天地源股份有限公司
公司代码：600665 公司简称：天地源
天地源股份有限公司
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 未出席董事情况
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1.4 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 公司2015年度利润分配预案为：拟以2015年12月31日总股本864,122,521股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.80元（含税），共计派发人民币69,129,801.68元。
二 报告期主要业务或产品简介
天地源股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原称“上海沪昌特殊钢股份有限公司”，公司股东大会于2003年10月19日审议通过向宝钢集团上海五钢有限公司出售公司除货币资金和短期票据外的全部资产和负债，购买西安高新技术产业开发区房地产开发公司部分房地产类资产。公司目前经营范围为房地产开发和经营、自有房屋租赁，物业管理，实业投资、资产管理，国内贸易。公司子公司经营范围包括房地产开发、物业管理等。 作为一家具有社会责任感的企业，公司多年来坚持在尊重城市建筑和城市文化的基础上进行地产项目开发，为所在城市营造和谐人居方式与环境做出不懈努力。公司力求在每一个细节精雕慢琢，本着尊重生命、尊重生活品质的基础，打造各具特色的项目精品。目前，公司开发项目已在西安、苏州、天津、深圳、惠州等多区域获得较高的知名度与美誉度。未来，公司将继续不断探索高品质人居生活方式，进一步深入挖掘文化地产理念，多层次融汇文化、自然及城市内涵，延续建筑文脉之路。 报告期内，中国经济进入换挡调速、结构转型的新常态，房地产行业也发生着深刻的变化。宏观政策持续宽松，区域分化和企业分化加剧，商品房销量在不被看好中创出新高，虽然少数发达城市市场表现突出，但难掩大多数三、四线城市销售低迷。面对前所未有的市场环境，虽然竞争日益激烈，但也为行业内优秀企业带来巨大的发展机遇。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六 管理层讨论与分析
2015年，公司董事会坚持“执行·思变”的年度主题，充分发挥决策指导作用，在公司股东的关心支持下，引领公司实现平稳健康发展，较好地完成了各项经营目标和工作任务。
1、资本运营取得重大突破
公司全年融资到账资金66.5亿元，成功发行了20亿公司债和10亿中期票据，进一步优化了公司债务结构，置换了高成本资金，强化了公司在资本市场的形象。同时，大大增强了公司对外融资的谈判能力，信托等融资成本持续下降，减轻了项目运营的压力。
2、土地储备取得重大进展
报告期内，公司分别在西安、苏州、深圳、天津共取得土地508.45亩。西安公司之前签署的项目合作事项，在2015年取得实质性结果，通过竞拍落定两宗土地。深圳公司在2015年初获得深圳龙华城市更新项目，标志着公司布局重回一线城市。苏州公司以并购方式获得木渎金山路项目，天津公司竞拍获取天津市中心八大里一里项目，这些项目的获取为公司后续发展提供了资源保障。
3、高效运营有亮点
2015年公司高效运营战略有力推进，苏州公司七里香都项目量价齐升，开盘15个月销售13亿元，创造了销售回款覆盖土地款的新纪录，也为公司项目运营树立了新标杆。西安公司丹轩坊项目取得销售佳绩，在西安高新区排名第一，在西安市排名第二，成为西安高端项目典范。天津公司拿地仅40天，完成前期融资3.2亿元，融资成本创此类融资方式的新低。
4、成本管理卓有成效
公司在2015年初提出了总成本费用降低5%-10%的目标，各公司针对项目运营的实际，通过目标成本二次分解、优化产品设计、优选部品配置、采购管控前移及严格过程管控等有效措施。经过一年的努力，公司在建六个项目挖潜增利卓有成效，进一步降低了公司经营风险。
5、公司治理继续加强
报告期内，顺利完成公司董事会、监事会、管理层换届。新增和修订了一批管理制度，公司经营更加规范。完成各项审计稽核工作13项，对发现问题进行了认真整改，有效防范了风险。2015年公司治理得到进一步加强，连续荣获中国上市公司优秀董事会“金圆桌奖”。
一、报告期内主要经营情况
报告期内，公司全年实现销售收入29.75亿元；实现净利润（归属于母公司）2.07亿元；新签合同30.82亿元；实现销售回款30.67亿元；开工面积125万平方米；竣工面积53.43万平方米；全年共获得土地508.45亩；融入资金66.50亿元；实现交房1738套。
截止2015年12月31日，公司总资产为173.45亿元，净资产（归属母公司所有者权益）为26.99亿元，每股收益0.2395元，加权平均净资产收益率为7.88%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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变动原因说明：
营业收入：主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所形成。
营业成本：主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所形成。
销售费用：主要为本期开发项目及销售合同额增加，代理费等相应增加。
管理费用：主要为本期增设下属公司并产生相应费用等所影响。
财务费用：主要为本期保证金存款利息收入变化等所影响。
经营活动产生的现金流量净额：主要为本期下属公司支付土地款、工程款所形成。
投资活动产生的现金流量净额：主要为公司本期投资支付减少所形成。
筹资活动产生的现金流量净额：主要为本期融资事项变化等因素所影响。
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(2). 成本分析表
单位：元
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主要供应商情况
公司前五名供应商采购总额为75,947.92万元，占全部采购金额的比重为19.67%。
2. 费用
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3. 现金流
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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
(三) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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预付款项：主要为将原预付土地款转作存货所形成。
存货：主要为公司本期房地产项目投资增加所形成。
其他流动资产：主要为本期预交的各项税费增加所形成。
持有至到期投资：主要为下属公司本期根据资金信托计划购买的次级信托产品。
长期待摊费用：主要为本期长期待摊费用摊销所形成。
短期借款：主要为公司本期增加一年期贷款所形成。
应付票据：主要为下属公司兑付到期银行承兑汇票所形成。
应付利息：主要为按权责发生制计提的应付利息未到付息期影响所形成。
应付债券：主要为公司本期发行债券所形成。
长期应付款：主要为本期信托产品形成的长期金融负债。
递延收益：主要为下属公司本期取得政府相关补助所形成。
(四) 行业经营性信息分析
房地产行业经营性信息分析
1. 报告期内房地产储备情况
√适用 □不适用
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2. 报告期内房地产开发投资情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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3. 报告期内房地产销售情况
√适用 □不适用
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4. 报告期内房地产出租情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
报告期内，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
公司报告期内未发生重大会计差错更正。
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截止2015年12月31日，本公司将西安天地源房地产开发有限公司、西安天地源曲江房地产开发有限公司、西安明正房地产开发有限公司、西安天地源物业服务管理有限责任公司、西安天地源不动产代理有限公司、陕西深宝水电开发有限责任公司、陕西东方加德建设开发有限公司、陕西蓝天御坊置业有限公司、上海天地源企业有限公司、苏州天地源房地产开发有限公司、苏州平江天地源置业有限公司、苏州天地源香都置业有限公司、苏州天地源香湖置业有限公司、天津天地源置业投资有限公司、深圳天地源房地产开发有限公司、惠州天地源房地产开发有限公司、深圳西京实业发展有限公司、深圳天地源物业服务有限公司、西安创典文化传媒广告有限责任公司、西安报业广告信息有限责任公司、宝鸡市融兴置业有限公司、陕西天投房地产开发有限公司、榆林天投置业有限公司、苏州天地源木渎置业有限公司、深圳天地源中房豪杰置业有限公司、苏州天地源金山置业有限公司、天津天地源唐城房地产开发有限公司等子公司纳入合并范围。本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“九、在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增减情况详见本附注“八、合并范围的变更”。
天地源股份有限公司
二○一六年三月三十一日
