厦门路桥建设集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
■ 厦门路桥建设集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
（住所：福建省厦门市海沧区海虹路1号）
重要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书相同。
重大事项提示
一、本次债券的总规模为不超过30亿元（含30亿元）、无担保、评级为AAA。本次债券上市前，本公司最近一期末的净资产为180.59亿元（截至2015年9月末合并报表中所有者权益）；本次债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为1.72亿元（2012年、2013年、2014年合并报表中归属于母公司股东的净利润的平均值），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。根据上海证券交易所《关于发布〈上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）〉的通知》及中国证券登记结算有限公司《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》，本次债券符合质押式回购的条件。本次债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、最近三年及一期，本公司合并报表口径下经营活动产生的现金流量净额分别为-20,952.60万元、15,631.75万元、142,095.33万元和381,016.55万元；合并报表口径的净利润分别为17,864.95万元、18,213.69万元、22,888.98万元和22,473.24万元（其中归属于母公司股东的净利润分别为15,803.20万元、16,339.71万元、19,409.37万元和20,461.29万元）；资产负债率分别为69.40%、69.20%、68.59%和67.98%。导致发行人资产负债率较高的原因主要是公司代建项目融资规模大（截至2015年9月末，发行人自营贷款为183,232.00万元以及超短融和中票余额290,000.00万元，该部分由公司自有业务负责偿付；代建项目贷款626,412.00万元及企业债券80,000万元，该部分由厦门市财政安排资金全额偿还，发行人实际债务负担较小）。自政府融资平台清理以来，公司不再新增政府债务，随着政府债务的到期偿还，公司的债务规模将越来越小，资产负债率将逐步降低。
三、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币政策和国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感性投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债券投资者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。
四、本公司将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市流通事宜，但本公司无法保证本次债券能按照预期上市交易，亦无法保证本次债券能够在债券二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险。
五、经中诚信证券评估有限公司评定，本公司的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA，说明本次债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。在本次公司债券存续期内，中诚信证券评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本次公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
六、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，发行人已制定《债券持有人会议规则》；为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，发行人聘任了兴业证券担任本次公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。凡通过认购、购买或其他方式合法取得并持有本次债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本次债券各项权利和义务的规定。
七、在跟踪评级期限内，资信评级机构将于本次债券发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，资信评级机构将密切关注与发行主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知资信评级机构并提供相关资料，资信评级机构将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在资信评级机构网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
八、最近三年及一期，公司合并报表存货分别为3,801,873.05万元、3,826,347.29万元、4,008,826.93万元和4,090,510.44万元。占公司合并报表总资产的比例分别为75.52%、74.92%、73.51%和72.54%。公司存货余额较大主要是公司为厦门市政府代建的项目均置于“存货—代建工程开发”科目下进行核算，且对代建工程产生的利息进行了资本化，加上近几年公司代建工程业务增长较快，造成存货余额一直处于高位。除此之外，发行人其他存货大部分为库存商品和原材料，虽然发行人已按谨慎原则对存货提取了跌价准备，但如果发行人的存货因市场价格波动出现滞销或因管理不善出现毁损而导致存货跌价，仍将对发行人的盈利能力产生一定影响。
九、近三年及一期，发行人的投资收益分别为10,084.88万元12,184.84万元、9,035.26万元和5,559.45万元，分别占当年营业利润的64.30%、58.25%、30.49%和21.01%。以上投资收益主要来自参股企业的分红、出售股票收益以及股票分红等，一旦投资收益出现不利情况，将对发行人盈利能力产生较大影响。
十、最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流入分别为1,853,585.51万元、2,201,948.42万元、2,151,559.02万元及1,631,243.30万元，经营活动产生的现金流出分别为1,874,538.11万元、2,186,316.67万元、2,009,463.69万元及1,250,226,75万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-20,952.60万元、15,631.75万元、142,095.33万元及381,016.55万元，存在较大波动。公司代建项目资金流向具有特殊性：公司支付代建工程项目的现金流出在现金流量表上反映在“支付其他与经营活动有关的现金”；收到代建工程项目财政拨付的现金列示于现金流量表“收到其他与经营活动有关的现金”项下；而公司代建工程项目资金来源主要为银行贷款和财政拨款，其中，为代建工程项目取得借款收到的现金流，列示于现金流量表“筹资活动产生的现金流入”项下。如公司代建项目资金不能及时获得厦门市财政拨款，而公司自身经营获得的现金流对短期债务保障程度不足，发行人将面临资金循环紧张，未来的经营和发展可能需要部分外部融资给予补充的风险。
十一、截至2015年9月末，有息负债余额合计达1,179,644.00万元，其中短期借款余额124,500.00万元，一年内到期的长期借款余额67,196.00万元，长期借款余额617,948.00万元，应付债券余额230,000.00万元，超短期融资券余额140,000.00万元。近年来公司为满足经营发展需要，有息债务规模快速增长，未来若基础建设形势和金融市场等发生重大不利变化，较大规模的有息负债将使公司面临一定的资金压力和风险。
十二、本次债券面向合格投资者发行，认购本次债券的投资者需要符合《管理办法》规定的合格投资者条件。《管理办法》所称合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金管理人；
（二）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金；
（三）净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业；
（四）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（五）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（六）名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者；
（七）经中国证监会认可的其他合格投资者。
十三、最近三年及一期末公司其他应收款余额分别为281,348.94万元、313,191.17万元、283,864.97万元、350,811.48万元，分别占当期流动资产的6.05%、6.65%、5.66%、6.79%。其中经营性其他应收款账面净额分别为1,167.80万元、8,251.56万元、-34,132.01万元、31,654.90万元，分别占当期流动资产的0.03%、0.18%、-0.68%、0.61%。公司经营性其他应收款主要是BT项目资金、保证金以及往来款等。最近三年及一期末公司非经营性其他应收款账面净额分别为280,181,14万元、304,939.61万元、317,996.99万元、319,156.59万元，分别占当期流动资产的6.02%、6.47%、6.34%、6.18%，全部是代投资和历史遗留的代融资款。公司其他应收款余额较大，如果不能及时回收，则公司的财务风险将会增大。
第一节 释义
在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词语具有以下含义：
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本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第二节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）公司基本情况
中文名称：厦门路桥建设集团有限公司
英文名称：XIAMEN ROAD & BRIDGE CONSTRUCTION GROUP CO., LTD.
