嘉凯城集团股份有限公司要约收购报告书
（上接29版）
单位：百万元
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6、母公司现金流量表单位：百万元
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二、2015年度财务报告会计制度及主要会计政策
（一）财务报表的编制基础
公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。
（二）遵循企业会计准则的声明
公司2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2015年12月31日的合并及公司财务状况以及2015年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
（三）会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（四）记账本位币
记账本位币为人民币。
（五）外币折算
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
（六）现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金、可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
（七）金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于公司对金融资产的持有意图和持有能力。于报告期内，公司的金融资产仅包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项和可供出售金融资产。
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
2、应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款及其他应收款等。
3、可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
4、确认和计量
金融资产于公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
5、金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当有客观证据表明以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再转回。
（八）金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。公司的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（九）应收款项
应收款项包括应收账款和其他应收款。公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
公司向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
（十）存货
存货按房地产开发产品和非房地产开发产品分类。房地产开发产品包括已完工开发产品和在建开发产品。非房地产开发产品为库存商品及其他。
已完工开发产品是指已建成、待出售的物业；在建开发产品是指尚未建成、以出售为目的的物业。
存货按取得成本进行初始计量，于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
房地产开发产品成本包括土地成本、建筑成本、其他直接和间接开发费用等。符合资本化条件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。
存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
（十一）长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资、公司对合营企业和联营企业的长期股权投资。
1、子公司
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
2、合营企业和联营企业
合营企业为公司通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排；联营企业为公司能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算时，公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。公司与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于公司的部分，予以抵销；然后在此基础上确认投资损益。公司与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
（十二）投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入公司且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
公司对所有投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产，基于转换当日投资性房地产的公允价值确定固定资产和无形资产的账面价值，公允价值与投资性房地产原账面价值的差额计入当期损益。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，以转换当日的公允价值作为投资性房地产的账面价值，转换当日的公允价值小于固定资产和无形资产原账面价值的，差额计入当期损益，转换当日的公允价值大于固定资产和无形资产原账面价值的，差额计入其他综合收益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
（十三）固定资产
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及办公设备等。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入公司且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
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对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
（十四）在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
（十五）无形资产
无形资产包括土地使用权、软件使用权等，以成本计量，并按其预计使用年限平均摊销。
1、土地使用权
土地使用权按使用年限40 - 70年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
2、软件使用权
公司购买的软件使用权按照实际成本计量，并在可使用年限内平均摊销。
3、定期复核使用寿命和摊销的方法
公司对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
无形资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
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（十六）长期待摊费用
长期待摊费用为经营租入固定资产改良支出，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
（十七）长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
（十八）借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
（十九）借款
借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。借款期限在一年以下（含一年）的借款为短期借款，其余借款为长期借款。
