泰信天天收益货币市场基金（原泰信天天收益开放式证券投资基金）

§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2016年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

经泰信天天收益开放式证券投资基金基金份额持有人大会表决通过，并报中国证监会备案。自2016年5月17日起修订后的《泰信天天收益货币市场基金基金合同》生效，原《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》失效。本次持有人大会对《基金合同》的相关内容进行修改，包括变更基金名称、根据最新法律法规、证监会规范性文件要求修改原合同中部分条款及措辞、调整组合的投资范围和投资比例、对基金份额进行分类等。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告中，原泰信天天收益开放式证券投资基金报告期为 2016年4月1日起至5月16日止；泰信天天收益货币市场基金报告期为2016年5月17日至6月30日止。

§2 基金产品概况

转型后：

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转型前：

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标（转型后）

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金收益分配是按月结转份额。

3.1 主要财务指标（转型前）

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金收益分配是按月结转份额。

3.2 基金净值表现（转型后）

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰信天天收益A

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注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）

泰信天天收益B

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注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）

泰信天天收益E

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注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）

3.2.2 自基金合同转型以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、泰信天天收益货币市场基金基金合同于2016年5月17日正式生效。

2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、通知存款、短期融资券(包含超级短期融资券)、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、剩余期限在397天以内（含397天）的中期票据，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行允许基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具（但须符合中国证监会的有关规定）。

3.2 基金净值表现（转型前）

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准为：半年期银行定期存款税后利率

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同于2004年2月10日正式生效，于2016年5月17日变更为泰信天天收益货币市场基金。

2、本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同规定的比例。 各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20%-60%，债券回购0%-80%，央行票据0%-70%，现金5%-80%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）

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注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）

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注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》、《泰信天天收益货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金无异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年二季度，债券市场走势明显分为两段。4月份，受信用风险加剧及营改增政策影响，债券市场投资者的违约担忧增大及资金成本上升，最终导致债券收益率大幅上扬，短期的1年国开债收益率一度上升至2.9%左右。5-6月份债券市场整体走好。首先是管理层修订了营改增政策，消除对债市的负面影响；另一方面宏观经济数据仍较低迷，通胀走势略有回落，基本面仍对债市有所呵护。英国脱欧派赢得公投，导致金融市场波动，拖累全球经济复苏，作为避险资产，债券市场成为较好的投资标的。1年国开债收益率至季末回落至2.6%附近。

天天收益基金于二季度完成基金合同修改，与时俱进扩大部分投资品种范围。大部分时间保持较为中性的组合久期，至季末为防范流动性风险，有所缩短。资产配置方面，增加同业存单的配置比例，考虑到信用风险频发，本基金严控信用风险，配置大量AAA级短期债券。

我们认为在基本面无重大的变化的情况下，债券市场或以震荡为主，呈现一定的波段性特征。自5月初开始至今，收益率下行已经近2个月，而推动因素从宏观、通胀因素逐步转向国际金融动荡，有利于债券市场的因素一一兑现。展望未来，我们认为收益率持续大幅下降的动因或不具备：1）当前1年国开和10年国开债收益率离今年最低点并不远，下行突破的空间不大。2）二季度通胀下行，而未来半年通胀走势或有压力。3）最重要的是，我们无法看到货币政策有大幅宽松的空间，货币政策由宽松走向均衡后，尚无改变方向的必要，尤其是当前土地市场这么火爆。综合而言，我们认为，债券市场仍将在区间内震荡，投资者需寻找相对确定的波段。

三季度投资思路：继续均衡配置的策略，平时将组合久期保持在80天左右，均衡配置债券、同业存单、存款及回购等各类品种。所持债券继续以高评级为主，严控信用风险，力争在震荡中抓取波段收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

原泰信天天收益开放式证券投资基金本报告期（自2016年4月1日至5月16日）净值增长率为0.2568%，业绩比较基准增长率为0.1661%。

泰信天天收益货币基金在本报告期（自2016年5月17日至6月30日）A份额净值增长率为0.2711%，业绩比较基准增长率为0.1688%；B份额净值增长率为0.2999%，业绩比较基准增长率为0.1688%；C份额净值增长率为0.2697%，业绩比较基准增长率为0.1688%。

§5 投资组合报告

转型后：

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

2、本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1

（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。

（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

5.8.2

本报告期内无剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值20%的情况。

5.8.3

本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

■

5.8.5 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

转型前：

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

2、本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

■

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1

（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。

（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

5.8.2

本报告期内无剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值20%的情况。

5.8.3

本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

■

5.8.5 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

§6 开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

■

§7 开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

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§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

8.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

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注：本基金不收取申购赎回费用。

§9 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

9.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

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注：本基金不收取申购赎回费用。

§10 影响投资者决策的其他重要信息

经原泰信天天收益开放式证券投资基金基金份额持有人大会表决通过，并报中国证监会备案。自2016年5月17日起修订后的《泰信天天收益货币市场基金基金合同》生效，原《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》失效。本次持有人大会对《基金合同》的相关内容进行修改，包括变更基金名称；根据最新法律法规、证监会规范性文件要求修改原合同中部分条款及措辞；调整组合的投资范围和投资比例；对基金份额进行分类等。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件

2、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》、《泰信天天收益货币市场基金基金合同》

3、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》、《泰信天天收益货币市场基金招募说明书》

4、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》、《泰信天天收益货币市场托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

11.2 存放地点

本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

11.3 查阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

泰信基金管理有限公司

2016年7月19日

2016年第二季度报告

2016年6月30日

基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月19日