中国金融学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类学科专业教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国Ｃ．Ｖ． Ｓｔａｒｒ冠名教授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文１００多篇，主持过２０多项由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。
Ｊａｎｅ ＤｅＢｅｖｏｉｓｅ女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（１９９８年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 ·古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。２００３年至今担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席，２００９年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。
２、监事会成员
吴敏敏女士：监事，经济学硕士。１９９６年入职中国工商银行深圳市分行，２００７年调入中国工商银行总行。历任中国工商银行深圳分行计划财务部副总经理、财务会计部副总经理、中国工商银行股份制改革办公室战略引资与上市处副处长、战略管理与投资者关系部战略发展与合作处副处长、处长，现任中国工商银行战略管理与投资者关系部专家。
黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于２００６年加入Ｃｒｅｄｉｔ Ｓｕｉｓｓｅ Ｇｒｏｕｐ （瑞士信贷集团），先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官，现任资产管理中国区负责人。
张舒冰女士：监事，硕士。２００３年４月至２００５年４月，任职于中国工商银行，担任主任科员。２００５年７月加入工银瑞信，２００５年７月至２００６年１２月担任综合管理部翻译兼综合，２００７年至２０１２年担任战略发展部副总监，２０１２年至２０１４年９月任职于机构客户部，担任机构客户部副总监及总监职务；２０１４年９月至２０１５年７月，担任机构产品部总监。２０１４年１１月至今，担任工银瑞信投资管理有限公司监事。２０１５年７月至今担任工银瑞信投资管理有限公司副总经理。
洪波女士：监事，硕士。ＡＣＣＡ 非执业会员。２００５年至２００８年任安永华明会计师事务所高级审计员；２００８年至２００９年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；２００９年６月加入工银瑞信法律合规部，现任法律合规部副总监。
倪莹女士：监事，硕士。２０００年至２００９年任职于中国人民大学，历任副科长、科长，校团委副书记。２００９年至２０１１年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。２０１１年加入工银瑞信战略发展部，现任副总监。
３、高级管理人员
郭特华女士：总经理，简历同上。
朱碧艳女士：硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司督察长，兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。１９９７年－１９９９年中国华融信托投资公司证券总部经理，２０００年－２００５年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。
江明波先生：硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司固定收益投资总监，工银瑞信投资管理有限公司董事。２０００ 年７ 月至２００１ 年１１ 月，任职于长城证券有限责任公司，担任研究员；２００１ 年１２ 月至２００６ 年１２ 月，任职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、普天债券基金经理、社保债券组合、社保回购组合基金经理、机构理财部总监助理、固定收益小组负责人。２００６ 年加入工银瑞信基金管理有限公司。
杜海涛先生：硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事。１９９７ 年７ 月至２００２ 年９ 月，任职于长城证券有限责任公司，历任职员、债券（金融工程）研究员；２００２ 年１０ 月至２００３ 年５ 月，任职于宝盈基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理；２００３ 年６ 月至２００６ 年３月，任职于招商基金管理有限公司，历任研究员、基金经理。２００６ 年加入工银瑞信基金管理有限公司。
赵紫英女士：博士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。１９８９ 年８ 月至１９９３ 年５ 月，任职于中国工商银行海淀支行，从事国际业务；１９９４ 年６ 月至２００２ 年４ 月，任职于中国工商银行北京市分行国际业务部，历任综合科科长、国际业务部副总经理；２００２年５月至２００５年６月，任职于中国工商银行牡丹卡中心，历任市场营销部副总经理、清算部副总经理。２００５年加入工银瑞信基金管理有限公司。
４、本基金基金经理
何秀红女士，９年证券从业经验；曾任广发证券股份有限公司债券研究员；２００９年加入工银瑞信，现任固定收益部副总监；２０１１年２月１０日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理；２０１１年１２月２７日至２０１５年１月１９日，担任工银保本混合基金基金经理；２０１２年１１月１４日至今，担任工银信用纯债债券基金基金经理；２０１３年３月２９日至今，担任工银瑞信产业债债券基金基金经理；２０１３年５月２２日至今，担任工银信用纯债一年定期开放基金基金经理；２０１３年６月２４日起至今，担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理；２０１５年１０月２７日至今，担任工银丰收回报灵活配置混合型基金基金经理。
江明波先生，１６年证券从业经验； ２００８年４月１４日至今，担任工银添利基金基金经理；２０１１年２月１０日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理；２０１３年３月６日至今，担任工银瑞信增利分级债券基金基金经理。
５、投资决策委员会成员
郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。
江明波先生，简历同上。
杜海涛先生，简历同上。
何江旭先生，１９年证券从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理，基金管理部总监兼权益投资副总监；２００９年加入工银瑞信，现任工银瑞信投资管理有限公司董事、总经理；２０１０年４月１２日至２０１４年７月３０日，担任工银核心价值基金基金经理；２０１１年４月２１日至２０１４年７月３０日，担任工银消费服务行业基金的基金经理。