法定代表人：林小雄
注册资本：人民币15,261,132,191.63元
注册地址：福建省厦门市海沧区海虹路1号
联系人：林瑞昭
联系地址：福建省厦门市海沧区海虹路1号
联系电话：0592-5828116
传真：0592-5828117
邮政编码：361026
企业法人营业执照统一社会信用代码：91350200155006263H
经营范围：1、承担国内外大中型桥梁、中高等级公（道）路、隧道及配套工程的建设及建成后的经营管理；2、建设、经营高速铁路和城市轨道等交通基础设施项目；3、土地开发与建设；4、房地产经营；5、房建代建、物业开发与管理；6、经营建筑材料、物资贸易、机械设备；7、停车场及配套服务设施、道路广告及配套旅游业务（法律、法规另有规定的除外）。
（二）核准情况和核准规模
2015年11月23日，公司董事会2015年第10次会议审议通过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司面向合格投资者公开发行公司债券的议案》，上述议案2016年1月4日经公司控股股东厦门市国资委审批通过，并出具了《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于厦门路桥建设集团有限公司公开发行公司债券的批复》（厦国资产[2016]1号）。
经中国证监会于2016年4月7日签发的“证监许可【2016】703号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。
本次发行分期，其中首期债券发行规模为4亿元，剩余规模及分期根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在发行总规模内确定。
（三）本期债券的主要条款
债券名称：厦门路桥建设集团有限公司2016年公司债券（第一期）。
发行总额：本次债券的发行总额不超过人民币30亿元（含30亿元）。
发行规模：本次债券的发行总额不超过人民币30亿元（含30亿元）。其中首期债券发行规模为4亿元,剩余规模及分期根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在发行总规模内确定。
票面金额和发行价格：本次债券面值100元，按面值平价发行。
债券期限：5年期，附第3年末发行人赎回选择权、上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
发行人赎回选择权：发行人将于本次债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告，若决定行使赎回权利，本次债券将被视为第3年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部公司债券。赎回的支付方式与本次债券到期本息支付相同，将按照本次债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若不行使赎回，则本次债券将继续在第4年、第5年存续。
上调票面利率选择权：若发行人在本次债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于放弃行使赎回权的公告，将同时发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告。发行人有权决定是否在本次债券存续期的第3年末上调本次债券后2年的票面利率。若发行人未行使利率上调选择权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券第3个计息年度付息日将其持有的本次债券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。
回售申报：自发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告之日后的3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券并接受上述关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的决定。
还本付息方式及支付金额：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本次债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本次债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。
起息日：2016年4月26日。
利息登记日：按照上证所和中国证券登记公司的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
付息日：2017年至2021年每年的4月26日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。若发行人行使赎回选择权，则本期债券的付息日为自2017年至2019年每年的4月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自2017年至2019年每年的4月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
兑付登记日：按照上证所和中国证券登记公司的相关规定办理。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
本金兑付日：2021年4月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；若发行人行使赎回选择权，则本期债券的本金支付日为2019年4月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为2019年4月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
债券利率确定方式：本次公司债券票面利率通过簿记建档方式确定。本次公司债券票面利率在债券存续期的前3年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变。本次债券采用单利按年计息，不计复利。
担保情况：本次债券为无担保债券。
募集资金专户及专项偿债账户银行:兴业银行厦门分行海沧支行。
信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA。
