吉林紫鑫药业股份有限公司关于深圳证券交易所 2015 年年报问询函的回复公告

证券代码：002118 证券简称：紫鑫药业 公告编号：2016-051

吉林紫鑫药业股份有限公司关于深圳证券交易所 2015 年年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

吉林紫鑫药业股份有限公司（以下简称：“公司”）于近日收到深圳证券交易所中小板公司管理部《关于吉林紫鑫药业股份有限公司2015年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第165号）。公司对问询函所提出的问题进行了认真核查和确认，现将有关问题及回复公告如下：

一、报告期内，公司实现营业收入6.3亿元，较上年同期下降18.36%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）3,959.15万元，较上年同期下降16.11%,经营活动产生的现金流量净额2.2亿元，较上年同期增长4604%。请你公司结合经营环境、业务模式、产品分类、产品销量和价格等说明当期营业收入和净利润下滑以及经营活动产生的现金流量净额增长的原因。

回复：

1、公司经营环境、业务模式、产品分类等

公司根据中国证监会下发的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C27医药制造业”。公司主营业务为中成药与人参产品的研发、生产和销售，受到医药制造业和食品制造业法律法规和主管部门的双重监管。而基因测序仪的研发、生产和销售是公司目前正在大力发展的业务。随着基因测序仪业务的不断成熟，未来公司将形成中成药、人参产品、基因测序仪三大核心业务并驾齐驱的业务结构与发展格局。

（1）中成药业务

公司生产的中成药以治疗风湿免疫类、耳鼻喉类、泌尿系统、心脑血管、肝胆类和消化系统类疾病为主，生产药品的剂型共分为9种，包括丸剂、片剂、硬胶囊剂、口服液、颗粒剂、口服溶液剂、合剂、软胶囊剂和锭剂。公司中成药产品储备丰富，目前共取得药品批准文号206个，涉及167种药品（在生产药品67种），其中OTC药品90种，处方药品116种。公司目前拥有独家品种5种，优质优价药品8种，国家中药二级保护药品4种，有48种药品进入国家基本药物目录，136种药品列入国家医保目录。公司主要中成药产品包括四妙丸、藿胆片、肾复康胶囊、活血通脉片、萆薢分清丸和内消瘰疬丸等。

（2）人参产品业务

公司人参产品主要分为粗加工产品、深加工产品。粗加工产品包括白参、红参、大力参等；深加工产品主要包括人参双耳饮料、人参果蔬发酵饮料、鲜人参蜜片、玉红颜红参阿胶糕和红参红枣固体饮料等。

2、公司经营业绩相关说明

2015年度公司中成药产品保持稳定的增长；人参产品方面除去野山参交易部分，2015年度同比2014年度人参产品经营业绩基本保持平稳，其中随着公司人参深加工产品销售业务不断扩大，公司相应减少了粗加工产品的销售。2015年公司营业收入（合并）约为6.33亿元、净利润约为3,923.21万元，2014年公司营业收入（合并）7.76亿元、净利润约为4,694.84万元。 2015年较2014年收入减少约1.43亿元、净利减少约771.63万元，业绩变动主要原因系受公司在2014年销售野山参影响，野山参销售影响销售收入1.38亿元，影响毛利1,945.03万元。公司野山参交易相关事项详见于2014年公开披露的《第五届董事会第十一次会议决议公告》（公告编号：2014-009)、《关联交易公告》（公告编号：2014-012》、《2013年年度股东大会决议公告》（公告编号：2014-017）。

（1）2014年销售野山参情况表：

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（2）公司中成药业务、人参产品业务详细经营数据及对比详见下列表格：

表1：

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表2：

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3、公司经营活动产生的现金流量净额增长的原因说明

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额相较上年增加4,604.33%，原因主要系公司2014年第四季度公司销售的人参粗加工产品相应账款，根据合同账期的规定在2015年收回应收款约2.6亿元，销售商品提供劳务收到的现金较上年同期增加，故导致2015年销售未增而经营活动产生的现金流量净额增长。

