华尔街大鳄仓位大挪移 “股神”抄底苹果点燃科技热

⊙记者 王宙洁 ○编辑 谷子

投资世界正在发生改变。昔日被“股神”巴菲特声称并不了解的科技股如今成为伯克希尔－哈撒韦公司投资名单里的一员。

根据美国的监管法规，管理资产规模超过1亿美元的基金经理必须在每个季度结束后的45天内提交一份13F表格，列出所持有的股票、期权和可转换债券等资产。当这份文件在本周揭晓时，投资者发现，这些投资大鳄在一季度的持仓发生了大挪移。

在这段时间内，经理人们在科技股投资上进进出出的变动较多。而疲弱的全球经济以及美联储的加息前景等因素使黄金类资产获得对冲基金的追捧，部分经理人的美股持仓则显著缩水。

科技元素惹人瞩目

根据巴菲特旗下伯克希尔－哈撒韦公司的13F表格，截至一季度末，该公司持有981万股苹果股票，价值10.7亿美元。此外，伯克希尔还在一季度增持了IBM和Visa的股票。

就在投资文件披露的几天前，有外媒称，巴菲特参与了一个竞购雅虎互联网资产的财团。

路透社专栏作家James Saft指出，巴菲特也开始涉足以前曾说自己并不了解的科技领域。科技已经不仅是一个行业领域的事情。无论你如何定义，投资者已经不可能避开科技，就像生命形态离不开碳一样。两者都是基本组成元素。

他写道，现在信息科技类股已是市场上更加庞大的一个区块，在标普500指数的占比接近20%。这比2008年增长约三分之一，也比1989年的规模大两倍半。如果避开科技股不看，选择就明显受到局限。这对巴菲特这类投资者来说是一大顾虑。

投资者对科技板块的关注从苹果的股价表现中可见一斑。在巴菲特买入苹果的消息被披露后，苹果股价在周一的交易中大涨3.71%。而过去一年，苹果股价下滑约三成。

其他经理人在科技股上的进进出出也可见该板块的受关注程度。索罗斯旗下基金在一季度将谷歌母公司Alphabet的持仓大幅削减89.9%至1万股。然而，第三点对冲基金买入70万股该公司股票，截至3月底，这些股票的市价为5.34亿美元。

新加坡国有投资公司淡马锡控股选择在一季度买入超过120万股京东的美国存托凭证（ADR）。切斯·科尔曼旗下的老虎全球管理公司则减少了对京东的持仓，但该公司买入房地产网站运营商Zillow的股票。

绿光资本的选择与巴菲特类似，该公司在一季度买入238万股雅虎和193万股苹果的股票。

此外，Maverick资本公司选择在一季度投资于在线旅游网站、脸谱网和半导体企业。

保健业在美股颓势中突围

虽然部分科技股获得大鳄垂青，美股总体的星光则显得相对黯淡。多位经理人选择在一季度大幅削减美股持仓。

索罗斯基金管理公司上季度末的美股持仓下降了37%至35亿美元，Glenview资本管理公司对美股的投资则减少了22%，摩尔资本管理公司的持仓减少近三成。

此外，根据13F表格，索罗斯将做空标普500指数的押注翻倍。截至一季度末，其持有210万份看跌期权，做空标的为一只追踪标准普尔500指数的ETF。索罗斯近期警告称，2008年的金融危机可能重演。

一些消费概念股也在一季度遭到减持。巴菲特同时减持万事达卡和沃尔玛的股票，Highfields资本管理公司减少对麦当劳的持仓，而潘兴广场资产管理公司减持食品公司Mondelez的股份。

不过，除了个别保健股遭遇集体抛售。一些对冲基金仍将这类股票作为首选。Brahman资本在今年一季度抛售了其在去年底持有的812万股持股制药企业Valeant。

Lone Pine、Baupost集团、Pentwater资本公司以及伊顿公园资本管理公司都选择在一季度买入或者增持制药公司艾尔建。而截至一季度末，第三点对冲基金持有美国特种药品及医疗设备制造商Baxter的股票近5400万股。目前在该对冲基金的仓位中，仍有39.8%是医疗保健股。

保尔森的选择是眼科药物供应商Akorn，一季度末其共持有932万股。此外，他还买入了制药商Alexion和Baxalta。Highfields资本管理公司则新买入了美国最大药房连锁店沃尔格林联合博姿集团的股票。淡马锡控股也在一季度入手Beigene等多只制药股或是健康保健股。

贵金属迎来黄金时代

与美国股市的风云变幻相比，一些经理人对于黄金的看多态度更为坚定。索罗斯在一季度购入世界最大黄金生产商巴里克黄金价值2.64亿美元的股票。他还披露持有105万份SPDR黄金信托的看涨期权。

此外，CI投资公司增持SPDR Gold Trust基金持仓将近三倍，成为第六大股东。伊顿公园资本管理公司则买入360万股黄金ETF，一季度末的市值为4.22亿美元。

今年第一季，现货金大涨16%，创下近30年来最佳季度表现，同时也触及一年来最高水平。

不过，保尔森将其对全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的投资削减17%至480万股。这是保尔森在一年内第三次削减SPDR持仓，此次减持后，他将从SPDR的第二大投资者降至第三大，排在贝莱德和First Eagle投资管理公司之后。

根据彭博汇总的数据显示，自1月6日触及七年低点以来，上市交易基金的黄金持有量已经大幅攀升25%并触及2013年12月以来最高纪录。海外媒体分析认为，投资者正在押注，由于全球经济动荡，美联储的加息步伐可能会慢于此前人们的预期。