第一拖拉机股份有限公司
公司代码：601038 公司简称：一拖股份
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议，独立非执行董事吴德龙先生因公无法出席会议，委托独立非执行董事于增彪先生代为表决。
1.4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 本公司2015年度利润分配预案为：以2015年12月31日本公司总股本995,900,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币0.41元（含税）进行分配，本公司本年度不进行资本公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
（一）主营业务
本公司主要从事农业机械、动力机械等产品的研发、制造和销售，本公司控股子公司财务公司开展资金结算、融资等金融服务业务。报告期内，本公司主营业务未发生重大改变。
农业机械：包括全系列轮式和履带拖拉机产品及铸件、锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键零部件研发、制造和销售。本公司的拖拉机产品主要用于农业作业。
动力机械：产品包括排量从2L到12L、功率从10KW到280KW的非道路用柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件，产品以为拖拉机、收获机械等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船用机械、发电机械等提供配套。
金融业务：本公司控股子公司财务公司在中国银监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务以及融资租赁、买方信贷等业务。
（二）主要运营模式
本公司产品多为通用型产品，个性化定制产品较少。
采购模式，本公司采用集采集购与集采分购相结合的模式，对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采集购，下属各经营单位个性化的原材料和零部件根据需要集采分购。
生产模式，本公司主要以批量生产的流水线模式进行生产作业，并根据市场预测、产品市场销售情况、经销商反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划，组织产品生产；本公司动力机械产品主要与配套主机商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。
销售模式，拖拉机产品主要通过本公司经销商进行销售，国内销售服务网络覆盖中国31个省、市、自治区，国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，以适应市场需要；柴油机产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。
（三）行业发展情况
到2015年末，中国农作物耕种收综合机械化水平已达到63%。根据中国《关于开展主要农作物生产全程机械化推进行动的意见》，到2020年，中国农作物耕种收综合机械化水平达到70%以上，其中三大粮食作物耕种收综合机械化水平均达到80%以上，中国农业机械化将实现从中级阶段向高级阶段的跨越，行业仍有较大发展空间。
目前，中国农业机械化正由环节机械化向全程机械化和全面机械化发展。随着土地政策、消费主体、产品性能及价格等诸多元素的变化，大马力、复合型的高性能农业机械产品和轻便、耐用、低耗的中小型耕种收及植保机械需求将增加。
同时，在经历了2004年-2013年高速增长后，从2014年开始，农业机械行业发展呈现中低速增长态势，增速明显放缓，行业中低端产品出现产品同质化、产能过剩现象，行业竞争加剧，高端、复合型农业机械产品呈现增长态势。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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注1： HKSCC NOMINEES LIMITED 持有的境外上市外资股乃代表多个客户所持有；
注2：香港中央结算有限公司持有的人民币普通股乃代表境外投资者通过沪港通的沪股通交易所持有的公司人民币普通股。
5.2 本公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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5.3 公司优先股股东总数及前10 名股东情况
不适用。
六 管理层讨论与分析
2015年，农机工业延续了2014年以来中低速增长的态势，中国规模以上农机企业全年主营业务收入人民币4,523.60亿元，同比增长7.32%，增速继续收窄，创近十年新低。在中国全力落实粮食安全政策，加快推进农业生产全程机械化等重要支农惠农政策的背景下，农机行业发展好于机械制造业，但发展速度明显放缓，结构调整步伐加快，转型升级力度加大。
受土地流转、深松推进、补贴因素引导以及东北区域粮食丰收等因素影响，2015年拖拉机行业有所恢复，并整体向大型化、高端化趋势发展，功率上延明显。根据中国农机工业协会对拖拉机骨干企业产品销量统计，全年行业大中型拖拉机累计销售30.77万台，同比增长0.46%，其中，大轮拖销售13.46万台，同比增长20.31%；中轮拖销售17.28万台，同比下降10.88%。
