内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司债券发行预案
（上接41版）
表-发行人合并口径最近三年一期资产负债表
单位：万元
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（2）最近三年一期合并利润表
表-发行人合并口径最近三年一期利润表
单位：万元
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（3）最近三年一期合并现金流量表
表-发行人合并口径最近三年一期现金流量表
单位：万元
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2、最近三年一期母公司财务报表
（1）最近三年一期母公司资产负债表
表-发行人母公司最近三年一期资产负债表
单位：万元
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（2）最近三年一期母公司利润表
表-发行人母公司最近三年一期利润表
单位：万元
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（3）最近三年一期母公司现金流量表
表-发行人母公司最近三年一期现金流量表
单位：万元
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3、公司最近三年一期合并范围变化情况
（1）2016年1-3月公司合并报表范围变化情况
2016年1-3月公司合并财务报表范围内的子公司未发生变化。
（2）2015年公司合并财务报表范围变化情况
2015年公司新纳入合并报表范围的子公司为2家，具体情况如下：
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截至2015年12月31日，公司不再纳入合并范围的子公司为5家。具体情况如下：
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（3）2014年公司合并财务报表范围变化情况
2014年公司新纳入合并报表范围的子公司为4家，具体情况如下：
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截至2014年12月31日，公司不再纳入合并范围的子公司为8家。具体情况如下：
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（4）2013年公司合并财务报表范围变化情况
2013年公司新纳入合并报表范围的子公司为13家，具体情况如下：
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截至2013年12月31日，公司不再纳入合并范围的子公司为2家，具体情况如下：
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（二）最近三年一期的主要财务指标
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附注:
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
（4）利息保障倍数＝息税折旧摊销前利润/（费用化利息支出+资本化利息支出）
（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均净额，2013年以当年年末数代替平均数
（6）存货周转率=营业成本/存货平均净额，2013年以当年年末数代替平均数
（7）基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数
（8）净资产收益率（加权）＝归属于公司普通股股东的净利润/归属于公司普通股股东的净资产加权平均数
（三）公司管理层简明财务分析
按照合并报表口径计算，2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-3月，公司营业收入分别为1,396,079.47 万元、1,556,840.02 万元、1,524,009.00 万元和351,821.49万元，2015年受市场行情影响略有回落；实现净利润分别为113,384.10 万元、86,648.17万元、48,799.27万元和14,258.32万元；经营活动产生的现金流入分别为1,534,934.07万元、1,956,438.04万元、1,810,661.55万元和469,570.56万元, 经营活动产生的现金流量净额分别为245,704.80万元、493,217.32万元、500,610.53万元和126,993.89万元。鉴于公司稳定的经营业绩和较强的盈利能力，本次债券本息偿付的保障能力较强。
公司长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2016年3月末，公司合并报表口径的流动资产余额为1,319,299.20万元，在需要时，流动资产变现可以保障债权及时实现。
公司财务状况优良，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系,，具有较强的间接融资能力。如果由于意外情况公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金，公司可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本次债券还本付息所需资金。截至2016年3月末, 公司获得的银行授信总额为311.53亿元，未使用授信额度为88.19亿元。公司具有的未使用授信额度，为本次债券的偿还提供有力的保障。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金和/或项目投资等合法合规用途。因相关审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司财务结构，减少利息费用支出的原则，对具体偿还计划进行适当的调整。
（一）对公司资产负债结构的影响
本次债券的成功发行在有效增加公司运营资金总规模的前提下，公司的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）对公司财务成本的影响
与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，公司通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
（三）对于公司短期偿债能力的影响
本次债券募集资金的运用，将使公司的营运资金得到充实，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次债券的发行将进一步优化公司的财务结构，增强公司短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
五、其他重要事项
截至2016年3月31日，公司及下属子公司对外担保情况如下：
单位：万元
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除此之外，截至2016年3月31日，公司不存在重大诉讼、仲裁事项和其他重大或有事项。
特此公告。
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
2016年7月13日