二、报告期内，你公司前五大客户销售占比为41%，其中前两名客户的销售占比为33%，请你公司对比2014年客户情况说明前五大客户是否存在重大变化，若存在，请说明变动原因。

回复：

报告期内，公司前五大客户销售不存在重大变化，公司2014年、2015年销售第一大客户为同一公司；出现变动的原因主要系2014年第二大客户为公司销售野山参的交易对手方公司，2015年公司无对其销售业务；2014年第三大客户与2015年第二大客户为同一公司；2014年第四大客户与2015年第五大客户均为向本公司采购人参粗产品的个人客户，个人客户销售具有不确定性；2015年第五大客户为公司销售人参深加工产品，2015年公司扩展营销渠道，增加人参深加工产品的销售，其他无明显变化。详细情况见下表：

2014年销售前五名客户：

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三、你公司当期研发投入资本化的金额为2082万元，较去年增长569%，请按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）第十九条规定，分项说明研发投入资本化开始时点、资本化的具体依据、截至期末的研发进度以及是否符合《企业会计准则》的相关规定。

回复：

公司当期研发投入资本化的金额较去年增长569%原因系基因测序项目投入增加所致。下列根据《企业会计准则》的相关规定结合公司研究开发支出会计政策，对公司当期基因测序项目研发投入资本化开始时点、资本化的具体依据、截至期末的研发进度进行说明：

1、公司研究开发支出会计政策：

（1）划分为公司研究开发项目研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

（2）开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

2、公司当期基因测序项目研发投入资本化开始时点、资本化的具体依据及截至期末的研发进度：

（1）研发投入资本化开始时点：公司2015年研发投入资本化全部为基因测序项目研发投入形成，基因测序项目资本化开始时点为项目批准立项的时间2014年5月，依据为项目任务书、立项文件确定资本化时点。

（2）资本化的具体依据及截至期末的研发进度：基因测序仪的研发、生产和销售是公司目前大力发展的业务，公司目前拥有基因测序仪技术的“DNA测序仪的可二维调整的CCD相机支撑装置”等9项专利的专利权/专利申请权的二分之一所有权，公司为发展基因测序仪项目，已分别成立了吉林中科紫鑫科技有限公司、北京中科紫鑫科技有限责任公司、敦化市中科紫鑫科技有限公司，公司基因测序的技术团队为中科院北京基因组研究所核心团队，多年来从事基因组学与生物信息学基础研究和应用开发工作，具备充分的技术服务专业基础，技术已经达到国际一流水平。中国科学院于军、任鲁风、俞育德、周晓光四位研究员担任公司基因测序仪相关的科学顾问，并签署了相关协议，任鲁风目前已在公司全资孙公司北京中科紫鑫科技有限责任公司担任总经理，总体负责公司基因测序仪项目的研发工作，公司基因测序项目在技术上具有可行性、基因测序的技术团队为中科院北京基因组研究所核心团队，有足够的技术资源。

