(上接70版)

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由于市场法评估结论受资本市场股票指数波动影响大，并且每个公司业务结构、经营模式、企业规模和资产配置不尽相同，所以客观上对上述差异的量化很难做到准确。考虑收益法所使用数据的质量和数量优于市场法，故优选收益法结果。

（2）收益法增长率的确定

A、系统集成

系统集成是华资软件传统业务，具备了涵盖主机、服务器、数据库、系统软件、网络、存储、安全等IT产品设计和实施施工能力。能够为用户提供技术咨询、系统设计、工程督导及系统集成实施、调试、培训等主要服务内容。华资软件曾经承担过众多规模大、集成度高、复杂的项目，实施了包括很多像广州亚运会、广东省地税全省系统、广东联通、广州琶洲会展中心等重要工程项目的系统建设和运行维护工作。

国内系统集成市场规模保持较高速度的增长，行业规模的增长一直保持在16-23%之间，显著高于国内GDP的增长率，即使在2008年前后系统集成行业低谷阶段，其市场规模的增长率也从未下降到12%以下。国内和国外的主流市场研究机构都对未来几年系统集成市场的增长表示乐观，展望未来，大数据、云计算、物联网、移动互联网等新技术驱动与“十三五”规划纲要、战略性新兴产业政策为系统集成服务发展创造良好条件，预计未来几年我国系统集成市场复合增长率将达到 20%。推动行业增长的应用领域是政府应用、制造业、教育、各类企业信息化等，我国各行业信息化的进程远远没有完成，对系统集成的需求将不断增加。从应用领域看， 政府、金融、电信三大行业占系统集成服务的总比重达到55.1%，目前的大型系统集成商均在这三个领域重点发展，其他应用领域占整个市场的比重均低于 10%。

2013、2014及2015年1-9月，华资软件系统集成收入分别达到16,185.97、9,556.82及13,043.23万元，虽然2014年由于退市的影响，全年系统集成收入发生一定波动，但从2015年起依旧呈现较为强劲的增长状态，根据华资软件管理层预测，华资软件系统集成板块在未来年度也将与整体行业一样保持较为高速的增长，2015年全年系统集成收入将达到25,515.43万元，2016至及2018年也将保持15%的增长，2019及以后年度增速放缓至10%左右。

B、技术服务

华资软件该板块业务主要是指在客户购买IT及系统集成产品后，帮助其正确使用，排除产品故障，保障其功效按照用户的要求正常发挥的服务，包括承诺的产品保修期内的厂商服务和保修期后的延展收费服务。主要涉及的产品包括计算机硬件、计算机软件和IP网络设备。从2005年开始，公司的技术服务业务得到迅猛发展。目前已经成为公司的主要利润增长点。

当前，全球经济复苏势头放缓，整体经济发展的引擎开始转向亚洲等新兴经济体。同时，随着大数据、云计算、物联网、移动互联网等领域不断推陈出新，新技术得到推广应用，全球IT服务技术和市场都创造出新的发展空间，新模式、新业态、新概念的持续涌现，驱动全球IT服务产业和市场迅速发展。中国IT运维服务市场规模年均增长29.8%。华资软件也将延续行业增长的势头，继续推进发展技术服务业务，纵向上积极拓展维保对象的覆盖范围，即硬件平台在原有IBM、HP、EMC等国际品牌的基础上增加华为、浪潮等国产化产品，软件平台上积极推进行业应用软件的运维服务。同时努力在原有厂商垄断的高端设备上寻求备品备件渠道及实施维护技术，形成生产力；横向上紧跟市场导向，积极发展一体机、虚拟化、云计算、大数据等新兴技术的解决方案，掌握实施与运维技术。同时在高附加值的增值服务（如安全等保、咨询等服务）上也要发展最佳实践，同时形成解决方案。另外，华资软件也将积极拓展合作伙伴，合作或自主研发有自主知识产权的IT监控、安全、云计算及大数据等产品并建设实施项目。

2013、2014及2015年1-9月，华资软件技术服务业务收入分别达到6,167.44、6,802.49及5,523.19万元，均保持一定增长，根据历史财务数据及华资软件管理层预测，2015年全年技术服务收入将达到7,448.83万元，2016年及以后年度保持20%左右的增长，2018及以后年度增速放缓至15%及10%左右。