宋炳珅先生，１２年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；２００７年加入工银瑞信，现任权益投资总监兼研究部总监。２０１２年２月１４日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理；２０１３年１月１８日至今，担任工银双利债券基金基金经理；２０１３年１月２８日至２０１４年１２月５日，担任工银瑞信６０天理财债券型基金基金经理；２０１４年１月２０日至今，担任工银红利基金基金经理；２０１４年１月２０日至今，担任工银核心价值基金基金经理；２０１４年１０月２３日至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；２０１４年１１月１８日至今，担任工银瑞信医疗保健行业股票型基金基金经理；２０１５年２月１６日至今，担任工银瑞信战略转型主题股票型基金基金经理。
欧阳凯先生，１４年证券从业经验；曾任中海基金管理有限公司基金经理；２０１０年加入工银瑞信，现任固定收益投资总监。２０１０年８月１６日至今，担任工银双利债券型基金基金经理，２０１１年１２月２７日至今担任工银保本混合基金基金经理，２０１３年２月７日至今担任工银瑞信保本２号混合型发起式基金基金经理，２０１３年６月２６日起至今担任工银瑞信保本３号混合型基金基金经理， ２０１３年７月４日起至今担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理，２０１４年９月１９日起至今担任工银瑞信新财富灵活配置混合型基金基金经理，２０１５年５月２６日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
黄安乐先生，１３年证券从业经验；先后在天相投资顾问有限公司担任研究员，国信证券经济研究所担任资深分析师，国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员；２０１０年加入工银瑞信，现任权益投资部总监。２０１１年１１月２３日至今，担任工银主题策略混合基金基金经理；２０１３年９月２３日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理；２０１４年１０月２２日至今，担任工银高端制造行业股票型基金基金经理；２０１５年４月２８日至今，担任工银新材料新能源行业股票型基金基金经理。
李剑峰先生，１３年证券从业经验；曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高级副经理；２００８年加入工银瑞信，曾任固定收益研究员，现任专户投资部总监，专户投资部投资经理。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座
法定代表人：刘士余
成立日期：２００９年１月１５日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复［２００９］１３号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［１９９８］２３号
注册资本：３２，４７９，４１１．７万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：０１０－６６０６００６９
传真：０１０－６８１２１８１６
联系人：林葛
三、相关服务机构
１、直销机构
名 称：工银瑞信基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ａ座６－９层
注册地址：北京市西城区金融大街５号、甲５号６层甲５号６０１、甲５号７层甲５号７０１、甲５号８层甲５号８０１、甲５号９层甲５号９０１
法定代表人：郭特华
全国统一客户服务电话：４００－８１１－９９９９
传真：０１０－６６５８３１１１、６６５８３１１０
联系人：王秋雅
公司网站：ｗｗｗ．ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
２、代销机构
（１）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
法定代表人：姜建清
传真：０１０－６６１０７９１４
客户服务电话：９５５８８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（２）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：刘士余
客户服务电话：９５５９９
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（３）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路１８８号
办公地址：上海市银城中路１８８号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８４８３
客户服务电话：９５５５９
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ／
（４）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号
办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
电话：０２１－２２１６９０８１
传真：０２１－２２１６９１３４
客户服务电话：４００８８８８７８８；９５５２５
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ／
（５）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路６１８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话：０２１－３８６７６６６６
传真：０２１－３８６７０１６１
客户服务电话：９５５２１
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ／
（６）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：０７５５－８２１３０８３３
传真：０７５５－８２１３３９５２
客户服务电话：９５５３６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（７）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：０２１－２３２１９２７５
传真：０２１－６３６０２７２２
客户服务电话：９５５５３
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ／
（８）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层
办公地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层（邮编：２０００３１）
法定代表人：李梅
联系人：黄维琳、钱达琛
电话：０２１－３３３８９８８８
传真：０２１－３３３８８２２４
客户服务电话：９５５２３或４００８８９５５２３
网址：ｗｗｗ．ｓｗｈｙｓｃ．ｃｏｍ
（９）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：０７５５－８２９６０２２３
