茂业商业股份有限公司关于召开2016年第四次临时股东大会的通知
（上接30版）
母公司备考现金流量表
金额单位：人民币元
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（三） 公司管理层简明财务分析
公司管理层结合最近三年又一期的合并财务报告，对报告期内公司合并口径的资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下的讨论与分析：
1、资产负债结构分析
（1）资产结构
单位：万元
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2013年12月31日、2014年12月31日流动资产和非流动资产的结构较为稳定。2015年12月31日流动资产较年初增加50,503.96万元，增幅133.58%，主要原因为本期支付仁和人东店、光华店收购首批款和新增银行贷款。2016年3月31日总资产、流动资产和非流动资产大幅增加的原因为本报告期合并范围变更，新增仁和人东店、光华店及华南区5家公司。
（2）负债结构
单位：万元
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2013年12月31日、2014年12月31日流动负债和非流动负债的结构变动不大。2015年12月31日流动负债较年初增加19,705.30万元，增幅24.67%，主要原因为本期公司新增银行贷款以及向深圳茂业百货有限公司借入6000万元一年期借款；非流动负债较年初增加32,678.97万元，增幅133.45%，主要原因为本期公司向深圳茂业百货有限公司借入4.95亿元长期借款。2016年3月31日总资产、流动资产和非流动资产大幅增加的原因为本报告期合并范围变更，新增仁和人东店、光华店及华南区5家公司。
2、现金流量
单位：万元
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受益于良好的应收账款管控能力，公司经营性现金流量净额始终保持在较高且稳定的水平，为维持公司正常的运营及资本性支出提供了较好的资金基础，保障了公司近三年来的偿债能力和现金分红能力。2015年经营活动产生现金流量净额6,777.29万元，同比减少12,849.93万元，降幅65.47%，主要原因是本期公司销售下滑及上年同期公司转让南充商业公司收回往来款；投资活动产生的现金流量净额-66,626.50万元，同比减少67,673.05万元，主要原因是本期公司支付仁和光华店和仁和人东店收购首批款；筹资活动产生的现金流量净额53,582.35万元，同比增加72,952.50万元，主要原因是本期公司取得借款增加。
3、偿债能力
单位：万元
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公司流动比率及速动比率波动性上升，公司逐步整合优化资本结构，2015年12月31日流动比率、速动比率较上年有大幅度提升，保障公司的偿债能力。公司处于零售行业，销售资金回笼情况总体良好，现金获取能力处于较强地位，能够充分发挥财务杠杆作用。2016年3月公司资产负债率小幅增加，主要原因为公司处于扩张收购时期，短期需要大量资金，待公司内部整合完毕，资产负债率将降至合理水平。
4、盈利能力
单位：万元
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中国实体经济告别高速增长，面临增速放缓、结构调整的经济发展新常态。经济新常态下，宏观经济增速放缓、终端需求持续疲软，实体零售面临较大压力，各业态纷纷探索转型方向。百货类传统企业受电商冲击较为严重，增长承压，部分企业积极寻求优化整合，重视服务体验，提升自身竞争力。2015年公司实现营业收入190,924.03万元，比上年同期下降7.62%；实现营业利润10,274.25万元，比上年同期下降60.86%；实现归属于上市公司股东的净利润7,696.21万元，比上年同期下降60.36%，剔除非经常性损益的影响，比上年同期下降36.16%。本报告期净利润同比减少的主要原因是：一是上年同期公司出售控股孙公司成商集团南充商业有限公司取得股权转让收益，增加当期净利润约8,200万元；二是报告期公司营业收入较上年同期小幅下滑，导致经营利润同比下滑；三是报告期公司进行了两次重大资产重组，相关中介费用增加约1420万元。剔除出售南充商业有限公司股权收益及相关中介费用增加影响，归属于上市公司股东的净利润下滑28.04%。
5、未来业务目标及盈利能力的可持续性
随着中国经济改革的深入推进，国内经济增长将面临低速增长的“新常态”，实体经济增长乏力的局面将一定程度影响零售行业的发展，经济形势虽不容乐观，但长期向好趋势不改，机遇与挑战并存。
公司经过多年的发展和积淀，品牌优势显著，公司旗下“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”品牌积累了一大批忠实的顾客群体，在四川省内乃至全国具有一定的知名度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。
公司目前大部分门店位于深圳市、成都市或四川省内三线城市核心商圈，位置优越，且多为自有物业，具备显著的成本优势，抗风险性强。
同时，公司在多年的经营发展中，培养了一批优秀的管理人员，由他们组成的专业高效的管理团队是公司取得长远发展的重要保证。公司管理团队稳定，经营管理能力良好，招商能力很强。
公司将继续秉承“为社会创造财富；为客户创造价值；为员工创造机会”的企业核心价值观，积极进取，务实创新。在加大现有门店升级转型的同时，积极参与行业并购、整合，通过主力店辐射推进模式，并购成熟门店，力争成为“中国零售服务平台新模式的引领者”。
特此公告
茂业商业股份有限公司
董事会
二O一六年五月二十一日
证券代码：600828 证券简称：茂业商业 公告编号：临2016-65号
茂业商业股份有限公司关于召开2016年第四次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●股东大会召开日期：2016年6月6日
●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、 召开会议的基本情况
(一) 股东大会类型和届次
2016年第四次临时股东大会
(二) 股东大会召集人：董事会
(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四) 现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2016年6月6日 14点 30分
召开地点：成都市东御街19号本公司会议室
(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2016年6月6日
至2016年6月6日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七) 涉及公开征集股东投票权
无
二、 会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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1、 各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经公司第七届董事会第六十六次会议审议通过。相关内容详见公司于2016年5月21日刊登于《上海证券报》及上海证券交易所网站（http//www.sse.com.cn）的公告。
2、 特别决议议案：无
3、 对中小投资者单独计票的议案：无
4、 涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、 股东大会投票注意事项
(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、 会议出席对象
(一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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(二) 公司董事、监事和高级管理人员。
(三) 公司聘请的律师。
(四) 其他人员
五、 会议登记方法
1、股东登记时，自然人需持本人身份证、股东账户卡进行登记；法人股东需持营业执照复印件、授权委托书、股东账户卡和出席人身份证进行登记；委托代理人需持本人身份证、授权委托书和委托人身份证、股东账户卡进行登记。参会登记不作为股东依法参加股东大会的必备条件。
2、登记时间：请自愿出席本次会议的股东于2016 年6月2日至6月3日上午9：00—12：00，下午 14：00—18：00 到公司投资者关系部办理登记。外地股东可通过信函或传真方式登记。
3、登记地点：成都市东御街十九号本公司投资者关系部。
联系地址：成都市东御街十九号茂业商业股份有限公司投资者关系部
联 系 人：郑怡、肖乾瑜 联系电话：028-86665088
传 真：028-86652529 邮政编码：610016
六、 其他事项
其他事项：与会股东食宿、交通费自理。
特此公告。
茂业商业股份有限公司董事会
2016年5月21日
附件1：授权委托书
● 报备文件
提议召开本次股东大会的董事会决议
附件1：授权委托书
授权委托书
茂业商业股份有限公司：
兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2016年6月6日召开的贵公司2016年第四次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
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委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