（二十）职工薪酬
职工薪酬是公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬和离职后福利等。
1、短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中,非货币性福利按照公允价值计量。
2、离职后福利
公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是公司向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，公司的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
3、基本养老保险
公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（二十一）建造合同
在建造合同的结果能够可靠地估计时，根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入及费用。建造合同的结果能够可靠地估计是指合同总收入能可靠地计量，与合同相关的经济利益能够流入本公司，在资产负债表日合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定及为完成合同已经发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量，以便实际合同成本能与以前的预计成本相比较。
完工进度主要根据建造项目的性质，按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例或已完工合同工作的测量进度或者按实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
当期完成的建造合同，按实际合同总收入扣除以前年度累计已确认的收入后的余额作为当期收入，同时按累计实际发生的合同成本扣除以前年度累计已确认的成本后的余额确认为当期成本。
当建造合同的结果不能可靠地估计，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期确认为费用；如果合同成本不能收回的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。
如果合同预计总成本将超过合同预计总收入，即将预计损失计入当期损益。
（二十二）递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
（1）递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对公司内同一纳税主体征收的所得税相关；
（2）公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
（二十三）收入确认
收入的金额按照公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
1、房地产销售
房地产销售收入于物业的风险及报酬转移给买家时，即相关物业建筑工程完成及物业已交付给买家，且已合理确定可收回有关应收款项时确认。如果公司须就已交付买家的物业进行其他工程，则须同时确认相关支出。
公司将已收但尚未达到收入确认条件的房款计入预收款项科目，待符合上述收入确认条件后确认营业收入。
2、销售商品
公司销售建筑材料及矿泉水。商品销售收入于产品交付予客户时进行确认。
3、提供劳务
物业管理所产生的收入按合约规定，以直线法在提供服务的会计期间确认。
4、酒店运营
来自客房租金、餐饮销售及其他配套服务的酒店收入在交付商品或提供服务时确认。
5、建造合同收入
有关建造合同收入的会计政策，请参阅（二十一）建造合同。
（二十四）政府补助
政府补助为公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
政府补助在公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
（二十五）租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
1、经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
（二十六）财务担保合同
对于财务担保合同，会列为金融负债核算，初步按其公允价值加收购或发出财务担保合同之直接应占交易成本确认入账。初步确认后，公司会以下列两者之较高者计算财务担保合同：估计偿付现时债务所需开支之现值，以及初步确认之款项减累计摊销。
财务担保负债只会于合约列明的责任已履行或注销或届满时，方会于资产负债表终止确认。
（二十七）利润分配
拟发放的利润于董事会批准的当期，确认为负债。
（二十八）企业合并
1、非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（二十九）合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司以及公司控制的结构化主体。
子公司是指被公司控制的主体。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明公司能够控制被投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。从取得子公司的实际控制权之日起，公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
结构化主体，是指在判断主体的控制方时，表决权或类似权利没有被作为设计主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)，而主导该主体相关活动的依据是合同或相应安排。
当公司作为原始权益人及次级权益持有人发起成立专项资产管理计划时，公司将评估就该结构化主体而言，公司是否以主要责任人的身份行使决策权。如果其他方(结构化主体的其他投资者)行使决策权，则公司不控制该结构化主体。但若公司被判断为行使决策权，则是主要责任人，因而控制该结构化主体。
从取得子公司的实际控制权之日起，公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中所有者权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以公司为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从公司的角度对该交易予以调整。
（三十）分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
（三十一）重要会计估计和判断
公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
1、所得税
在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终的税务处理存在不确定性。在考虑计提所得税费用及确认递延所得税时，公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
2、土地增值税
按照中国相关税法规定，公司需缴纳土地增值税。于资产负债表日，地方税务机关尚未对部分开发项目土地增值税清算应纳税额出具《核准意见书》。公司依据《土地增值税暂行条例》及其实施细则的规定计算应纳税额入账。如果地方税务机关审核确认税额与原入账金额不一致，该差异将计入完成土地增值税清算的会计期间。
3、投资性房地产的公允价值评估
公允价值的最佳证据为在活跃市场上附带类似租约与其他合约的物业的现行价格。倘若并无有关资料，公司将金额定于合理公允价值估计的范围内。作出判断时，公司会考虑多个来源的数据，包括：(i) 不同性质、状况或位置或受不同租约或其他合约规定的物业在活跃市场的现行价格，并予以调整以反映该等差异；(ii) 类似物业在不活跃市场的最近价格，并予以调整以反映自按该等价格进行交易的日期起任何经济状况的变化；及(iii) 按日后现金流量的可靠估计作出的贴现现金流量预测，该估计乃源自任何现有租约及其他合约的条款及(如有可能)源自外来凭证，例如处于相同位置及状况下的类似物业的现行市场租金，并采用可反映现金流量金额及时间不明确性的现有市场评估的折现率计算。公司根据独立专业合资格估值师确定的估值评估其投资物业的公允价值。