传真：０７５５－８２９４３６３６
客户服务电话：４００８８８８１１１；９５５６５
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（１０）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２－６层
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：０１０－６６５６８４３０
传真：０１０－６６５６８９９０
客户服务电话：４００８８８８８８８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（１１）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：０１０－８５１３０５８８
传真：０１０－６５１８２２６１
客户服务电话：４００８８８８１０８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ／
（１２）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南路７０８８号招商银行大厦Ａ层
办公地址：北京朝阳区新源南路６号京城大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：０１０－８４５８８８８８
传真：０１０－８４８６５５６０
客户服务电话：０１０－８４５８８８８８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ／
（１３）中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号
法定代表人：菅明军
联系人：程月艳 范春艳
电话：０３７１—６９０９９８８２
传真：０３７１—６５５８５８９９
客户服务电话：０３７１－９６７２１８；４００８１３９６６６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ／
（１４）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：０１０－６３０８０９８５
传真：０１０－６３０８０９７８
客户服务电话：４００８００８８９９
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ
（１５）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９、２０楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９、２０楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
电话：０２０－８８８３６９９９
传真：０２０－８８８３６６５４
客户服务电话： ９６１３０３
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１６）德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼
办公地址：上海市浦东新区福山路５００号城建国际中心２６楼
法定代表人：方加春
联系人：罗芳
电话：０２１－６８７６１６１６
传真：０２１－６８７６７９８１
客户服务电话：４００８８８８１２８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１７）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号
办公地址：山东省济南市经七路８６号２３层
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：０５３１－８１２８３９３８
传真：０５３１－８１２８３９００
客户服务电话：９５５３８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（１８）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层
办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
电话：０５９１－８７３８３６２３
传真：０５９１－８７３８３６１０
客户服务电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（１９）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室
办公地址：天津市南开区宾水西道８号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：０２２－２８４５１８６１
传真：０２２－２８４５１８９２
客户服务电话：４００６５１５９８８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ
（２０）厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：卢金文
电话：０５９２－５１６１８１６
传真：０５９２－５１６１１０２
客户服务电话：０５９２－５１６３５８８
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ
（２１）大通证券股份有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路１２９号大连国际金融中心Ａ座－大连期货大厦３８、３９层
办公地址：辽宁省大连市沙河口区会展路１２９号大连国际金融中心Ａ座－大连期货大厦３８、３９层
法定代表人：董永成
客服电话：４００８－１６９－１６９
网址： ｗｗｗ．ｄａｔｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（２２）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路６３８号财富大厦
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
电话：０９３１－８８８８０８８
传真：０９３１－４８９０５１５
客户服务电话：０９３１－４８９０６１９ ４８９０６１８ ４８９０１００
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ／
（２３）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩萍
联系电话： ０７５５－３３２２７９５０
传真： ０７５５－８２０８０７９８
客户服务电话： ４００６－７８８－８８７
网址： ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ及ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ
（２４）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里２号民建大厦６层
法定代表人：闫振杰
联系人：宋丽冉
联系电话： ０１０－６２０２００８８
客服电话：４００８－８８６－６６１
传真： ６２０２００８８－８８０２