综上，公司研发投入资本化开始时点、资本化的具体依据符合《企业会计准则》的相关规，目前基因测序仪项目的研发进度已经满足产品生产的需要。

四、你公司人参系列产品当期销售2.15亿元，较去年同期下降49%，请你公司结合行业环境等分析当期人参系列产品销售量下降的原因以及对你公司的影响。

回复：

1、行业环境分析

人参作为名贵的中药材和高级滋补品在我国已有两千多年的应用历史，被誉为“百草之王”，具有强身健体、益肾补血、抗疲劳、美容养颜、提高人体抵抗力等功效。按照人参的品质和生长环境不同，可以把人参分为野山参、红参、白参、高丽参、园参、边条参、糖参、西洋参等多个品种，其中以野山参的药用价值和经济价值最高。根据农业部市场与经济信息司发布的《黑龙江和吉林农业市场信息工作调研报告》，吉林省人参产量分别占全国和世界的85%和70%，出口量占全国的90%以上。人参行业在我国尚处在起步阶段，因此人参行业全国性的产业政策较少，主要以地方政策，尤其以产参大省的产业政策为主，主要包括：2010年7月19日吉林省人民政府发布的《吉林省人民政府关于振兴人参产业的意见》、2010年11月18日吉林省工商局发布的《吉林省工商局关于推进人参产业发展的实施意见》、2011年2月9日吉林省人民政府发布的《吉林省人参管理办法》、以及《2010-2020年人参产业发展长远规划》、《吉林省人参产业“十二五”发展规划》等。我国是产参大国，人参年产量约占世界人参总产量的80%-90%。虽然我国人参产量巨大，但由于受到国家“防止水土流失政策”和“退参还林政策”的冲击，加上近年来人参过度采挖和森林毁坏严重，我国人参产量和人参栽培总面积均逐年减少。从市场需求来看，由于人参极高的药用价值、特殊的医用疗效和深厚的历史文化沉淀，其已成为国内外保健品市场的“强势品种”，市场用量呈逐年增加之势。此外，当前我国的人参80%作为药品消耗，而韩国等人参产业大国90%以上的人参作为食品消耗，因此人参进入食品市场潜力巨大。2012年卫生部批准人参（人工种植）为“新资源食品”后，各大制药企业纷纷涉足人参食品领域，人参食品网络将在全国市场逐步铺开，将有效推动人参需求量的持续大幅增长。公司自2010年进入人参产业以来，加大对高附加值的人参新产品的研发投入，通过与中科院等知名科研机构展开紧密合作，在人参深加工产品的研发、人参加工技术、人参基因测序等核心领域取得了一系列重大的突破。深加工产品包括人参双耳饮料、人参果蔬发酵饮料、鲜人参蜜片、玉红颜红参阿胶糕和红参红枣固体饮料等，公司现已取得4个人参食品生产许可证，涉及产品包括饮料、糖果制品、蜜饯、含茶制品和代用茶等。公司销售通过整个团队的共同努力，在队伍组建、渠道铺设、产品招商、区域拓展和品牌建设等一系列重要工作方面都取得了一定的成效和进展，特别是在核心市场建设、外围市场布局和专卖店体系拓展方面取得了突出进展，公司通过直营和客户联营的方式进行专卖店体系的拓展，在长春、东北、华南、华东、华中等重点区域进行产品招商工作，通过在重点区域先布局几个点，再逐步扩展成面的方式开展渠道建设工作。

2、公司人参系列产品销售量下降的原因以及公司的影响

公司人参系列产品2014年、2015年销售金额分别为4.24亿元、2.15亿元，2015年较2014年销售金额减少了2.09亿元，同期下降49%，主要原因系公司于2014年销售野山参1.38亿元，2015年公司无此销售业务所致。此外，随着公司人参深加工产品业务的不断开展，相关产品的销售收入大幅增加，公司考虑到现有资源优势及市场需求，调整了公司人参系列产品的销售结构，相应减少了粗加工产品的销售。

五、你公司计入当期损益的政府补助为3507万元，占你公司当期净利润的比重为88%，请说明你公司当期政府补助款的会计处理及可持续性，以及是否符合《企业会计准则》相关规定。

回复：

1、公司政府补助的会计处理

本公司的政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：申请政府补助的项目最终形成一项或多项长期资产，且该长期资产可以为本公司带来预期的经济利益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：申请政府补助的项目与本公司主营业务紧密相关，本公司的相关投入最终将计入相应会计期间的费用。与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司直接将收到政府补助计入当期收益。

