关于发布上证供给侧结构性改革等七条指数的公告
为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2016年6月24日正式发布上证供给侧结构性改革主题指数、中证供给侧结构性改革主题指数、上证180行业中性低波动指数、上证380行业中性低波动指数、沪深300行业中性低波动指数、中证800行业中性低波动指数和中证1000行业中性低波动指数。编制方案见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn) 。
上海证券交易所
中证指数有限公司
2016年5月31日
附一：
上证供给侧结构性改革主题指数编制方案
上证供给侧结构性改革主题指数选取建材、钢铁、化工、煤炭、石油开采、有色等行业的沪市A股作为样本，反映上证供给侧结构性改革主题公司整体表现。
一、 指数名称和代码
指数名称：上证供给侧结构性改革主题指数
指数简称：沪供给侧
英文名称：SSE Supply-Side Structural Reform Index
英文简称：SSE Supply-Side
指数代码：950097
二、 指数基日和基点
该指数以2013年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
上证供给侧结构性改革主题指数的样本空间由满足以下条件的沪市A股构成：
（1）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪市A股中排在前18位；
（2）不含ST股票、*ST股票、暂停上市股票。
2、选样方法
（1）对样本空间内股票选取建材、钢铁、化工、煤炭、石油开采、有色等行业的公司作为待选样本；
（2）在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值和日均成交金额由高到低排名，将两指标的排名结果相加所得和的排名作为综合排名。在六个大类中，建材和石油开采分别选取排名最高的10只股票，其余主题分别选取排名最高的20只股票，最终选取不超过100只股票构成样本股。
四、 指数计算
1、大类权重配置
首先，计算大类PPI数据：
■
注：（1）PPI数据是定期调整时能够获取到的最新数据；
（2）采用证监会行业分类，公司数量是全部沪深A股中属于该行业的公司数量
其次，根据合成大类PPI数据占比，来分配六个大类的权重。
第i个大类的权重=第i个大类的合成PPI数值/所有的合成大类PPI数值
2、指数计算
上证供给侧结构性改革主题指数计算公式为：
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使大类权重等于大类PPI数据占比，大类内部个股权重相等。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
上证供给侧结构性改革主题指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附二：
中证供给侧结构性改革主题指数编制方案
中证供给侧结构性改革主题指数选取建材、钢铁、化工、煤炭、石油开采、有色等行业的沪市A股作为样本，反映中证供给侧结构性改革主题公司整体表现。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证供给侧结构性改革主题指数
指数简称：CS供给侧
英文名称：CSI Supply-Side Structural Reform Index
英文简称：CSI Supply-Side
指数代码：930845
二、 指数基日和基点
该指数以2013年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证供给侧结构性改革主题指数的样本空间由满足以下条件的沪市A股构成：
（1）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪市A股中排在前18位；
（2）不含ST股票、*ST股票、暂停上市股票。
2、选样方法
（1）对样本空间内股票按照最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额由高到低进行排名，剔除排名后20%的股票；
（2）对样本空间的剩余股票，选取建材、钢铁、化工、煤炭、石油开采、有色等行业的公司作为待选样本；
（3）在待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名。在六个大类中，建材和石油开采分别选取排名最高的10只股票，其余主题分别选取排名最高的20只股票，最终选取不超过100只股票构成样本股。
四、 指数计算
1、大类权重配置
首先，计算大类PPI数据：
■
注：（1）PPI数据是定期调整时能够获取到的最新数据；
（2）采用证监会行业分类，公司数量是全部沪深A股中属于该行业的公司数量
其次，根据合成大类PPI数据占比，来分配六个大类的权重。
第i个大类的权重=第i个大类的合成PPI数值/所有的合成大类PPI数值
2、指数计算
中证供给侧结构性改革主题指数计算公式为：
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使大类权重等于大类PPI数据占比，大类内部个股权重相等。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证供给侧结构性改革主题指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附三：
上证180行业中性低波动指数编制方案
上证180行业中性低波动指数在上证180指数一级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。
一、 指数名称和代码
指数名称：上证180行业中性低波动指数
指数简称：180SNLV
英文名称：SSE 180 Sector Neutral Low volatility Index
英文简称：SSE 180 Sector Neutral Low-vol
指数代码：950098
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
上证180指数样本股
2、选样方法
（1）对样本空间内股票计算最近一年日收益率的波动率（标准差）并升序排名；
（2）按照上证180成分股在中证一级行业样本数量分布，确定各一级行业的样本分配只数。具体方法是：
第 i 行业样本配额 = 样本空间内第 i 行业所有候选股票数量 /180×100；
（3） 按照行业的样本分配只数，在行业内选取波动率排名靠前的股票；
（4）对各行业选取的样本作进一步调整，使成份股总数为100。
四、 指数计算
1、 权重分配：上证180行业中性低波动指数一级行业权重与上证180一级行业权重相同；在每个一级行业内，样本股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。具体公式为：
■
2、指数计算公式：上证180行业中性低波动指数计算公式为
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重满足上述权重分配的要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
上证180行业中性低波动指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对上证180行业中性低波动指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附四：
上证380行业中性低波动指数编制方案
上证 380行业中性低波动指数在SSE 380指数二级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。
一、 指数名称和代码
指数名称：上证380行业中性低波动指数
指数简称：380SNLV