网址： ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（２５）上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼二层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
联系电话：０２１－５４５０９９８８－７０１９
客服电话：４００－１８１８－１８８
传真：０２１－６４３８５３０８
网址：ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ
（２６）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：０５７１－２８８２９７９０，０２１－６０８９７８６９
客服电话：４０００－７６６－１２３
传真：０５７１－２６６９８５３３
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／
（２７）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室
办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９楼
法定代表人：杨文斌
联系人：薛年
联系电话：０２１－５８８７００１１－６７０５
客服电话：４００－７００－９６６５
传真：０２１－６８５９６９１６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ／
（２８）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼
法定代表人：汪静波
联系人：李玲
联系电话：０２１－３８６０２７５０
客服电话：４００－８２１－５３９９
传真：０２１－３８５０９７７７
网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ／
（２９）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街２２号泛利大厦１０层
办公地址：北京朝外大街２２号泛利大厦１０层
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话：０１０－８５６５０９２０
客服电话：４００－９２０－００２２
传真：０１０－８５６５７３５７
网址： ｈｔｔｐ：／／ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ／
（３０） 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：拱墅区霞湾巷２３９号８号楼４楼４０３室
办公地址：杭州市教工路１８号ＥＡＣ欧美中心Ａ座Ｄ区８层
法定代表人：陆彬彬
联系人：鲁盛
联系电话：０５７１－５６０２８６１７
客服电话：４００－０６８－００５８
传真：０５７１－５６８９９７１０
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（３１）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路５４７５号１０３３室
办公地址：上海东方路９８９号中达大厦２楼
法定代表人：盛大
联系人：徐雪吟
联系电话：０２１－５０５８３５３３－３０１１
客服电话：４００－００５－６３５５
传真：０２１－５０５８３５３３
网址： ｗｗｗ．ｌｅａｄｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
（３２）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢
办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
联系电话：０２１－２０６９１８３２
客服电话：４００－０８９－１２８９
传真： ０２１－２０６９１８６１
网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（３３）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６＃
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国企大厦Ｃ座９层
法定代表人：马令海
联系人： 邓洁
联系电话： ０１０－５８３２５３８８－１１０５
客服电话：４００８５０７７７１
传真： ０１０－５８３２５２８２
网址： ｈｔｔｐ：／／８．ｊｒｊ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（３４）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街９号五栋大楼Ｃ座７０２
办公地址：北京市西城区阜成门大街２号万通新世界广场Ａ座２２０８
法定代表人：吴雪秀
联系人：苏昊
联系电话：０１０－８８３１２８７７－８０３３
客服电话：４００－００１－１５６６
网址：ｗｗｗ．ｙｉｌｕｃａｉｆｕ．ｃｏｍ
（３５）海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路１２１７号１６楼Ｂ单元
办公地址：上海市浦东新区东方路１２１７号１６楼Ｂ单元
法定代表人：刘惠
联系人：冯立
联系电话：０２１－８０１３３５３５
客服电话：４００－８０８－１０１６
网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄｈａｉｙｉｎ．ｃｏｍ
（３６）上海大智慧财富管理有限公司
注册地址：上海浦东杨高南路４２８号１号楼１０－１１层
办公地址：上海浦东杨高南路４２８号１号楼１０－１１层
法定代表人：申健
联系人：付江
联系电话：０２１－２０２１９９８８＊３１７８１
客服电话：０２０－２０２１９９３１
网址：ｈｔｔｐｓ：／／８．ｇｗ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（３７）泛华普益基金销售有限公司
注册地址：成都市成华区建设路９号高地中心１１０１室
办公地址：四川省 成都市锦江区下东大街２１６号喜年广场Ａ座１５０２室
联系人：付勇斌
电话：０２８－８６７５８８２０
传真：０２８－８６７５８８２０－８０５
客服电话：４００８－５８８－５８８
网址：ｗｗｗ．ｐｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ／
（３８ ） 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路１３３３号 １４楼０９单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３３３号１４楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：０２１－２０６６５９５２
传真：０２１－２２０６６６５３
客户服务电话： ４００８２１９０３１
网址：ｗｗｗ．ｌｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
（３９）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路１号１号楼１６层１６０３室