牵头主承销商、债券受托管理人：兴业证券股份有限公司。
联席主承销商：国信证券股份有限公司
发行方式：具体定价与配售方案参见发行公告。
发行对象及配售安排：面向合格投资者公开发行。
债券形式：实名制记账式公司债券。
承销方式：本次发行由牵头主承销商兴业证券负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于改善债务结构、偿还公司债务和补充流动资金。
质押式回购：本公司的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA，本次债券符合进行质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上海证券交易所及证券登记机构申请质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜按上证所及证券登记机构的相关规定执行。
拟上市交易场所：上海证券交易所。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2016年4月21日。
发行首日：2016年4月25日。
网下发行期限：2016年4月25日至2016年4月26日。
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快就本次债券向上海证券交易所提出上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本次债券发行的有关机构
（一）发行人：厦门路桥建设集团有限公司
住所：福建省厦门市海沧区海虹路1号
联系地址：福建省厦门市海沧区海虹路1号
法定代表人：林小雄
联系人：林瑞昭
联系电话：0592-5828116
传真：0592-5828117
邮编：361026
（二）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
联系地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号20楼
法定代表人：兰荣
项目负责人：梁华、杨铃珊
联系电话：021-38565898、021-20370733
传真：021-38565905
邮编：200135
（三）联席主承销商：国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦二十二层
法定代表人：何如
项目负责人：寇达奇、梅不寒
联系电话：0755-82134533
传真：0755-22940922
邮编：518001
（四）律师事务所：福建勤贤律师事务所
住所：福建省厦门市湖滨北路72号中闽大厦5层
联系地址：厦门市湖滨北路72号中闽大厦5层
负责人：林建东
经办律师：曾凌、林建东
联系电话：0592-5890088
传真：0592-5890066
邮编： 361004
（五）会计师事务所：希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：陕西省西安市高新路25号希格玛大厦
联系地址：陕西省西安市高新路25号希格玛大厦
法定代表人：吕桦
经办人员：陈长源、陈建滨
联系电话：0592-5161892
传真：0592-5164167
邮编：361004
（六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路599号1幢968室
联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼
法定代表人：关敬如
经办人员：陈晓晓、吴承凯
联系电话：021-80103592
传真：021-51019030
邮编：200011
（七）募集资金专户及专项偿债账户银行：兴业银行股份有限公司厦门分行海沧支行
住所：厦门市海沧区沧虹路172号
联系地址：厦门市海沧区沧虹路172号
负责人：李玲
经办人员：李玲
联系电话：0592-5312630
传真：0592-5312631
邮编：361026
（八）本次公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所
总经理：黄红元
住所：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：高斌
住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
联系电话：021-38874800
传真：021-58754185
（十）簿记管理人收款银行：招商银行上海联洋支行
户名：兴业证券股份有限公司上海分公司
收款账号：121908768610402
大额支付号：308290003556
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至2015年9月末，本公司未持有本次债券牵头主承销商和受托管理人——兴业证券股份有限公司（601377.SH）股票，未持有本次债券联席主承销商——国信证券股份有限公司（002736.SZ）股票。本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
五、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为做出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第三节 发行人及本次债券的资信状况
一、 发行人主体评级变化情况
2015年6月，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《厦门路桥建设集团有限公司2015年度跟踪评级报告》，将厦门路桥主体信用等级由AA+调升至AAA,评级展望为稳定，表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。此次调升信用等级基于以下因素：福建自贸区的设立和厦门市持续增强的经济财政实力为公司业务发展奠定了良好基础，公司作为厦门市最重要的交通基础设施投资建设主体得到政府的大力支持，厦门市政府对公司债务偿还提供了有力保障等因素对公司信用水平的支撑作用。同时，中诚信国际也关注到收费路产业务面临的政策风险以及建筑材料业务面临一定的市场风险等因素对公司未来整体信用状况的影响。
二、本次债券的信用评级情况
2016年1月，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）评定“厦门路桥建设集团有限公司2016年公司债券”信用级别为AAA，该级别反映了本次债券的信用质量极高，信用风险极低。