C、软件开发

华资软件软件开发业务主要涉及公安、人社、民政、食药监、出入境等多个行业，为该领域信息化提供支持。

（A）公安行业

在公安行业，华资软件有全线的局端产品，参与过十二五规划中警综二期的规划，未来几年，警综（执法办案+治安管理+执法监督）、公安大数据平台、警务云平台、出入境管理系统等是公安部重点建设项目，而且上述项目，均由部统一规划，具有全国统一推广条件。人口、社区警务全国要求是一致的，各地又有自己的特色，人口系统、社区警务依据部标准设计，结合各地实际又可承接本地化二次开发服务，同样具备全国推广价值。华资软件目前较为完善的可销售产品包括执法办案系统、治安管理系统、社区警务系统、执法监督系统、绩效考核系统、警综平台、移动警务平台、户籍全城通系统等14个大类，均与未来几年公安部重点建设项目契合，预计在2016年华资软件可开拓1个新省级客户，为5个以上省份提供以上产品的升级改造和增值服务的开发，2017年、2018年分别再开拓2个省级客户，为6及8个省份提供省级改造及增值服务。在产品方面，华资软件将继续拓展公安装备终端市场及警务感知终端市场，全国有1万多基层所队，160万公安干警，有巨大的市场潜力。

（B）人社行业

在人社行业，华资软件的产品和服务一直在行业内处于领先地位，有比较好的知名度，目前可销售产品包括社会保障卡管理系统、社会保险云平台软件、社保内控稽核管理系统、就业专项资金监管系统等22个大类。预计在未来年度能够在维护现有客户的基础上更好的拓展医疗行业用户，实现收入的长足增长。在新产品开发方面，华资软件计划将重点放在人社移动APP产品、自助终端服务平台和基于人脸识别技术的实名制认证系统等便民终端服务上。

（C）食药监行业

华资软件在占有相当规模政府市场的基础上，基于食品药品的广泛社会基础，积极转向监管数据的数据服务，为政府监管、广大企业、社会消费群体提供数据服务应用。目前其主要产品报告食药监综合监管及食药监溯源两个平台，下属29个子系统。华资软件在未来预计将继续强化现有市场的推广，稳固广东、湖南市场，包括广东省局、广州市局、湖南省局等重点。同时，对下来独立开展信息化工作的地市级客户，比如东莞、中山、阳江、长沙等，积极争取。

（D）出入境业务

华资软件计划在现有产品的基础上巩固核心业务，通过2016年到2017年“全国出入境管理信息系统”在全国范围内的实施，提供优质的实施和售后服务，争取在2017年完成全国的实施及个性化服务工作。同时，在原有产品基础上引入网速移动支付模块及出入境前台一体化应用盒子，这两项业务都有较高的市场规模。

2013、2014及2015年1-9月，华资软件软件开发业务收入分别达到12,028.08、10,510.95及10,958.82万元，根据历史财务数据及华资软件管理层预测，2015年全年技术服务收入将达到16,948.47万元，随着国家首次将移动互联网、云计算、大数据、物联网等发展提升到一个前所未有的战略高度，将给软件开发行业带来很大的发展机遇，预计2016年也将保持2015年30%左右的高速增长，2018年及以后年度保持15%-20%左右。

（3）收益法折现率的确定

折现率，又称期望投资回报率，是收益法确定评估企业市场价值的重要参数。由于被评估企业不是上市公司，其折现率不能直接计算获得。因此本次评估采用选取对比公司进行分析计算的方法估算被评估企业期望投资回报率。为此，第一步，首先在上市公司中选取对比公司，然后估算对比公司的系统性风险系数β；第二步，根据对比公司平均资本结构、对比公司β以及被评估公司资本结构估算被评估企业的期望投资回报率，并以此作为折现率。

本次采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率。WACC模型它是期望的股权回报率和所得税调整后的债权回报率的加权平均值。

在计算总投资回报率时，第一步需要计算，截至评估基准日，股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步，计算加权平均股权回报率和债权回报率。

总资本加权平均回报率利用以下公式计算：

■

A、权益资本成本

■

D、E：分别为付息债务与权益资本。

分析CAPM我们采用以下几步：

（A）无风险报酬率：

根据Aswath Damodaran的研究，一般会把作为无风险资产的零违约证券的久期，设为现金流的久期。国际上，企业价值评估中最常选用的年限为10年期债券利率作为无风险利率。经查中国债券信息网最新10年期的、可以市场交易的国债平均到期实际收益率为3.62%。

（B）市场风险溢价MRP的确定：

市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高于无风险报酬率的回报率。

由于我国证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场，历史数据较短、投机气氛较浓、市场波动幅度很大，存在较多非理性因素，并且存在大量非流通股，再加上我国对资本项目下的外汇流动仍实行较严格的管制，因此，直接采用我国证券市场历史数据得出的股权风险溢价可信度不高。而以美国证券市场为代表的成熟证券市场，由于有较长的历史数据，且市场有效性较强，市场总体的股权风险溢价可以直接通过分析历史数据得到。国际上新兴市场的股权风险溢价通常可以采用成熟市场的风险溢价进行调整确定。