办公地址：北京市朝阳区西大望路１号１号楼１６层１６０３室
法定代表人：董浩
联系人： 张婷婷
电话：０１０－６６０４５６０８
传真：０１０－６６０４５５００
客户服务电话： ４００－０６８－１１７６
网址：ｗｗｗ．ｊｉｍｕｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（４０）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路２７７号３层３１０室
办公地址：上海市长宁区福泉北路５１８号８号楼３层
法定代表人：燕斌
联系人： 凌秋艳
电话：０２１－５２８２２０６３
传真：０２１－５２９７５２７０
客户服务电话： ４００－０４６－６７８８
网址：ｗｗｗ．６６ｚｉｃｈａｎ．ｃｏｍ
（４１）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路７６５号６０２－１１５室
办公地址：上海市黄浦区延安东路１号凯石大厦４楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明
电话：０２１－６３３３３３１９
传真：０２１－６３３３２５２３
客户服务电话：４０００ １７８ ０００
网址：ｗｗｗ．ｌｉｎｇｘｉａｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（４２）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路１号Ａ栋２０１室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒集团二期４１８室
法定代表人：齐小贺
联系人 刘勇
电话： ０７５５－８３９９９９０７－８１３
传真： ０７５５－８３９９９９２６
客户服务电话： ０７５５－８３９９９９０７
网址： ｗｗｗ．ｊｉｎｑｉａｎｗｏ．ｃｎ
（４３）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同３１号５号楼２１５Ａ
办公地址： 北京市西城区民丰胡同３１号５号楼２１５Ａ
法定代表人：梁蓉
联系人： 赵海峰
电话： ０１０－６６１５４８２８
传真： ０１０－８８０６７５２６
客户服务电话： ０１０－６６１５４８２８
网址： ｗｗｗ．５ｉｒｉｃｈ．ｃｏｍ
（４４ ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头１号２号楼２－４５室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区Ａ座５层
法定代表人：彭运年
联系人： 孙雯
电话： ０１０－５９３３６５１９
传真： ０１０－５９３３６５１０
客户服务电话： ４００８９０９９９８
网址： ｗｗｗ．ｊｎｌｃ．ｃｏｍ
（４５）汉口银行股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区建设大道９３３号
办公地址：湖北省武汉市江汉区建设大道９３３号
法定代表人：陈新民
联系人：李欣
电话：０２７－８２６５６７０４
传真：０２７－８２６５６２３６
客服电话：９６５５８（武汉）４００６０９６５５８（全国）
网址：ｗｗｗ．ｈｋｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（４６）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路２号
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路２号
法定代表人：何沛良
联系人：林培珊
电话： ０７６９－２２８６６２５４
传真： ０６７９－２２８６６２８２
客服电话：０７６９－９６１１２２
网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ
（４７）宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路７００号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路７００号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
电话： ０５７４－８９０６８３４０
传真：０５７４－８７０５００２４
客服电话：９５５７４
网址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（４８）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层
办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层
法定代表人：常喆
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
客户服务电话：４００－８１８－８１１８
（４９）中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３号
办公地址：北京市西城区金融大街３号
法定代表人：李国华
联系人：陈春林
传真：０１０－６８８５８１１７
客户服务电话：９５５８０
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ
（５０）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦４楼
办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路３２号国资大厦Ｂ座４楼
法定代表人：余磊
联系电话：（０２７）８７６１８８８９
传真：（０２７）８７６１８８８２
联系人：刘鑫
客服电话：（０２７）８７６１８８８９
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｆｚｑ．ｃｏｍ
（５１）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路１５４号
办公地址：上海市江宁路１６８号
法定代表人：高建平
联系人：刘玲
电话：０２１－５２６２９９９９
客服电话：９５５６１
网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（５２）中国国际金融有限公司
注册地址：中国北京建国门外大街１号 国贸大厦２座２８层
办公地址：中国北京建国门外大街１号 国贸大厦２座２８层
法定代表人：金立群
联系人：罗春蓉 武明明
电话：０１０－６５０５１１６６
传真：０１０－６５０５１１５６
客户服务电话：（０１０）８５６７９２３８／８５６７９１６９；（０７５５）８３１９５０００；（０２１）６３８６１１９５；６３８６１１９６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ／
３、场内代销机构
场内代销机构具有基金代销资格的深圳证券交易所场内会员单位。（具体名单见基金份额发售公告）
基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街２７ 号投资广场２３ 层
注册登记业务办公地址：北京市西城区太平桥大街１７号
法定代表人：周明
