强调"风险适配"：陆金所的"另类"风控之路

在互联网金融如火如荼发展的今天，有关“严把风控关”的讨论频见报端，“完善的风险管控体系”也在产品营销时被众多机构作为品牌亮点挂在嘴上，但当“风控”和成交量“鱼与熊掌不可兼得”之时，很多同业面临巨大业绩压力，对这个敏感话题便以春秋笔法“欲说还休”了。

而作为国内最大的线上财富管理平台之一，陆金所自始至终把风险管控放在第一位置，并且从不避讳公开谈及其后台的风控管理模式。从去年率先在业内提出“七步风控体系”，即通过七项措施（风险政策制度框架体系、信用评级、信息披露、投后预警监控、风险管理系统、风险评价体系、资产与资金的精准匹配——编者注）在资产端建立起全过程、立体化的风险管理体系；到如今强调借助“适配系统”精准地将投资者和产品进行风险适配，把风险承受能力不够的投资者拦在门外。陆金所在风控管理方面的每一次发声在业内都显得非常“特立独行”，陆金所副总经理及首席风险执行官杨峻在接受媒体采访时表示，“为了满足（风险）适配系统，我们不惜丢失超过10%的交易量”。

那么，什么是陆金所的“风险适配系统”呢？据了解，目前陆金所会为平台上的资产和自身的客户评级，分别评为R1-R5以及C1-C5（R代表risk，C代表customer，5代表风险最高和最进取）。除了常见的风险评估调查问卷外，陆金所还会用大数据及互联网技术对投资者的问卷结果进行核实，以期更精准地对投资者风险承受能力进行分级。

在这一分级体系下，客户的投资行为将会与备选产品严格匹配。据杨峻介绍，系统采取“向下兼容”的原则，即高风险评级的客户可以购买同级或风险等级更低的产品，而投资高风险等级产品的行为将会被严格限制。“比如评级为C3的客户只能购买风险等级为R1-R3的产品，如果想越级购买R4等级产品，会有弹窗提示该产品与客户风险承受能力不匹配，需要关注产品风险；而如果想要跳两级购买R5产品会直接被系统拒绝”。

杨峻在接受媒体采访时介绍，陆金所目前风控人员共有近100人，对项目的底层资产都会进行实地调查和投后监控。“尤其在目前的经济环境下，陆金所会从项目的市场状况、现金流等方面来考量项目的还款能力，特别是项目的投后管理显得尤为重要”，他同时认为“风控并不是业务的掣肘，而是需要‘艺高人胆大’，既要大胆开展业务，也要有完备的风险预警体系，能够尽早地识别、评估风险，并视情况采取有效措施，安全撤离”。

截至2016年3月4日，陆金所平台累计注册用户数超过2000万，是首个拥有千万级用户的专业互联网金融交易信息服务平台；根据中国平安年报披露，仅2015年当年，陆金所资产交易总量为15,252.72亿元，同比增长超过5倍，个人零售端交易量6,464.92亿元，同比增长近7倍。显然，严格风控并没有阻挡陆金所的发展势头，反而为其赢得更多投资者的青睐。

(CIS)