4、存货跌价准备
公司于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行修订，将影响存货的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。
5、固定资产减值准备
公司定期审核固定资产是否存在任何减值迹象，如果资产的账面值低于其可回收金额(即净售价或使用价值之较高值)，则会确认相关减值准备。于确定固定资产的使用价值时，公司会评估预期持续使用资产及于该项资产之可使用年限完结时出售该项资产的估计未来现金流的现值。在确认未来现金流及贴现率时公司须采用相关估计及判断。
6、估计物业总建筑成本
公司在确认物业销售成本时需估计物业建筑总成本。该项估计由管理层根据相关物业发展的详细预算资料为基础，并于工程进展期间作出定期评估。如果相关估计与实际发生的成本不符，则该项差异会影响已确认销售成本的正确性。
（三十二）税项
公司适用的主要税种及其税率列示如下：
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（三十三）子公司
（1）于2015年纳入合并范围的重要子公司
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（2）于2015年不纳入合并范围的重要子公司
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三、2015年度财务报告主要项目说明
（一）货币资金
单位：百万元
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（二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位：百万元
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（三）应收票据
单位：百万元
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（四）应收账款及其他应收款
1、应收账款
单位：百万元
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应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：单位：百万元
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于2015年12月31日，应收账款人民币586百万元（2014年12月31日﹕人民币252百万元）已逾期但未减值。基于对客户的财务状况及其过往信用记录的分析，公司认为这部分款项可以收回。这部分应收账款的账龄分析如下﹕
单位：百万元
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2、长期应收款
单位：百万元
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3、其他应收款
单位：百万元
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其他应收款及相应的坏账准备分析如下：
单位：百万元
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于2015年12月31日及2014年12月31日，不存在已逾期但未减值的其他应收款。
（五）预付款项
单位：百万元
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预付款项主要是未取得土地使用权证的预付土地款。
（六）存货
单位：百万元
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2015年度，计入在建开发产品的借款利息资本化为16,847百万元（2014年度：9,163百万元），用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率10.26%（2014年度：9.21%）。
（七）其他流动资产
单位：百万元
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（八）可供出售金融资产
单位：百万元
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于2015年12月31日及2014年12月31日，公司以成本计量的可供出售金融资产主要为公司持有的非上市股权投资，这些投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量。公司尚无处置这些投资的计划。
（九）长期股权投资
单位：百万元
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公司不存在长期股权投资变现的重大限制。公司对上述股权投资均采用权益法核算。
1、合营企业
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对合营企业投资列示如下：
单位：百万元
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重要合营企业的主要财务信息：
单位：百万元
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公司以合营企业财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
2015年11月1日，公司以对价人民币3,939百万元购买中新大东方人寿保险有限公司50%股权，之后更名为恒大人寿。2015年12月29日，公司对恒大人寿增加资本投入人民币3,000百万元，根据恒大人寿股东会决议，各股东同意该投入用于支持公司的业务发展，由公司单独享有，其他股东不享受此次资本投入形成的股东权益。
2、联营企业
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对联营企业列式如下：
单位：百万元
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公司没有单独重要的联营企业。
（十）投资性房地产
单位：百万元
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2015年度，计入投资性房地产的借款费用资本化金额为人民币2,350百万元（2014年度：人民币2,711百万元），用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率10.26%（2014年：9.21%）。
2015年度，投资性房地产公允价值变动对公司当期损益的影响金额为人民币10,226百万元（2014年度：人民币8,650百万元）。
2015年度，公司处置了账面价值为人民币811百万元的投资性房地产，处置收益为人民币137百万元。
（十一）固定资产
单位：百万元
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2015年度以及2014年度计入营业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为：
单位：百万元
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（十二）在建工程
单位：百万元
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2015年度用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率10.26%（2014年：9.21%）。
（十三）无形资产
单位：百万元
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（十四）长期待摊费用
单位：百万元
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（十五）短期借款
单位：百万元