电话：０１０－５９３７８８５６
传真：０１０－５９３７８９０７
联系人：崔巍
（三）律师事务所及经办律师
名 称：北京德恒律师事务所
住 所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座十二层
办公地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座十二层
负责人：王丽
电 话：（０１０）６６５７５８８８
传 真：（０１０）６５２３２１８１
经办律师：徐建军、李晓明
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名 称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼
办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师：许康玮、王鸣宇
联系电话：（０２１）２３２３８８８８
传 真：（０２１）２３２３８８００
联系人：王鸣宇
四、基金的名称
本基金名称：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）
五、基金的类型
本基金类型：债券型基金
六、基金的运作方式
本基金于封闭期届满后的次日起（即２０１４年２月１０日）转为上市开放式基金（ＬＯＦ），投资人可进行基金份额的申购与赎回。
七、投资目标
在严格控制风险与保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
八、投资范围
本基金的投资范围包括具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于８０％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于８０％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过２０％。本基金转换为开放式基金（ＬＯＦ）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于５％。
本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金资产的２０％。
九、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金在深入分析固定收益品种的投资价值的基础上，采用久期管理等组合管理策略，构建债券组合，通过重点投资公司债、企业债等企业机构发行的固定收益金融工具，以获取相对稳定的基础收益，同时，通过新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等投资方式来提高基金收益水平。
１、资产配置策略
本基金采取自上而下的方法进行组合资产配置。研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征，采取定性分析和定量分析相结合的方法，考虑经济环境、政策取向、资金供求、信用风险、各类资产相对估值等因素，研判各类固定收益类资产与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等权益类资产投资的风险收益预期，以确定各类金融资产的配置比例。
２、固定收益类资产投资策略
（１）债券组合投资策略
本基金通过全面研究ＧＤＰ、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，预测利率水平变动趋势以及收益率曲线形状变化趋势。在定性分析的基础上，本产品还应用货币分析模型、长短债估值模型等定量分析工具进行辅助分析，以确定组合的久期及期限结构管理策略。
①久期策略
基于利率预期理论，分析未来较长一段时间（比如未来１年）市场利率的变化趋势，如果预期市场利率将上升，导致中长期债券持有期收益低于短期债券或者货币市场工具收益时，则将债券组合久期降至较低水平；而在预期利率水平稳定或者下降，导致中长期债券持有收益高于短期债券和货币市场工具收益时，则将债券组合久期上调至较高水平。
②期限结构管理策略
在确定组合久期的基础上，本基金针对收益率曲线形态变化确定合理的组合期限结构，包括采用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（２）企业机构类债券投资策略
本基金通过研究市场整体信用风险趋势，结合企业机构类债券的供需情况以及替代资产相对吸引力，研判信用利差趋势，并结合利率风险，以确定组合的企业机构类债券的投资比例。
①企业（公司）债投资策略
在企业机构类债投资比例确定之后进行个券选择，信用风险和流动性风险是影响个券相对价值的主要因素。根据国民经济运行周期阶段，分析企业（公司）债券等发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别。根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、期限、流动性、票息率、选择权条款、税赋特点等因素，确定其相对投资价值，选择具有相对价值且信用风险较低的企业（公司）债券进行投资。
②可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。
本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
③企业资产支持证券投资策略
企业资产支持证券是指中国证监会批准的企业资产支持证券类品种，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
３、权益类资产投资策略
（１）新股申购投资策略
在股票发行市场上，股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金将研究首次发行股票（ＩＰＯ）及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，并参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。
（２）要约收购类股票投资策略
本基金将充分挖掘和把握股票市场存在的固定收益机会，在有效控制风险的前提下参与要约收购类股票的投资。该类投资立足于资产的固定收益类特征，自收购人发布要约收购后进行投资。本基金将在严格的收益、风险和成本测算基础上，结合股票市场运行情况和基本面分析，并在充分评估和判断要约收购人的综合实力和收购意愿的前提下，谨慎参与要约收购类股票的投资。
（３）权证投资策略
本基金不主动投资权证，因持有股票或可分离债而获得的权证，在有效控制风险的前提下，本基金将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，并结合未来标的证券的定价谨慎持有或择机抛售。
（二）投资管理程序
本基金管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”管理模式，建立了严谨、科学的投资管理流程，具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效评估等全过程，如图１－１所示。
（下转107版）
（2016年第1号）
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司