中诚信证评评定发行主体厦门路桥建设集团有限公司（以下简称“厦门路桥”或“公司”）主体信用等级为AAA。该级别反映了发行主体厦门路桥偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中诚信证评肯定了厦门持续发展的区域经济为公司业务发展提供了良好的外部环境，公司在业务发展中得到了政府的大力支持，当地政府对公司债务偿还给予的有力保障等对公司和本次债券信用质量的支持。同时，我们也关注到公司运营路产收费标准不具有自主权，建筑材料业务面临着一定的市场风险等因素可能对公司及本次债券信用质量产生的影响。
三、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
中诚信证评评定发行人的主体长期信用等级为AAA，该级别反映了发行主体厦门路桥偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信证评评定本次公司债券的信用等级为AAA，该级别反映了本次债券的信用质量极高，信用风险极低。
（二） 评级报告的主要内容
1、正面
（1）厦门持续发展的区域经济为公司业务发展提供了良好的外部环境。厦门市2012~2014年地方生产总值分别为2,817.07亿元、3,018.16亿元和3,273.54亿元，年平均复合增长率为7.80%；同期地方公共财政预算收入分别为422.91亿元、490.60亿元和543.80亿元，年平均复合增长率为13.40%。此外，2014年底国务院决定设立中国（福建）自由贸易试验区，试验区包括福州、厦门和平潭地区。厦门市经济的持续发展，以及福建自贸区的设立为公司业务发展提供了良好的外部环境。
（2）公司在业务发展中得到了政府的大力支持。作为厦门市最重要的交通基础设施投资建设主体，公司在厦门市国有企业中占有重要地位，在业务发展中得到了厦门市政府的大力支持，2012~2014年公司共获得约109.56亿元财政性资金。
（3）当地政府对公司债务偿还给予了有力保障。公司承接了厦门市大量的政府代建项目，由此产生的债务本息均由市财政安排资金予以全额偿付；对于部分建成后由公司代为经营管理的路桥资产，若经营性净现金流不足以偿付债务本息，亦由市财政补足。
2、关注
（1）公司运营路产收费标准不具有自主权，收费路产业务面临政策性风险。公司运营路产收费标准的调整由地方政府决定，公司自身没有自主权，其收费路产业务存在一定的政策性风险。
（2）建筑材料业务面临着一定的市场风险。公司的建筑材料业务目前已远超出代建工程的需求量，其钢材贸易和混凝土业务易受宏观经济影响，面临着一定的市场风险。
（三）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，本公司将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，本公司将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，本公司将密切关注与发行主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知本公司并提供相关资料，本公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在本公司网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
第四节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称：厦门路桥建设集团有限公司
法定代表人：林小雄
设立日期：1993年6月
注册资本：人民币15,261,132,191.63元
实缴资本：人民币15,261,132,191.63元
住所：福建省厦门市海沧区海虹路1号
邮编：361026
信息披露事务负责人：林瑞昭
公司电话：0592-5828116
公司传真：0592-5828117
企业法人营业执照统一社会信用代码1：91350200155006263H
1原营业执照号、税务登记证号和组织及代码已三证合一为统一社会信用代码
所属行业：《国民经济行业分类》：F51批发业
经营范围：1、承担国内外大中型桥梁、中高等级公（道）路、隧道及配套工程的建设及建成后的经营管理；2、建设、经营高速铁路和城市轨道等交通基础设施项目；3、土地开发与建设；4、房地产经营；房建代建、物业开发与管理；5、经营建筑材料、物资贸易、机械设备；6、停车场及配套服务设施、道路广告及配套旅游业务（法律、法规另有规定的除外）。
（一）发行人的设立及最近三年实际控制人变化情况
1、发行人的设立
根据厦门市人民政府【1993】综042号文的批复，1993年6月，厦门市交通局组建厦门路桥，原名厦门市路桥建设投资总公司，注册资本30,906.00万元。之后经过多次增资，注册资本增至202,092.00万元。
根据厦委发【2006】6号文件精神和厦国资产【2006】114号文件通知要求，2006年厦门市政府组建厦门市“十大集团”企业，公司改制为国有独资有限责任公司，改制后名称为厦门路桥建设集团有限公司，注册资本未发生变动。
根据厦门市财政局“厦财企【2006】56号”、“厦财企【2006】59号”、“厦财企【2006】80号”文件以及厦门市国资委“厦国资产【2006】322号”文件，截至2006年12月31日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本人民币155,447.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币357,539.00万元。业经福建华茂有限责任会计师事务所厦门分所闽华茂（2007）验字第3002号验资报告审验。
根据厦门市国资委“厦国资产【2007】5号”文件及厦门市财政局“厦财企【2006】29号”文件，截至2007年3月14日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本692.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币358,231.00万元。业经福建华茂有限责任会计师事务所厦门分所闽华茂（2007）验字第3007号验资报告审验。
根据厦门市财政局、厦门市国资委“厦财外【2008】22号”及“厦财建【2008】69号”文件，截至2008年12月20日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本人民币221,100.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币579,331.00万元。业经厦门楚瀚正中会计师事务所有限公司厦楚正会验资[2008]第243号验资报告审验。