英文名称：SSE 380 Sector Neutral Low volatility Index
英文简称：SSE 380 Sector Neutral Low-vol
指数代码：950099
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
上证380指数样本股
2、选样方法
（1）对样本空间内股票计算最近一年日收益率的波动率（标准差）并升序排名；
（2）按照上证380成分股在中证二级行业样本数量分布，确定各二级行业的样本分配只数。具体方法是：
第 i 行业样本配额 = 样本空间内第 i 行业所有候选股票数量 /380×150；
（3） 按照行业的样本分配只数，在行业内选取波动率排名靠前的股票；
（4）对各行业选取的样本作进一步调整，使成份股总数为150。
四、 指数计算
1、 权重分配：上证380行业中性低波动指数二级行业权重与SSE 380二级行业权重相同；在每个二级行业内，样本股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。具体公式为：
■
2、指数计算公式：上证380行业中性低波动指数计算公式为
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重满足上述权重分配的要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
上证 380行业中性低波动指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对上证 380行业中性低波动指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附五：
沪深300行业中性低波动指数编制方案
沪深300行业中性低波动指数在沪深300指数一级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。
一、 指数名称和代码
指数名称：沪深300行业中性低波动指数
指数简称：300SNLV
英文名称：CSI 300 Sector Neutral Low volatility Index
英文简称：CS 300 Sector Neutral Low-vol
指数代码：930846
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
沪深300指数样本股
2、选样方法
（1）对样本空间内股票计算最近一年日收益率的波动率（标准差）并升序排名；
（2）按照沪深300成分股在中证一级行业样本数量分布，确定各一级行业的样本分配只数。具体方法是：
第 i 行业样本配额 = 样本空间内第 i 行业所有候选股票数量 /300×100；
（3） 按照行业的样本分配只数，在行业内选取波动率排名靠前的股票；
（4）对各行业选取的样本作进一步调整，使成份股总数为100。
四、 指数计算
1、 权重分配：沪深300行业中性低波动指数一级行业权重与沪深300一级行业权重相同；在每个一级行业内，样本股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。具体公式为：
■
2、指数计算公式：沪深300行业中性低波动指数计算公式为
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重满足上述权重分配的要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
沪深300行业中性低波动指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对沪深300行业中性低波动指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附六：
中证800行业中性低波动指数编制方案
中证800行业中性低波动指数在中证800指数二级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证800行业中性低波动指数
指数简称：800SNLV
英文名称：CSI 800 Sector Neutral Low volatility Index
英文简称：CS 800 Sector Neutral Low-vol
指数代码：930847
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证800指数样本股
2、选样方法
（1）对样本空间内股票计算最近一年日收益率的波动率（标准差）并升序排名；
（2）按照中证800成分股在中证二级行业样本数量分布，确定各二级行业的样本分配只数。具体方法是：
第 i 行业样本配额 = 样本空间内第 i 行业所有候选股票数量 /800×200；
（3） 按照行业的样本分配只数，在行业内选取波动率排名靠前的股票；
（4）对各行业选取的样本作进一步调整，使成份股总数为200。
四、 指数计算
1、 权重分配：中证800行业中性低波动指数二级行业权重与中证800二级行业权重相同；在每个二级行业内，样本股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。具体公式为：
■
2、指数计算公式：中证800行业中性低波动指数计算公式为
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重满足上述权重分配的要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证800行业中性低波动指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对中证800行业中性低波动指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附七：
中证1000行业中性低波动指数编制方案
中证1000行业中性低波动指数在中证1000指数二级行业内选取低波动特征的股票为样本，保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证1000行业中性低波动指数
指数简称：1000SNLV
英文名称：CSI 1000 Sector Neutral Low volatility Index
英文简称：CS 1000 Sector Neutral Low-vol
指数代码：930848
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证1000指数样本股
2、选样方法
（1）对样本空间内股票计算最近一年日收益率的波动率（标准差）并升序排名；
（2）按照中证1000成分股在中证二级行业样本数量分布，确定各二级行业的样本分配只数。具体方法是：
第 i 行业样本配额 = 样本空间内第 i 行业所有候选股票数量 /中证1000样本数量×200；
（3） 按照行业的样本分配只数，在行业内选取波动率排名靠前的股票；
（4）对各行业选取的样本作进一步调整，使成份股总数为200。
四、 指数计算
1、 权重分配：中证1000行业中性低波动指数二级行业权重与中证1000二级行业权重相同；在每个二级行业内，样本股的权重分配与其历史波动率的倒数成正比。具体公式为：
■
2、指数计算公式：中证1000行业中性低波动指数计算公式为
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重满足上述权重分配的要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证1000行业中性低波动指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对中证1000行业中性低波动指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
附八：成分股
