广发理财30天债券型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发理财30天债券A类:
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注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2、广发理财30天债券B类：
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注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发理财30天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年1月14日至2016年6月30日)
1、 广发理财30天债券A类
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2、 广发理财30天债券B类
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发理财30天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内央行执行了稳健的货币政策，在一季度末曾对资金面产生重大影响的银行MPA考核，二季度末并未引起资金价格大幅度上升，6月中下旬资金面有所收紧但总体可控。隔夜和7天利率中枢仍分别在2%和2.4%附近。现券市场情绪在美国非农数据带动下有所回暖，5月经济数据、英国脱欧事件带动收益率整体下行。在资金利率波幅不大的情况下，短端债券收益率随情绪波动，呈震荡局面，AAA短期融资券收益率从4月初低点2.75%附近上升到5月初季度内高点3.1%，季度末快速下行到3%以下。
报告期内，本基金增配中高等级存单，维持适度杠杆操作，把握关键时点配置高收益资产，提高组合收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发理财30天A类净值增长率为0.6231%，广发理财30天B类净值增长率为0.6958%，同期业绩比较基准收益率为0.3413%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内国内宏观经济数据再度下滑，5 月经济依然疲弱，工业增速、制造业PMI 短期走平；但从需求看，出口跌幅扩大，外需继续疲弱，内需中消费增速微降，必需品增速平稳，可选品中仅汽车保持增长；投资增速继续下滑至7.5%，制造业创历史新低，房地产高位回落，基建独木难支，而民间投资增速创新低至1%，显示经济内生动力不足。预测2 季度GDP 同比增速走平为6.7%，下半年经济仍有下行压力。
金融数据，货币融资下降，5 月新增社融总量6599 亿，同比少增5763 亿。其中对实体贷款新增9374 亿，同比多增864 亿，居民房贷增长依然显著。5 月M2 增速降至11.8%，货币融资回落，下半年经济下行风险或增加。
物价方面，5 月CPI 同比增速回落至2.0%，为去年10 月以来首次下降，环比增速-0.5%，主因菜价环、同比增速均大降，但猪价同比仍高，油价继续上调。食品类价格同比降至5.9%，主因鲜菜价格大降，非食品价格同比持平为1.1%。6月份，鲜菜价格继续回落，猪价高位回调，6月CPI同比可能到2.0%以内。5 月PPI 同比降幅收窄至2.8%，环比0.5%。尽管黑色金属、油气开采价格环比涨幅缩小，但石油加工涨幅扩大，煤炭采选止跌回升。
在外围政治经济不稳定、内部经济复苏再度趋缓，工业“去产能”金融“去杠杆”的环境下，预计三季度货币政策仍将维持稳健适度中性，财政政策积极、托底经济基本面。但信用风险可能继续爆发，一方面部分工业企业负债率高而盈利能力尚低；另一方面宽货币紧信用导致过剩行业企业再融资受阻，引致违约风险上升。资金面上，央行执行稳健货币政策和利率走廊比较坚决，维持资金面的稳定，外汇流出、缴税缴款等因素有扰动，但不会有太大的波动。
操作上，本基金将继续配置信用资质较好的资产，合理安排到期现金流，保持适度剩余期限和充分的流动性，充分体现现金管理工具的功能。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。
5.8.3根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4其他各项资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发理财30天债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财30天债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财30天债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年七月二十日
2016年第二季度报告
2016年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十日