本公司收到的政府补助的确认及相关会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

2、公司政府补助的可持续性说明

公司所属行业为“C27医药制造业”，主营业务为中成药与人参产品的研发、生产和销售，随着基因测序仪业务的不断成熟，未来公司将形成中成药、人参产品、基因测序仪三大核心业务并驾齐驱的业务结构与发展格局。公司的发展方向为大健康产业，随着我国国民经济的不断发展，政府对人民健康的关怀及人们对健康的不断追求，公司结合自身地理、资源、技术、人才等方面的优势，不断对新药研发、医疗检测创新并持续发展，公司的发展方向符合国家及地方政府的政策支持。公司近年来所获得的政府补助多为公司项目研发、新药研发及企业挖潜方面的资金支持，国家及地方政府在公司发展过程中，不断在政策上、经济上给予支持，因此公司政府补助方面具有可持续性。

六、你公司当期应收账款周转率和存货周转率较去年有所降低，而你公司当期计提坏账准备576万，较去年同期减少71%，当期存货20.8亿元，但未计提存货跌价准备。请你公司结合行业环境、业务模式、信用政策说明当期应收账款周转率和存货周转率降低的原因、计提坏账准备和存货跌价准备的充分性和合理性。

回复：

1、公司的行业环境、业务模式、信用政策

公司根据中国证监会下发的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C27医药制造业”。公司主营业务为中成药与人参产品的研发、生产和销售，受到医药制造业和食品制造业法律法规和主管部门的双重监管。而基因测序仪的研发、生产和销售是公司目前正在大力发展的业务。随着基因测序仪业务的不断成熟，未来公司将形成中成药、人参产品、基因测序仪三大核心业务并驾齐驱的业务结构与发展格局。

（1）中成药业务

公司生产的中成药以治疗风湿免疫类、耳鼻喉类、泌尿系统、心脑血管、肝胆类和消化系统类疾病为主，生产药品的剂型共分为9种，包括丸剂、片剂、硬胶囊剂、口服液、颗粒剂、口服溶液剂、合剂、软胶囊剂和锭剂。公司中成药产品储备丰富，目前共取得药品批准文号206个，涉及167种药品（在生产药品67种），其中OTC药品90种，处方药品116种。公司目前拥有独家品种5种，优质优价药品8种，国家中药二级保护药品4种，有48种药品进入国家基本药物目录，136种药品列入国家医保目录。公司主要中成药产品包括四妙丸、藿胆片、肾复康胶囊、活血通脉片、萆薢分清丸和内消瘰疬丸等。

（2）人参产品业务

公司人参产品主要分为粗加工产品、深加工产品。粗加工产品包括白参、红参、大力参等；深加工产品主要包括人参双耳饮料、人参果蔬发酵饮料、鲜人参蜜片、玉红颜红参阿胶糕和红参红枣固体饮料等。

公司拥有明确的信用政策，针对账龄较长的应收账款，成立了专门小组进行催收工作，降低应收账款回收风险。

2、应收账款周转率降低、存货周转率降低的主要原因如下：

（1）公司2015年应收账款周转率为1.12较2014年应收账款周转率1.84下降0.72，主要原因系受公司在2014年度销售野山参影响销售收入1.38亿元，导致公司营业收入由2014年度的7.76亿元降低为2015年度的6.33亿元及2014年末应收账款账面余额较2013年末增长117.68%，导致2015年应收账款期初与期末的平均余额较2014年同比增加34.03%所致。

此外，目前公司着重推进的几种主要处方药产品及OTC产品和人参深加工产品业务受新客户开发、培育期优惠信用政策的影响。为推进公司的可持续发展，应对日益激烈的市场竞争，保持产品销售良性增长，尽快完成市场占有率预期目标，公司在全国各省、地区（域）组建了更加紧密的相关产品销售网络。