根据厦门市财政局、厦门市国资委“厦财建【2009】60号”文件，截至2009年12月31日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本人民币8,000.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币587,331.00万元。业经福建华茂会计师事务所有限公司厦门分公司闽华茂（2009）验字第3033号验资报告审验。
根据厦门市财政局、厦门市国资委“厦财建【2010】110号”文件，截至2011年5月13日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本人民币402,700.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币990,031.00万元。业经希格玛会计师事务所有限公司厦门分所希会厦分验字[2011]第1003号验资报告审验。
根据厦门市国资委“厦国资统【2011】531号”文件，截至2012年5月3日，公司共收到厦门市国资委投入的新增注册资本人民币500.00万元，本次变更后公司的注册资本为人民币990,531.00万元。业经希格玛会计师事务所有限公司厦门分所希会厦分验字[2012]第1003号验资报告审验。
根据厦门市市财政局、厦门市国资委“厦财建【2011】45号”文件、“厦财建【2012】55号”文件、厦门市财政局“厦财建【2012】54号”文件及厦门市国资委“厦国资统【2012】55号”文件，2012年度公司增加注册资本348,958.20万元，其中345,648.56万元已于2012年7月由厦门永大会计师事务所有限公司验资并出具“厦门永大所验字（2012）第AY1166号”验资报告，而2,543.02万元在2012年9月由希格玛会计师事务所有限公司厦门分所验资并出具“希会厦分验字（2012）第1027号”验资报告。至此，发行人注册资本增至1,339,489.20万元。
根据《厦门市财政局、厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于划拨五缘水乡财政投资部分资产的通知》（厦财建（2013）127号）和《厦门市财政局、厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于拨付厦门路桥建设集团有限公司资本金的通知》（厦财综（2013）41号）。2013年度公司共计增加注册资本金12,529.50万元至1,352,018.70万元。
根据《厦门市财政局、厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于增加厦门路桥建设集团有限公司资本金的通知》（厦财建（2014）12号），2014年1月，公司增加注册资本金101,728.26万元。公司2013年度及2014年度增加的资本金已于2014年5月由希格玛会计师事务所厦门分所验资出具“希厦分验字（2014）0015号”验资报告。至此，发行人注册资本增至1,453,746.96万元。
根据《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于厦门路桥建设集团有限公司增加注册资本金及修改公司章程等事项的批复》（厦国资产（2015）185号），2015年1月，公司增加注册资本金70,616.26万元。根据《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于厦门路桥建设集团有限公司增加注册资本金及修改公司章程等事项的批复》（厦国资产（2015）284号），2015年9月，公司增加注册资本金1,750.00万元。公司2015年前三季度增加的资本金已于2015年10月由希格玛会计师事务所厦门分所验资出具“希厦分验字（2015）0036号”验资报告。至此，发行人注册资本增至1,526,113.22万元。
以上增资主要采用货币形式增资，已全部到位。
2、最近三年实际控制人变化情况
截至募集说明书签署日，发行人实际控制人为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会，最近三年内实际控制人未发生变化。
（二）发行人的近三年重大资产重组情况
发行人报告期内未发生导致发行人主营业务发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
（三）发行人前十大股东情况
截至2015年9月末，发行人股东为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。
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二、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）重要权益投资基本情况
截至2015年9月末，发行人纳入合并范围的子公司共40家，其中全资子公司18家，控股子公司22家，具体情况如下：
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注：发行人对二级、三级和四级子公司的持股比例按照对各级子公司持股比例依次乘积计算，为最终归属于母公司的实际持股比例。
1、厦门市高速公路建设开发有限公司
厦门市高速公路建设开发有限公司，系1995年经厦门市政府批准成立的一家国有独资企业，注册资本8,200万元，主要建设营运厦门市境内的高速公路，在项目建成后实施项目管理及其相关配套设施的综合经营。1999年末，经厦门市政府批准，厦门高速以26,800万元的价格收购香港MOWBARY RESOURCES LTD持有的厦门厦漳高速公路有限公司80%的股权，2002年吸收合并厦门厦漳高速公路有限公司。
截至2014年末，该公司总资产84,549.69万元，总负债68,419.73万元，所有者权益16,129.95万元；2014年度，该公司实现营业收入29,424.63万元，利润总额5,500.25万元，净利润4,508.32万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额86,671.85万元，负债总额69,254.68万元，所有者权益17,417.17万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入20,534.19万元，利润总额5,182.85万元，净利润4,492.22万元。