因此，本次评估中采用美国纽约大学斯特恩商学院著名金融学教授、估值专家Aswath Damodaran的方法，通过在成熟股票市场风险溢价的基础上进行信用违约风险息差调整，得到中国市场的风险溢价。具体计算过程如下：

成熟市场的风险溢价计算公式为：

市场风险溢价=成熟股票市场的风险溢价+国家风险溢价

其中：成熟股票市场的风险溢价：美国股票市场是世界上成熟股票市场的最典型代表，Aswath Damodaran采用1928年至今美国股票市场标准普尔500指数和国债收益率数据，计算得到截至目前美国股票与国债的算术平均收益差为5.75%。

国家风险溢价：对于中国市场的国家风险溢价，Aswath Damodaran根据彭博数据库（Bloomberg）发布的最新世界各国10年期CDS（信用违约互换）利率，计算得到世界各国相对于美国的信用违约风险息差。其中，当前中国的10年期CDS利率为1.78%，美国的10年期CDS利率为0.307%，则当前中国市场的信用违约风险息差为1.47%。

则：MRP =5.75%+1.47%

=7.22%

即当前中国市场的权益风险溢价约为7.22%。

■

资本结构参考可比上市公司资本结构的平均值作为被评估企业目标资本结构比率。

D根据基准日的有息负债确定，E根据基准日的每股收盘价格×股份总额确定。

经过计算，该行业的D/E=2.2%。

最后得到评估对象权益资本预期风险系数的估计值βe=0.929

（D）企业特定风险ε的确定

经分析，企业特定风险调整系数为待估企业与所选择的可比上市公司在企业规模、经营风险、管理能力、财务风险等方面所形成的优劣势方面的差异，各风险说明如下：

华资软件资产规模和营业收入与可比上市公司相比较小,经营业务上销售毛利率、净利润率、净资产收益率等指标与上市公司也存在一定差距；华资软件涉及的业务领域广泛，发展前景较好；华资软件内部管理及控制机制尚好，管理人员的从业经验和资历较高。

综合以上因素，华资软件特定风险ε的确定为2%。

（E）权益资本成本的确定

最终得到评估对象的权益资本成本Re：

Re=3.62%+0.929×7.22%+ 2%

=12.3%

B、债务资本成本

■

适用税率：所得税2015年为0%；2016至2018年为12.5%；2019及以后年度为25%。

折现率R：

将上述各值分别代入公式即有，具体数据如下表所示：

■

综上所述，本次评估中选取基本假设参数合理。

补充披露：

已在《航天信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（预案）》 “第五章 华资软件100%股权的预估情况/六、本次交易作价公允性分析”中补充披露相关内容。

独立财务顾问华泰联合证券认为：

预案已补充披露了收益法和市场法两种方法的预估结果和解释原因，以及华资软件收益法评估的基本假设参数。经论证，本次评估中选取基本假设参数合理。

特此公告。

航天信息股份有限公司董事会

2016年4月15日

证券代码：600271 证券简称：航天信息 编号：2016-038

转债代码：110031 转债简称：航信转债

转股代码：190031 转股简称：航信转股

航天信息股份有限公司

关于公司股票复牌的提示性公告

本公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确和完整，对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。

航天信息股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划涉及发行股份购买资产事项，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，经向上海证券交易所申请，公司股票（股票简称：航天信息，股票代码：600271）于 2016 年 10 月 12 日开市起停牌。公司股票停牌期间，公司根据相关规定，每五个交易日发布一次相关事项进展情况公告。

2016年3月25日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案及其摘要的议案》等与本次发行股份购买资产相关的议案。航天信息拟向邹革非等33 名自然人及华资投资、煊迅投资非公开发行股份及支付现金购买其合计持有的华资软件100%的股权，拟向王芝芬等8 名自然人非公开发行股份及支付现金购买其合计持有的航天金盾31.12%的股权；并向配套融资认购方发行股份募集配套资金，募集配套资金的成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。详细情况请查看公司于 2016 年 3 月 26日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《航天信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》。

2016年4月6日，公司收到上海证券交易所《关于对航天信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函【2016】【0323】号）（以下简称“《问询函》”），公司组织了相关人员对《问询函》中提出的问题进行了回复，并对本次《航天信息发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》及其摘要进行了修订及补充，修订后的预案及其摘要详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，经公司向上海证券交易所申请，公司股票及其衍生品种将于2016年4月15日开市起复牌。