由于近年经济环境的影响，客户货款回收较慢，公司出于长远战略考虑，对该部分客户适当放宽了赊销期限。

（2）存货周转率降低的原因，主要原因如下：

公司2015年存货周转率为0.10较2014年存货周转率0.18下降0.08，主要原因系受公司在2014年度销售野山参影响销售收入1.38亿元，导致公司营业收入由2014年度的7.76亿元降低为2015年度的6.33亿元及2015年期初与期末存货平均余额较2014年期初与期末存货平均余额增长6.97%所致。此外公司出于自身发展战略的考虑，随着公司人参深加工产品业务的不断开展，相关产品的销售收入大幅增加，同时为防范原材料人参价格波动给公司带来的成本压力、扩大公司人参原材料长期持续储备，购置了大量在地参以备今后生产所需。公司考虑到现有资源优势及市场需求，调整了公司人参系列产品的销售结构，相应减少了粗加工产品的销售。

3、计提坏账准备和存货跌价准备的充分性和合理性

（1）2014年末应收账款账面余额较2013年末增长117.68%，导致2014年计提坏账准备金额2,465万元。2015年末应收账款账面余额较2014年末下降3.09%，导致2015年计提坏账准备金额较小，较2014年同比下降幅度较大。公司上述坏账准备的计提，符合公司信用政策，具备充分性和合理性。

表1：2013年、2014年、2015年应收账款账龄分析如下

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表2：2013年、2014年、2015年其他应收款账龄分析如下

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（2）公司2015年存货期末余额为20.8亿，其中人参类存货期末余额约为19.8亿元；人参类存货占总存货比例为95.19%。

根据农业部市场与经济信息司发布的《黑龙江和吉林农业市场信息工作调研报告》，吉林省人参产量分别占全国和世界的85%和70%，出口量占全国的90%以上。自2010年度开始，吉林省加大了对人参产业的推进和扶持力度，组建了人参产业的推进小组，陆续出台了多项针对振兴人参产业的政策，主要包括：2010年7月19日吉林省人民政府发布的《吉林省人民政府关于振兴人参产业的意见》、2010年11月18日吉林省工商局发布的《吉林省工商局关于推进人参产业发展的实施意见》、2011年2月9日吉林省人民政府发布的《吉林省人参管理办法》、以及《2010-2020年人参产业发展长远规划》、《吉林省人参产业“十二五”发展规划》等。人参市场逐步走向稳定，市场需求不断扩大，2012年的9月，人参新资源食品活动卫生部的批准，人参被允许进入食品市场，人参需求大幅增加。公司早于2009年进入人参产业,人参采购成本低,且品质好，公司与大型药材物贸公司有着长期良好的合作关系，销售价格保持稳定，目前公司库存以成本法计算不存在存货计提减值准备。

基于上述原因，公司存货未计提减值准备。

七、你公司当期管理费用1.5亿元，占营业收入的比重为24%，请你公司结合同行业公司情况分析当期管理费用占营业收入的比重较高的原因及合理性。

回复：

公司2015年度当期管理费用1.5亿元，占营业收入的比重为24%，管理费用占营业收入的比重较高，主要系折旧摊销金额较大及员工工资支出较高所致。

截止2015年末公司人参产品系列化项目：通化厂区、延吉厂区、磐石厂区、敦化厂区已经全部完工，在建工程陆续转为固定资产，其中三个募投项目属于试生产运营期，相应折旧摊销费用计入管理费用。

员工及薪酬方面，随着四个募投厂区的完工，公司调整和增加了四个募投厂区相关岗位员工；此外，公司为了进一步拓展中成药产品业务，于2015年7月份正式成立了OTC事业部，相应调整和增加了相关人员；同时对人参深加工产品销售团队进行了进一步的夯实，公司上述的员工调配均以企业内部竞聘上岗结合外部招聘的方式进行调整，在保持原有员工结构不发生重大变化的同时，对能够胜任职位且表现优异的中低层员工进行职工薪酬上浮调整。

综上所述，公司报告期管理费用较高是因公司正常生产经营发展所致，具备企业发展的合理性。

2015年度管理费用明细表如下：

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特此公告。

吉林紫鑫药业股份有限公司

董事会

2016年7月2日