过去一年，本公司全力应对农机行业增速持续放缓、稳增长难度持续加大的不利影响，主动适应经济发展新常态和行业发展新特征，以产品升级转型为重点，积极调整产品营销策略，适应市场变化，实现了各项经营目标和任务计划的平稳推进。2015年，本公司实现营业总收人民币96.55亿元，同比增长6.96%，其中，主营业务收入人民币89.02亿元，同比增长4.13%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币1.35亿元，同比下降19.31%；综合毛利率18.09%，同比提升1.61个百分点；经营活动产生的现金流量净额6.38亿元，同比多流入人民币5.63亿元。
（一）主要业务板块稳健发展，继续保持行业优势地位
农业机械业务
2015年，本公司坚持以市场为导向，准确把握用户需求，针对主销区域市场，提前研判市场形势、快速部署销售工作。通过加大产品推广力度、利用产品组合策略、提升薄弱区域产品销量等一系列竞争策略，深挖渠道潜力，本公司大马力拖拉机产品销量在主销区域稳定增长。通过对动力换挡/换向拖拉机产品技术不断改进升级，本公司东方红动力换挡/换向拖拉机技术更加先进智能、操作更加舒适便捷，受到用户青睐，成为市场热点。动力换挡拖拉机的销量倍增引领本公司拖拉机主导产品的升级换代。与此同时，本公司积极探索营销模式创新，搭建“东方红e购商城”平台，开展“传统+网络”、“线下+线上”的O2O品牌专营模式。
报告期内，本公司大中拖累计销售7.7万台，同比增长4.2%，高于行业3.7个百分点。东方红大中轮式拖拉机产品市场占有率继续保持了行业第一的位势。2015年本公司大轮拖产品累计销售4.2万台，同比增长23.5%,高于行业增幅3.5个百分点。其中，100马力以上大轮拖累计销售2.4万台，同比增长45%；动力换挡拖拉机销售3,000余台，同比增长6倍以上；受农机补贴资金引导向大型化方向，以及市场需求结构升级等影响，中轮拖延续下滑走势，全年累计销售3.5万台，同比下降11.5%，但降幅较2014年有所收窄。小轮拖销量继续萎缩，全年累计销售4,000余台，同比下降47.5%。报告期内，本公司累计出口大中马力拖拉机2,400余台，同比增长10.8%。
动力机械业务
报告期，本公司柴油机产品累计销售17.7万台，同比增长12.6%，其中，实现外部销售11.2万台，同比增长1.1%。
柴油机产品销量较2014年实现较大增长，主要得益于本公司大马力轮式拖拉机产品销量提升，以及非道路柴油机排放标准升级切换带来的市场需求。同时，受小麦和玉米收获机产品销量同比下滑影响，本公司柴油机产品外部销售基本持平。报告期内，本公司还积极做好国三标准柴油机产品配套切换工作，实施了主导产品由国二向国三的全面升级。
金融及其他业务
报告期内，财务公司通过加强资金集中管理，提高资金使用效率，为本公司生产经营提供了重要资金支持。同时，通过开展适当投资活动，进一步提高资金收益率，全年实现利润总额人民币1.06亿元，同比增长16.5%。
本公司与参股经营的洛银租赁公司业务合作正式启动，洛银租赁公司为本公司动力换挡拖拉机产品销售提供一定融资支持。
报告期内，本公司继续清理和收缩叉车、矿卡等其他机械业务。
（二）重点项目有序推进，筑牢本公司持续发展基础
报告期内，本公司扎实推进重点项目建设及产品研发工作，为本公司产品升级夯实基础。
在重点项目建设方面，新型轮式拖拉机核心能力提升项目全部建设内容已基本完成，设备进入试运行阶段；技术中心提升自主研发能力项目竣工验收。上述项目的完成，将进一步提高公司大轮拖产品的核心竞争力和领先地位；继续实施铸造系统绿色科技升级改造项目中的旧砂再生系统建设，在提升高品质铸件产能的同时，还将实现绿色环保节能铸造。
在重点产品技术研发方面，根据市场变化及用户需求情况，加快了动力换挡拖拉机、水田履带拖拉机等产品技术改进及新产品技术研发，实施了国三柴油机切换、产品降噪降油耗等产品技术升级工作，为本公司提升区域市场产品竞争力，进一步巩固本公司行业优势地位提供支撑。
报告期内，本公司“拖拉机动力系统国家重点实验室” 通过了中国科技部的评审认定并进入正式筹建阶段，目前，其建设与运行实施方案已顺利通过专家论证评审。 “LF系列动力换档拖拉机研发及产业化”项目被列入河南省重大科技专项计划，对扩大企业行业影响力，保持行业技术领先位势具有重大意义。
（三）积极开展管理创新，加强风险管控，本公司管理水平持续提升。
实施精细化管理，推进成本优化工程。报告期内，本公司加强预算管理、压缩非生产性支出，通过成本优化实现降本增效；加强应收账款及存货管理和过程控制，通过多种手段推进本公司经济运行质量不断优化，在产品销售增长的情况下，应收账款和存货同比有所下降。
加强全面风险管理，深化内控体系建设。报告期内，本公司通过完善内控制度流程、全面开展风险排查、强化内控监督机制等措施，严控企业内控风险。
促进“两化”深度融合，推动信息系统的深化应用。报告期内，本公司重点实施了ERP系统深化应用、采购管控信息化应用、CRM系统应用、MES系统应用等信息化工作，进一步提升本公司营销平台建设，采购成本分析，投资项目管理等工作效率和水平，有效支撑本公司各项经营管理工作的开展。
（四）主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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公允价值变动收益：较上期减少62.91%，主要是本公司持有的交易性金融资产本期市价下跌所致。
营业外收入：较上期减少71.77%，主要是本公司上期出售非流动资产取得较大收益所致。
营业外支出：较上期增加107.99%，主要是本公司本期债务重组损失增加所致。
所得税费用：较上期增加73.33%，主要是本公司本期应纳税所得额增加所致。
