国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（3）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)人民币份额以人民币计价并进行申购获得人民币份额；国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额以美元计价并进行申购获得美元份额；

（4）2016年6月30日，国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元基金份额净值为0.961美元。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：

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2、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年12月3日至2016年6月30日）

1．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：

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注：1.本基金的合同生效日为2015年12月3日，截止至2016年6月30日，本基金运作时间不满一年；

2.本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

2．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：

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注：1.本基金的合同生效日为2015年12月3日，截止至2016年6月30日，本基金运作时间不满一年；

2.本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在2016年二季度延续了前期极为谨慎细致的基金筛选标准。对市场上近千只符合投资要求的海外绝对收益型基金建立数据库，再使用量化及非量化的手段经过层层研究筛选后才最终确定投资标的。因此，我们在所投资子基金的把关上可以说有着严格的保障。基金经理曾在3月份亲赴英国与若干海外一流基金的管理人进行会面，最终挑选出一只优秀的基金，并在二季度将其调入本基金的组合，替换了一季度表现相对较弱的一只基金。

基金净值表现方面，二季度本基金美元份额有小幅回撤而人民币份额则小幅上升。在4、5月份，前期全球股市的一轮快速反弹趋于终止，叠加日本央行暂停宽松加码以及美联储修正过于鸽派的言论，使得避险情绪明显上升，抑制了全球风险资产的表现。更重要得是，6月份英国退欧公投甚嚣尘上，并最终以退欧一方意外获胜而告终，这一黑天鹅事件也对6月份的资本市场造成了严重的负面冲击。以上这些原因都对本基金的净值造成了一定的拖累。然而，由于本基金的投资标的均为绝对收益型基金，所以其美元净值回撤的幅度较为有限。另外，由于人民币兑美元贬值的因素，本基金的人民币份额在报告期内出现了小幅上升。

一季度本公司的QDII额度消耗殆尽，因此，本基金于2月底暂停申购并持续至二季度。请广大投资者理解。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰全球绝对收益-人民币份额在2016年第二季度的净值增长率为0.30%，同期业绩比较基准收益率为0.97%。

国泰全球绝对收益-美元份额在2016年第二季度的净值增长率为-2.34%，同期业绩比较基准收益率为0.97%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从近期的一系列数据来看,全球宏观经济的复苏步伐有一些蹒跚,但趋势未发生变化。我们预期这种震荡中缓慢复苏的态势在未来将得以延续。美国方面，近几年就业的复苏、油价的低迷、房价的上涨分别改善了居民收入、居民支出以及居民资产负债表，这些因素共同作用之下应该会对未来的居民消费形成有力的支撑。另外，前期走弱的美元以及持续处于低位的国债收益率则对出口、投资形成利好。结合美联储趋于鸽派的货币政策，我们维持美国经济将会持续复苏的判断。欧洲方面，今年整体经济表现强于市场预期，但是英国退欧这一黑天鹅事件使得其经济增长出现了不确定性。然而，我们倾向于认为退欧事件对增长的拖累会在较长尺度内逐渐显现，如果以一至两个季度的尺度来看，在英、欧央行宽松货币政策的呵护下，欧洲经济不会出现明显的失速。另外，中国经济在未来仍会处于L型筑底的状态之中，随着供给侧改革的推进以及宽松政策的延续，相对较低的经济增速将逐渐被全球供需面以及资本市场所接受。综合来看，全球资本市场所处局面较为复杂，只有经历过多轮牛熊周期的优秀管理人才能较好的驾驭这一局面，而本基金所选择的子基金管理人都曾经历过历史上各类风险事件的考验。因此，本基金是美元持有者或者担忧人民币贬值的人民币投资者的重要配置选项，毕竟中国经济能否安然渡过转型才是真正的“大考”，境内投资者在全球范围分散配置的重要性在未来数年内将会日益重要。

本基金建仓期已经结束，当前的主要工作是监测组合中各基金的表现，保持和所投各基金的管理团队沟通，及时做出仓位调整。另外，我们不会停止对其他优秀绝对收益型基金的挑选工作，如确认组合内某些子基金业绩不达我们的标准，则会以更好的基金进行替换。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.10.3其他资产构成

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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金基金合同

2、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

2016年第二季度报告

2016年6月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十日