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于2015年12月31日，抵押借款人民币4,783百万元系由账面净值人民币690百万元的固定资产，账面净值人民币102百万元的无形资产-土地使用权，账面价值人民币438百万元的投资性房地产以及账面价值人民币4,061百万元的存货作为抵押物（于2014年12月31日，抵押借款人民币5,445百万元系由账面净值87百万元的固定资产，账面价值人民币766百万元的投资性房地产以及账面价值人民币6,112百万元的存货作为抵押物）。
于2015年12月31日，质押借款人民币7,196百万元系由人民币2,846百万元的定期存款及人民币5,473百万元的子公司股权作为质押物（于2014年12月31日，质押借款人民币14,457百万元系由人民币9,438百万元人民币定期存款及人民币5,044百万元的子公司股权作为质押物）。
于2015年12月31日银行保证借款人民币2,492百万元（2014年12月31日：人民币10,026百万元）系由本公司中间控股公司为Evergrande Real Estate Group Limited提供保证。
2015年12月31日短期借款的加权平均年利率分别为7.21%（2014年12月31日：8.13%）。
（十六）应付票据
单位：百万元
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（十七）预收款项
单位：百万元
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2015年12月31日以及2014年12月31日，预收账款的账龄均为一年以内。
（十八）应付职工薪酬
单位：百万元
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1、短期薪酬
单位：百万元
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2、设定提存计划
单位：百万元
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（十九）应交税费
单位：百万元
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（二十）其他应付款单位：百万元
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（二十一）长期应付款
单位：百万元
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1、金额包括若干来自合并投资实体单位持有人的现金垫款约人民币1,760百万元（2014年：人民币5,620百万元），按9.6%（2014年：8.0%）的平均年利率计息及于2019年偿还。
2、金额包括若干来自非控股权益的现金垫款约人民币527百万元（2014年：人民币690百万元），按12%（2014年：12%）的平均年利率计息，并须根据个别贷款协议还款。
（二十二）长期借款
单位：百万元
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（a）于2015年12月31日，抵押借款人民币106,409百万元系由账面净值人民币5,572百万元的固定资产，账面价值人民币2,291百万元的投资性房地产，账面价值人民币113,560百万元的存货及账面净值人民币1,002百万元的无形资产-土地使用权作为抵押物（于2014年12月31日，抵押借款人民币73,509百万元系由账面净值人民币5,786百万元的固定资产，账面价值人民币3,325百万元的投资性房地产，账面价值人民币90,300百万元的存货及账面净值人民币728百万元的无形资产-土地使用权作为抵押物）。
（b）于2015年12月31日，质押借款人民币54,588百万元系由人民币48,162百万元的定期存款及人民币41,491百万元的子公司股权作为质押物（于2014年12月31日，质押借款人民币41,690百万元系由人民币5,400百万元人民币定期存款及人民币13,566百万元的子公司股权作为质押物）。
（c）于2015年12月31日，银行及信托保证借款人民币11,093百万元（2014年12月31日：人民币21,132百万元）系由本公司中间控股公司Evergrande Real Estate Group Limited提供保证。
2015年12月31日长期借款的加权平均年利率分别为9.51%（2014年12月31日：9.55%）。
（二十三）应付债券
单位：百万元
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本公司于2015年6月19日公开发行债务融资工具，发行总额人民币50亿元，期限为5年。此债券采用单利按年计息，固定年利率5.38%，每年付息一次。
本公司于2015年7月7日公开发行债务融资工具，发行总额人民币68亿元，期限为4年。此债券采用单利按年计息，固定年利率5.30%，每年付息一次。
本公司于2015年7月7日公开发行债务融资工具，发行总额人民币82亿元，期限为7年。此债券采用单利按年计息，固定年利率6.98%，每年付息一次。
本公司于2015年10月16日非公开发行债务融资工具，发行总额人民币175亿元，期限为5年。此债券采用单利按年计息，固定年利率7.38%，每年付息一次。
本公司于2015年10月16日非公开发行债务融资工具，发行总额人民币25亿元，期限为5年。此债券采用单利按年计息，固定年利率7.88%，每年付息一次。
（二十四）递延所得税资产和负债
未经抵消的递延所得税资产和递延所得税负债列示如下：
1、递延所得税资产
单位：百万元
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单位：百万元
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2、公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损分析如下：
单位：百万元
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3、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损之到期日分布如下：
单位：百万元
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4、递延所得税负债
单位：百万元
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（二十五）资本公积
资本公积主要是由于同一控制下转让子公司产生。
单位：百万元
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公司于2015年5月31日，将全资子公司珠海泓粤日用品有限公司100%的股权全部转让予恒大饮品集团有限公司（受同一最终控股公司控制），转让对价为人民币0元，珠海泓粤日用品有限公司截至转让日的累积亏损人民币1,620百万元作为同一控制下转让收益计入资本公积。
（二十六）盈余公积
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加实收资本。经董事会决议，本公司2015年提取法定盈余公积金409百万元（2014年：443百万元）。
（二十七）营业收入和营业成本
单位：百万元
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（二十八）营业税金及附加
单位：百万元
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（二十九）财务费用-净额
单位：百万元
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（三十）费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
单位：百万元
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（三十一）公允价值变动收益
单位：百万元
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（三十二）投资收益
（下转31版）