公司本次资产重组尚需提交股东大会审议通过并上报中国证监会核准，敬请广大投资者关注公告并注意投资风险。

特此公告。

航天信息股份有限公司董事会

2016年4月15日

证券代码：600271 证券简称：航天信息 公告编号：2016-039

航天信息股份有限公司

关于召开2015年年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●股东大会召开日期：2016年5月6日

●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

一、 召开会议的基本情况

(一) 股东大会类型和届次

2015年年度股东大会

(二) 股东大会召集人：董事会

(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四) 现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2016年5月6日 14点00分

召开地点：北京市海淀区杏石口路甲18号 航天信息园

(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

网络投票起止时间：自2016年5月6日

至2016年5月6日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

(七) 涉及公开征集股东投票权

无

二、 会议审议事项

本次股东大会审议议案及投票股东类型

■

注：本次会议还将听取公司2015年度独立董事述职报告

1、 各议案已披露的时间和披露媒体

上述议案经公司2015年3月18日召开的第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议审议通过。相关内容已于2015年3月19日披露在上海证券交易所网站及公司指定披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》。

2、 特别决议议案：无

3、 对中小投资者单独计票的议案：4,5

4、 涉及关联股东回避表决的议案：无

应回避表决的关联股东名称：   

5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无

三、 股东大会投票注意事项

(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

四、 会议出席对象

(一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

■

(二) 公司董事、监事和高级管理人员。

(三) 公司聘请的律师。

(四) 其他人员

五、 会议登记方法

1、个人流通股股东持个人身份证和股东账户卡出席会议； 2、委托代理人持本人身份证、授权委托书和委托人股东账户卡出席会议； 3、机构、法人股东持法人营业执照复印件、法定代表人授权委托书（本人除外）和本人身份证出席会议； 4、符合上述条件的公司股东或其授权委托人可于2016年4月29日至5月5日（9：00—17：00，节假日除外）凭上述证明文件以信函或传真方式进行登记，授权委托人出席时需持有委托人出具的授权委托书原件。

六、 其他事项

1、会期半天，与会人员住宿及交通费用自理；

2、公司地址：北京市海淀区杏石口路甲18号 航天信息园；

3、联系方式： 010-88896053 传真：010-88896055

特此公告。

航天信息股份有限公司董事会

2016年4月15日

附件：授权委托书

附件：授权委托书

授权委托书

航天信息股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2016年5月6日召开的贵公司2015年年度股东大会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：        

委托人持优先股数：        

委托人股东帐户号：

■

委托人签名（盖章）：        受托人签名：

委托人身份证号：          受托人身份证号：

委托日期：  年 月 日

备注：

委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

证券代码：600271 证券简称：航天信息 编号：2016-040

转债代码：110031 转债简称：航信转债

转股代码：190031 转股简称：航信转股

航天信息股份有限公司

关于发行股份及支付现金购买资产

并募集配套资金预案及其摘要修订说明的

公 告

本公司董事会及全体董事保证公告内容真实、准确和完整，对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。

航天信息股份有限公司（以下简称“航天信息”、“上市公司”、“本公司”、“公司”）于2016年3月26日披露了《航天信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》（以下简称“预案”）（具体内容详见公司刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的相关公告），并于2016年4月6日收到上海证券交易所下发的《关于对航天信息股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函【2016】0323 号）（以下简称“《问询函》”），根据《问询函》的要求，公司对预案进行了修订、补充和完善。

现将预案补充、修订的主要内容说明如下（本说明中的简称与预案中的简称具有相同的含义）：

1、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“六、华资软件收购华资科技资产、负债和业务情况”之“（二）华资科技资产、负债和业务转移情况”中，补充披露了华资科技及其高管邹革非等因行贿行为被判处刑罚的具体内容以及华资科技是否因前述违法行为承担民事赔偿责任；华资科技资产、负债、业务及人员等转移至华资软件的过程，作价是否公允，是否存在相关债权人向华资软件主张债权或赔偿的风险。

2、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“六、华资软件收购华资科技资产、负债和业务情况”之“（二）华资科技资产、负债和业务转移情况”中，补充披露了华资科技及华资软件的客户开拓及取得订单方式，华资科技被刑事处罚后，相关业务拓展方式是否发生重大变化，华资软件是否存在因行贿被刑事处罚的风险以及华资软件的持续盈利能力。

3、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“四、华资软件主营业务发展情况介绍”之“（六）华资软件及其下属主体的主要业务资质”中，补充披露了华资软件持有经营所需的相关证照的取得方式，华资软件股东的违法行为对华资软件相关业务资质到期后的续期不存在重大影响。

