博敏电子股份有限公司
关于上海证券交易所2015 年年度报告的事后审核问询函的回复公告
证券代码：603936 证券简称：博敏电子 公告编号：临2016-032
博敏电子股份有限公司
关于上海证券交易所2015 年年度报告的事后审核问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司于2016 年5月31日收到上海证券交易所上证公函【2016】0576号《关于对博敏电子股份有限公司2015年年度报告的事后审核问询函》，要求公司对2015年年度报告的相关问题作进一步披露。公司现将问询函中相关问题回复如下：
一、根据前期公告，公司现金流与营业收入勾稽关系不匹配的原因主要为公司利用票据背书购买固定资产。请补充披露：（1）2012年起公司历年主要票据背书客户及金额，与公司是否存在关联关系，以及票据背书用于购买固定资产及原材料的金额；（2）公司使用票据背书购买固定资产的原因，以及对应的固定资产项目。
【回复】：
（1）公司2012年起历年主要票据背书支付对象情况
2012年公司前十大票据背书支付对象及票据背书支付金额：
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2013年公司前十大票据背书支付对象及票据背书支付金额：
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2014年公司前十大票据背书支付对象及票据背书支付金额：
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2015年公司前十大票据背书支付对象及票据背书支付金额：
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2012年公司将票据背书用于购置原材料和固定资产的金额分别为11,236.21万元和1,584.09万元；2013年公司将票据背书用于购置原材料和固定资产的金额分别为16,452.16万元和1,090.47万元；2014年公司将票据背书用于购置原材料和固定资产的金额分别为15,978.37万元和4,873.62万元；2015年公司将票据背书用于购置原材料和固定资产的金额分别为15,230.11万元和3,802.68万元。
（2）公司使用票据背书购买固定资产情况
随着公司销售规模逐步扩大以及整个金融环境的变化，公司报告期内收到的应收票据金额较大，为降低财务费用和减少现金支出，公司将应收票据背书给原材料和设备供应商。
2012年、2013年公司将票据背书用于购置固定资产金额分别为1,584.09万元和1,090.47万元，主要是公司用于购置新设备；2014年公司将票据背书用于购置固定资产金额为4,873.62万元，其中用于公司和深圳博敏购置新设备2,697.41万元，用于江苏博敏高端印刷线路板项目购置机器设备2,176.21万元；2015年公司将票据背书用于购置固定资产金额为3,802.68万元，其中用于公司购置新设备1,455.56万元，用于江苏博敏高端印刷线路板项目购置机器设备2,347.12万元 。
二、报告期公司实现营业收入11.30亿元，同比增加0.76亿元，四季度实现收入3.45亿元，高于前三季度分季度收入。应收账款余额为3.34亿元，应收票据余额为4567万元，相比2014年合计增加1.44亿元，销售商品收到的现金为9.42亿元，同比下降4%。请结合上述数据补充披露：（1）公司分季度收入是否体现为周期性，和前两年相比是否具有一致性；（2）本年度应收账款占收入比重达到30%，大幅高于招股说明书披露的22%左右的比例，且销售活动现金流有所下降，请公司对比同行业其他公司情况、行业的经营惯例和公司的信用期限等，分析公司应收账款上升的原因，是否存在年末集中销售的情形。
【回复】：
（1）收入情况
公司所处印制电路板行业由于受到节假日消费及下游客户为应对消费旺季而提前备货等因素的综合影响，行业内企业下半年的生产和销售规模普遍高于上半年。另外，由于公司从接单、安排生产、发货、确认收入存在一定时间跨度，故第四季度收入规模一般略大于其他季度。2013年-2015年，公司第四季度收入金额占全年收入金额的比重分别为30.32%、29.34%和30.59%，保持稳定并具有一致性，公司不存在年末集中销售的情形。
（2）应收账款情况
2015年，公司应收账款期末余额占当年营业收入比重有所上升主要系公司在控制应收账款回收风险的基础上延长了部分优质客户信用期限，以及主动调整了自身的产品结构，降低了总体账期相对较短但价格水平不理想的手机板等的接单量，亦使得公司整体账期相对有所延长。尽管如此，公司2015年应收账款周转情况仍好于同行业平均水平。同行业上市公司2015年应收账款期末余额占当年营业收入的比例情况如下：