2、厦门科技馆管理有限公司
厦门科技馆管理有限公司是厦门市政府为实施科教兴市战略，对青少年进行素质教育从而提高公众的科学文化素质而兴建的科普教育基础设施。注册资金3,200万元，建筑面积17,000平方米，场馆面积10,000平方米，是厦门路桥的全资子公司，是目前国内唯一一家以企业模式运营的科技馆。
截至2014年末，该公司总资产3,679.57万元，总负债1,831.88万元，所有者权益1,847.68万元；2014年度，该公司实现营业收入1,951.83万元，利润总额174.29万元，净利润151.49万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额4,838.98万元，负债总额2,356.28万元，所有者权益2,482.70万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入2,195.42万元，利润总额846.69万元，净利润635.02万元。
3、厦门市路桥房地产开发有限公司
厦门市路桥房地产开发有限公司成立于2002年2月21日，注册资本1,200万元。路桥房地产经营范围为房地产开发、经营与管理，兼营建筑材料开发、生产与销售及对道路、码头、桥梁基础设施的投资，主要为投资参股厦门国贸金海湾投资有限公司2。该公司尚未实际运作，主要营业收入均来源于投资参股子公司的利润分红。
2厦门国贸金海湾投资有限公司系由国贸地产集团有限公司、厦门市路桥房地产开发有限公司和厦门宝达投资管理有限公司共同投资设立，发行人持有该公司40%的股权。该公司2005年12月成立，共开发国贸蓝海和国贸天琴湾两个项目。
截至2014年末，该公司总资产35,747.48万元，总负债28,504.77万元，所有者权益7,242.71万元；2014年度，该公司实现营业收入1,171.94万元，利润总额1,907.80万元，净利润1,907.80万元。该公司利润来自于持有的厦门国贸金海湾投资有限公司的投资收益。
截至2015年9月末，该公司资产总额34,858.35万元，负债总额28,141.93万元，所有者权益6,716.42万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入0万元，利润总额 -488.87万元，净利润-488.87万元。亏损原因主要是由于原有房产项目已于2013年度完成结算，2015年公司未有新的投资项目。
4、厦门市路桥五缘湾运营有限公司
厦门市路桥五缘湾运营有限公司成立于2006年4月，注册资金51,600万元人民币，是由厦门路桥建设集团有限公司出资成立的有限公司，下辖厦门路桥旅游开发有限公司。路桥五缘湾的经营范围包括：旅游管理服务；游泳场馆经营；其他仓储业（不含需经许可审批的项目）；资产管理（法律、法规另有规定除外）；物业管理；房地产中介服务（不含评估）；停车场管理；广告的设计、制作、代理、发布；会议及展览服务；其他未列明商务服务业（不含需经许可审批的项目）；市政设施管理；绿化管理；公园管理；游览景区管理；文化、艺术活动策划；其他未列明文化艺术业；体育组织；体育场馆。
截至2014年末，该公司总资产49,712.77万元，总负债4,587.62万元，所有者权益45,125.15万元；2014年度，该公司实现营业收入4,542.49万元，利润总额639.58万元，净利润620.79万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额49,849.12万元，负债总额4,291.95万元，所有者权益45,557.17万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入3,255.48万元，利润总额432.01万元，净利润432.01万元。
5、厦门路桥工程物资有限公司
厦门路桥工程物资有限公司成立于1994年3月，注册资金55,000万元人民币，是厦门路桥建设集团有限公司的全资子公司。该公司的经营范围包括：金属及金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；煤炭及制品批发（不含危险化学品和监控化学品）；石油制品批发（不含成品油、危险化学品和监控化学品）；非金属矿及制品批发（不含危险化学品和监控化学品）；建材批发；其他化工产品批发（不含危险化学品和监控化学品）；酒、饮料及茶叶批发；其他散装食品批发；其他预包装食品批发；乳制品（含婴幼儿配方奶粉）批发；米、面制品及食用油批发；糕点、糖果及糖批发；保健食品批发；互联网信息服务（不含药品信息服务和网吧）；其他机械设备及电子产品批发；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；其他仓储业（不含需经许可审批的项目）；国内货运代理；肉、禽、蛋批发；水产品批发；谷物、豆及薯类批发；化妆品及卫生用品批发；首饰、工艺品及收藏品批发(不含文物)；文具用品批发；其他文化用品批发；家用电器批发；厨房、卫生间用具及日用杂货批发；计算机、软件及辅助设备批发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；数据处理和存储服务；数字内容服务；其他未列明信息技术服务业（不含需经许可审批的项目）；其他互联网服务（不含需经许可审批的项目）。
截至2014年末，该公司总资产568,034.10万元，总负债460,693.59万元，所有者权益107,340.51万元；2014年度，该公司实现营业收入1,209,049.68万元，利润总额14,398.87万元，净利润11,524.89万元。2014年度，经营性净现金流为-1,547.13万元，净现金流为-3,293.44万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额431,589.03万元，负债总额320,116.97万元，所有者权益111,472.06万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入817,243.82万元，利润总额6,048.26万元，净利润4,461.53万元。
6、厦门路桥景观艺术有限公司
厦门路桥景观艺术有限公司成立于1993年11月，注册资本4,008万元。厦门路桥景观艺术有限公司是从事道路、桥梁景观和城市景观设计和施工的专业公司（包括桥梁形态、路桥交通工程、园林绿化、夜景照明、室内装修、展览布置等），拥有城市规划、环艺、园林、建筑、照明、雕塑、室内设计等门类齐全的专业设计、施工人才。