4、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“六、华资软件收购华资科技资产、负债和业务情况”之“（二）华资科技资产、负债和业务转移情况”中，补充披露了在未取得客户同意情况下，华资科技将业务合同转移至华资软件的可行性、是否符合合同约定，是否可能产生违约及赔偿责任，以及前述合同无法转移对华资软件经营及估值的影响。

5、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“六、华资软件收购华资科技资产、负债和业务情况”之“（二）华资科技资产、负债和业务转移情况”中，补充披露了本次商标转让预计完成的时间，明确本次商标转让不存在实质性法律障碍。部分软件著作权不能完成转让登记不影响该等软件著作权已经实质转让至华资软件的事实。华资软件对该等商标和软件著作权具有完整独立的所有权不存在实质障碍，符合《重组办法》关于标的资产权属清晰的有关规定。

6、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“六、华资软件收购华资科技资产、负债和业务情况”之“（一）华资科技基本情况”中，补充披露了华资科技的历史沿革、历次股权转让及增资的原因、海外上市及退市情况。

7、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“十、最近三年进行增资及股权交易情况说明”之“（四）本次交易与最近一次交易对华资软件估值差别较大的原因说明”中，补充披露华资科技将华资软件100%股权转让给邹革非等33名自然人、煊迅科技以及华资投资的原因及转让价款，以及前述交易对方与华资科技、华资工程及其控股股东和实际控制人的关系；华资软件的股权不存在代持的情形，上述股权转让不具有商业实质，与本次交易价格差异较大符合商业逻辑，具有合理性。

8、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“七、报告期内的主要财务数据”中，补充披露了华资软件报告期内净利润波动的原因，并结合经营性现金流量的情况，披露了公司经营业绩的持续性和稳定性，未来期间盈利预测的可实现性。

9、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“七、报告期内的主要财务数据”中，补充披露了两项标的资产的应收账款账龄分析，应收账款计提坏账准备的充分性以及结合两项标的资产同行业公司情况，披露了应收账款周转率的水平及其合理性。

10、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“四、华资软件主营业务发展情况介绍”之“（三）华资软件的产品或服务”中，补充披露了华资软件的市场地位、前五大客户名单及金额和占比。

11、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“四、华资软件主营业务发展情况介绍”之“（四）华资软件的业务模式”中，补充披露了华资软件未来业务的拓展地区，以及其销售策略。

12、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“四、华资软件主营业务发展情况介绍”之“（三）华资软件的产品或服务”及“第六章 标的公司基本情况——航天金盾”之“六、航天金盾主营业务情况”之“（三）航天金盾的产品和服务 ”中，补充披露了华资软件主要业务涉密的情况、采取的保密措施，以及软件的安全性和可靠性。

13、在预案“第六章 标的公司基本情况——航天金盾”之“六、航天金盾主营业务情况”之“（三）航天金盾的产品和服务”中，补充披露了航天金盾新业务开发产品的销售情况、针对的目标客户定位、主要客户名称、与主要客户的协议签订情况以及与市场上可比同类产品进行比较自身产品的竞争优势。

14、在预案“第四章 标的公司基本情况——华资软件”之“七、报告期内的主要财务数据”中，补充披露了华资软件主营业务销售收入确认的会计政策，营业收入的确认方法以及公司是否存在提前确认销售收入的情况。

15、在预案“重大风险提示”之“二、标的资产华资软件的经营风险”之“（十一）未来不再享受税收优惠的风险”及“第十章 风险因素”之“二、标的资产华资软件的经营风险”之“（十一）未来不再享受税收优惠的风险”中，补充披露了本次交易的预估值测算中未来税率的预测值，以及未来标的资产可能适用的不同税率对本次交易预估值的影响敏感性分析，本次交易估值是否已充分考虑了税收风险。

16、在预案“第五章 华资软件100%股权的预估情况”之“三、收益法预估思路及模型”中，根据《上市公司重大资产重组信息披露及停复牌业务指引》的相关要求，补充披露了中介机构出具的专项审核报告，以及拟购买资产未来业绩的测算依据。

17、在预案“第五章 华资软件100%股权的预估情况”之“六、本次交易作价公允性分析”中，补充披露了华资软件收益法和市场法两种方法的预估结果和解释原因，以及华资软件收益法评估的基本假设参数。

预案摘要的相关内容已依据修订后的预案相应修订。修订后的预案及其摘要的具体内容详见同日刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的相关公告。

特此公告。

航天信息股份有限公司董事会

2016年4月15日