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由上表可知，公司2015年应收账款期末余额占当年营业收入比重低于同行业平均水平，符合行业经营惯例，应收账款发生坏账的风险较小。
三、报告期公司存货余额为1.65亿元，同比增加0.14亿元。2016年一季度末公司存货余额为1.97亿元，存货余额持续上涨。请公司补充披露：（1）结合公司的业务模式、产品特点、下游客户的需求，分析公司存货余额持续上升的原因；（2）公司2016年一季度是否存在大额销售退回情况。
【回复】：
（1）公司存货余额持续上升的原因
公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业大类中的印制电路板制造小类，本行业产品为非标准化电子产品，不具有通用性，一般为根据客户的个性化设计、订单需求进行原材料采购和生产。因此，影响公司各期末存货余额及存货结构变动的主要因素包括当期订单量、预计订单量、原材料价格走势以及生产周期等。
公司2013年、2014年和2015年的营业收入变化趋势与各期末存货余额的比较情况如下：
单位：万元
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由上表可见，2013年度-2015年度，随着公司业务规模的不断扩大，公司期末存货余额呈增加趋势。同时，公司存货余额的增长幅度和变动趋势与营业收入的变动幅度和趋势基本一致。
进入2016年，公司业务规模持续扩大，2016年1-3月营业收入29,706.20万元，较上年同期同比增长38.58%；另一方面，就订单量而言，公司2016年3月单月接到的订单金额较2015年12月单月接到的订单金额高出2,000万元。随着公司接单量的增加，公司存货亦相应增加，2016年一季度末存货余额较2015年末增长19.52%，存货余额的增长幅度和变化趋势与营业收入的变动幅度和趋势基本一致。
（2）公司2016年一季度不存在大额销售退回情况
公司2016年一季度发生的销售退回金额不超过200万元，按2015年四季度销售收入3.45亿元计算不足0.58%，占2015年全年营业收入的比例仅为约0.15%，因此，公司2016年一季度不存在大额销售退回的情况。
四、公司2016年一季度销售费用818万元，管理费用2621万元，同比增占长613万元，增长率达到22%。请公司分析一季度末相关费用大幅上升的原因，是否存在费用跨期的现象。
【回复】：
公司的销售费用、管理费用与营业收入的增减变动情况存在相关性。公司2015年和2016年1-3月的营业收入变化情况与各期销售费用、管理费用的比较情况如下：
单位：万元
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由上表可知，2015年和2016年1-3月，公司各期销售费用和管理费用占当期营业收入的比例基本保持一致。公司2016年一季度销售费用818万元，管理费用2，621万元，同比增长613万元，增长率达到22%，主要系公司2016年一季度业务规模持续扩大，2016年1-3月公司实现营业收入29,706.20万元，较2015年1-3月同比增长38.58%，销售额增大导致销售费用和管理费用相应增加。
综上，公司2016年一季度的销售费用和管理费用主要系随着业务规模的扩大而增长，不存在费用跨期的现象；且销售费用和管理费用的增长小于2016年一季度营业收入的增长率，表明公司在实现营业收入增长的同时较好地控制了费用。
五、报告期公司收到票据贴现资金5766万元，支付保证金9462万元，同比大幅上升。请公司补充披露上述财务数据大幅上升的原因，公司票据贴现及保证金的主要支付对象。
【回复】：
（1）公司2015年度合并现金流量表中“收到的其他与筹资活动有关的现金”中票据贴现金额为5,766.04万元，同比大幅上升，主要系公司2015年合并报表范围内三家公司之间因发生购销业务开具银行承兑汇票并将部分票据贴现的金额大幅增加所致。
公司合并报表范围内三家公司之间因发生购销业务开具银行承兑汇票，取得票据的一方根据生产经营需要将部分票据贴现，在单体现金流量表中反映为经营活动的现金流入，在合并现金流量表中反应为筹资活动的现金流入。因此，2015年度合并现金流量表中“收到的其他与筹资活动有关的现金”5,766.04万元系公司将内部销售开具的票据部分贴现产生的金额。公司票据贴现所取得的现金主要用于日常性经营活动。
（2）公司现金流量表中收到（支付）的其他与筹资活动有关的现金中保证金系公司为开具银行承兑票据或信用证向银行支付的保证金及票据或信用证到期收回的保证金，2015年度收回保证金7,397.46万元，支付保证金9,461.96万元，净额为2,064.50万元，与2014年度净额1,375.63万元相比存在一定幅度增加，主要系公司2015年度根据生产经营需要向银行开具银行承兑票据和信用证的金额增加，并使向银行支付的相关筹资活动保证金相应增加所致。
特此公告。
博敏电子股份有限公司
董事会
2016年6月6日