厦门路桥景观艺术有限公司在福建、北京、上海、重庆、浙江、江苏、贵州、云南、四川、江西、广东、河南、湖南、山东、安徽、新疆、甘肃、海南、台湾金门等地承接过多项设计、工程业务，业绩遍及全国18个省市，多项工程被评选为省市“优秀工程”，所完成的景观业绩得到社会各界的赞赏和中央、省、市有关领导的充分肯定。其中所承接的环岛路、海沧大桥景观设计更成为厦门市民和外地游客休闲旅游必去的景点，被市民、旅客、同行、专家公认为中国城市景观的典范之作。
截至2014年末，该公司总资产18,149.36万元，总负债14,507.36万元，所有者权益3,642.00元；2014年度，该公司实现营业收入15,514.54万元，利润总额954.16万元，净利润682.05万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额22,704.49万元，负债总额16,475.42万元，所有者权益6,229.07万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入11,601.74万元，利润总额780.42万元，净利润587.07万元。
7、厦门路桥工程投资发展有限公司
公司成立于2014年3月31日，公司注册资本3亿元。经营范围: 对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；房地产开发经营；铁路工程建筑；公路工程建筑；市政道路工程建筑；其他道路、隧道和桥梁工程建筑；水源及供水设施工程建筑；河湖治理及防洪设施工程建筑；海洋工程建筑;港口及航运设施工程建筑；架线及设备工程建筑；管道工程建筑；园林景观和绿化工程施工；电气安装；管道和设备安装；钢结构工程施工；其他未列明建筑安装业；粘土及其他土砂石开采；水泥制品制造；砼结构构件制造；建筑用石加工；防水建筑材料制造；信息系统集成服务；建筑装饰业；建筑物拆除活动（不含爆破）；其他工程准备活动（不含爆破）；电气设备批发；其他机械设备及电子产品批发；贸易代理；工程管理服务；规划管理；市政设施管理；绿化管理；建材批发；污水处理及其再生利用；物业管理；自有房地产经营活动；停车场管理；机械设备仓储服务；信息技术咨询服务；软件开发。
截至2014年末，该公司总资产22,091.48万元，总负债12,846.17万元，所有者权益9,245.31元；2014年度，该公司实现营业收入15,060.02万元，利润总额2,873.52万元，净利润1,552.17万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额25,559.19万元，负债总额9,791.63万元，所有者权益15,767.56万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入1,962.76万元，利润总额-515.28万元，净利润-515.17万元。
8、厦门路桥翔通股份有限公司
厦门路桥翔通股份有限公司成立于2003年9月，公司注册资本1亿元，拥有152辆安装有GPS的混凝土搅拌车、12条自动化、高精度商品混凝土独立生产线，年生产能力可达600万立方。该公司主要从事商品混凝土、水泥制品和砼结构构件制造、建筑材料技术研发及咨询服务。
截至2014年末，该公司总资产120,192.14万元，总负债77,413.65万元，所有者权益42,778.49万元；2014年度，该公司实现营业收入131,320.37万元，利润总额9,701.29万元，净利润7,462.62万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额119,266.29万元，负债总额72,068.53万元，所有者权益47,197.76万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入81,905.11万元，利润总额8,546.81万元，净利润6,419.26万元。
9、厦门路桥游艇港开发有限公司
该公司成立于2009年7月，注册资金44,800万元人民币，是厦门路桥建设集团有限公司的全资公司。该公司的经营范围包括：游艇码头管理、船艇销售代理、船艇租赁、舰艇技术咨询及服务、会展服务、仓储、中型餐馆以及经营各类商品和技术的进出口。该公司作为五缘湾游艇码头的运营商，管理着逾10万平方米的五缘湾游艇帆船港，拥有码头351个泊位、游艇超市、游艇会所、俱乐部、保税仓库、3,000平方米的展销厅及水上保税仓等多项设施，公司常年承办帆船游艇赛事及国际游艇帆船展，并陆续开展游艇驾驶培训、游艇维护保养以及游艇旅游等产业。此外，经厦门市政府批准，该公司承接了总建筑面积153,180平方米的游艇港开发项目，该项目将以游艇产业为核心，以“海洋、生态、时尚”为发展理念，打造集游艇展销、游艇帆船港、游艇商业及商务办公为一体的游艇港综合体。
截至2014年末，该公司总资产74,220.47万元，总负债30,620.76万元，所有者权益43,599.71万元；2014年度，该公司实现营业收入6,929.20万元，由于项目尚未启动，土地摊销已计入成本导致当年报表亏损，利润总额-595.59万元，净利润-595.66万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额79,357.63万元，负债总额35,789.20万元，所有者权益43,568.43万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入5,639.57万元，利润总额-31.27万元，净利润-31.27万元，亏损原因是因为公司承接的游艇港开发项目尚未启动，土地摊销已计入成本导致亏损。
10、漳州五缘投资建设有限公司
该公司成立于2012年8月，注册资金人民币10,000万元，是厦门路桥建设集团有限公司的全资子公司。公司现有员工8人，具有本科以上学历的占100%。该公司的经营范围包括：承担国内外大中型桥梁、中高等级公(道)路、隧道及配套工程的建设及建成后的经营管理；建设、经营高速铁路和城市轨道等交通基础设施项目；土地开发与建设；房地产开发、经营；房屋建筑工程施工；对建筑业、房地产业进行投资。公司目前承接的项目有漳州市迎宾路道路改造工程，项目全长10公里，投资概算6.7亿元，以BT模式进行投资建设。项目已于2013年2月5日通过交工预验收，截至2015年3月末已收到回购款40,798.84万元。