利息收入与利息支出：利息收入较上期增加265.30%，利息支出较上期增加735.81%，主要是本公司控股子公司财务公司积极开拓业务品种，其中转贴现业务同比大幅增加，并根据公司流动性需要，适时融出票据，导致利息收入与支出同时大幅增加，净收入增加63.70%。
1. 收入和成本分析
报告期内本公司实现营业收入人民币929,984万元，较上年同期增长4.15%，主要是本公司农业机械产品销售增长所致。
报告期内，本公司前五名经销商占本公司销售总额的10.00%。
报告期内，本公司前五名供应商占本公司采购总额的14.19%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
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(2). 产销量情况分析表
单位：台
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(3). 成本分析表
单位：万元 币种：人民币
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注：本表为未进行分部抵销前数据。
成本分析其他情况说明
2015年本公司继续在全公司范围内开展成本优化工作，通过对费用进行管控，细化各项费用发生原因，明确各费用管控责任部门，提高所有员工的管控意识，全年材料、人工成本同比均有不同幅度的下降。
2. 费用
单位：元 币种：人民币
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报告期内，本公司期间费用共计152,710.85 万元，同比增加7,013.73万元，增幅4.81%。
销售费用较同期小幅增加，主要是本公司本期拖拉机产品出口增加，三包服务费及佣金等增加所致。
管理费用较同期略有下降，主要是本公司本期加强费用管控所致。
财务费用较同期大幅增加，主要是本期中国调整人民币对外币的中间价形成机制，人民币汇率大幅贬值，本公司汇兑损失增加所致。
3. 研发投入
研发投入情况表
单位：元 币种：人民币
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情况说明
本报告期的研发支出与上年同期基本持平，保持了较大的研发力度，主要用于拖拉机及动力机械相关产品的研发，以提高本公司主导产品的技术水平，巩固和提高产品竞争力。
4. 现金流
单位：元 币种：人民币
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经营活动产生的现金流量净额比上年同期多流入人民币56,293万元,主要是由于本期调整销售政策，增加现金回款激励措施，促使现金回款速度加快。
投资活动产生的现金流量净额比上年同期少流出人民币810万元，主要是由于本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产所致。
筹集活动产生的现金流量净额比上年同期多流出人民币71,482万元，主要是由于本期偿还债务较上年同期增加，本期取得借款所收到的现金较同期减少所致。
（五）资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元 币种：人民币
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其他说明
（1）主要财务比率：
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本公司期末资产负债率较期初增加2.39个百分点；期末流动比率较期初下降0.12，速动比率较期初下降0.04，主要是本公司期末应付票据有较大幅度增加所致。
（2）银行借款
本公司的银行借款主要以人民币、美元、欧元为货币单位，截止报告期末，本公司一年内到期的银行借款人民币195,669.29万元，其中外币借款折合人民币80,980.27万元（以美元借款为主）；超过一年到期的银行借款人民币2,660.70万元；银行借款中固定利率借款为人民币185,594.11万元。本公司拥有良好的银行信用等级和中国境内外筹资能力。
（3）资产抵押事项
报告期末，本公司合计有人民币44,689.02万元的银行借款是以人民币10,009.81万元的固定资产及无形资产为抵押，以及人民币37,689.02万元的应收票据作质押。
报告期末，本公司合计有人民币48,539.06万元的应收票据及人民币15,370.21万元的存款作质押，从金融机构开具票据约人民币129,980.43万元。
（六）其他
1、货币汇兑风险
本公司业务主要位于中国，大多数交易以人民币结算。但由于本公司存在外币借款及出口贸易外币结算，主要涉及币种为美元、港币、欧元、日元、澳元、西非法郎和南非兰特，汇率变动可能对本公司业绩产生一定影响。2015年本公司因汇率变动产生了一定损失，并已对现有外币借款通过远期结售汇方式将风险全部锁定。
2、或有负债
除存在对外担保的或有事项外，截至2015年12月31日，本公司无其他重大或有事项。本公司担保情况详见本报告第六节重要事项。
3、资金主要来源和运用
本公司资金主要来源为产品的销售回款、银行借款及客户的预付款项；资金主要用于本公司经营活动及投资活动的项目。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
与上年相比，本公司合并财务报表范围因长拖农业机械装备集团有限公司吸收合并吉林省奇利达齿轮有限公司减少一家单位。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