截至2014年末，该公司总资产17,983.78万元，总负债7,320.69万元，所有者权益10,663.09万元；2014年度，该公司实现营业收入15,053.73万元，利润总额5,251.59万元，净利润3,930.23万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额16,649.89万元，负债总额6,023.09万元，所有者权益10,626.80万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入0万元，利润总额-36.39万元，净利润-36.28万元。由于回购款尚未确认收入，因此该公司无主营业务收入。
11、漳州五缘江东大桥开发有限公司
该公司成立于2013年5月，注册资金人民币30,000万元，是厦门路桥建设集团有限公司的控股公司。公司现有员工9人，具有本科以上学历的占100%。该公司的经营范围包括：承担国内外大中型桥梁、中高等级公(道)路、隧道及配套工程的建设及建成后的经营管理；建设、经营高速铁路和城市轨道等交通基础设施项目；土地开发与建设；房地产开发、经营；房屋建筑工程施工；对建筑业、房地产业进行投资。公司目前承接的项目有漳州市新江东大桥及接线公路工程，投资概算约8.64亿元，工期3年，以BT模式进行投资建设。项目已于2013年5月1日开工建设，预计2015年底完工。
截至2014年末，该公司总资产47,904.68万元，总负债27,557.95万元，所有者权益 20,346.73万元；2014年度，该公司尚未实现业务收入，利润总额-487.08万元，净利润-391.36万元。该公司2014年度亏损是由于公司承建的漳州BT项目尚未进入回购期。
截至2015年9月末，该公司资产总额63,608.38万元，负债总额34,483.80万元，所有者权益29,124.58万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入0万元，利润总额-222.16万元，净利润-222.16万元，亏损的原因是由于公司承建的漳州BT项目尚未进入回购期。
截至2015年9月末，其他重要权益投资情况如下所示：
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1、厦门国贸金海湾投资有限公司
发行人通过子公司厦门市路桥房地产开发有限公司持有厦门国贸金海湾投资有限公司40%的股权（厦门国贸地产有限公司持有该公司60%股权），该公司经营范围包括：房地产投资开发、经营与管理；其他法律法规未禁止或未规定需经审批的项目，自主选择经营项目开展活动。
截至2014年末，该公司总资产97,651.02万元，总负债8,300.44万元，所有者权益89,350.58万元；2014年度，该公司实现营业收入10,248.66万元，利润总额15,460.08万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额95,479.31万元，负债总额6,249.49万元，所有者权益89,229.82万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入0万元，利润总额-117.48万元，净利润-120.76万元。该公司2015年亏损主要为公司房地产项目（国贸蓝海和国贸天琴湾两个）已经完结，当年无新增项目所致。预计公司在项目全部清算之后予以注销。
2、厦门路桥信息工程有限公司
发行人通过子公司厦门市路桥管理有限公司持有厦门市路桥信息有限公司42%的股权，该公司经营范围包括：1.计算机软、硬件技术开发、生产、销售及应用系统集成；2、软件工程开发与监理、网络建设、综合布线、智能楼宇系统建设；3.通讯技术、光机电一体化产品的研制、开发、生产、销售和安装施工；4、批发零售计算机软硬件产品、通讯产品、电子产品；5、交通运输、道路桥梁新技术、新产品的开发及应用；6、路桥结构物的监测及养护工程施工，绿化工程施工、养护；7、技术咨询、转让；8、展会、展览服务；9、设计、制作、代理、发布国内广告；10、第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务业务）（互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械内容及电子公告服务）
截至2014年末，该公司总资产7,716.02万元，总负债4,482.45万元，所有者权益3,233.57万元；2014年度，该公司实现营业收入7,138.66万元，利润总额746.06万元。
截至2015年9月末，信息公司资产总额为8,795.09万元，负债总额为5,317.09万元，所有者权益为3,478万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入3,205.12万元；利润总额196.13万元，净利润为170.93万。
3、厦门市海沧中油油品经销有限公司
发行人下通过子公司厦门路海通实业有限公司持有厦门市海沧中油油品经销有限公司40%的股权（中国石油天然气股份有限公司持有该公司60%股权），该公司经营范围包括：1、批发、零售润滑油、汽车零配件、纺织品、服装鞋帽、日用百货、日用杂品、五金交电；2、汽车美容；3、零售汽油、柴油（由进岛加油站经营）；4、零售预包装食品（限分支机构经营）；5、零售卷烟、雪茄烟（限分支机构经营）；（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营），行业门类为批发和零售业。
截至2014年末，该公司总资产3,329.64万元，总负债215.06万元；2014年度，该公司实现营业收入22,650.69万元，利润总额2,212.61万元。
截至2015年9月末，该公司资产总额3,359.13万元，负债总额421.38万元；2015年1-9月，该公司实现主营业务收入14,489.12万元，利润总额1,723.89万元，净利润1,274.86万元。
（二）控股子公司近一年的主要财务数据
截至2015年9月末，发行人纳入合并范围的子公司共40家，其中全资子公司18家，控股子公司22家，其主要控股子公司近一年的主要财务数据具体情况如下：
主要控股子公司近一年的主要财务数据
单位：万元
牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人
■
（住所：福建省福州市湖东路268号）
联席主承销商
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（住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
签署日期：2016年 4 月 21 日
（下转22版）
