华夏回报证券投资基金
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１６年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏回报证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００３年９月５日至２０１６年６月３０日）
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§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２季度，美国就业数据疲弱导致加息预期下降，欧元区和日本实施负利率政策，Ａ股加入ＭＳＣＩ推迟，英国脱欧，人民币汇率又一次突破了６．６。国内方面，通胀进入下行通道，权威人士发表讲话，判断中国经济运行处于“Ｌ型”走势。
Ａ股市场弱势震荡，上证综指和创业板指数波动率很小，但个股和板块在进入６月后开始活跃。市场整体呈现存量博弈的典型特征，新能源汽车、ＯＬＥＤ、半导体、物联网等主题阶段性构成了市场全部的赚钱效应，市场二八现象十分明显。
报告期内，本基金仓位变化不大，通过精选个股获得了一定收益，但在结构上略显保守，稳定成长类和价值类个股构成了主力仓位，对热点主题的参与度有限。行业配置上，主要集中在银行、建筑、医疗、消费、通讯等领域。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１６年６月３０日，本基金份额净值为１．１６２元，本报告期份额净值增长率为２．１１％，同期业绩比较基准增长率为０．３７％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望３季度，预计财政政策将继续发力，货币政策仍将处于宽松周期中，中国经济将维持稳定，但外围的不确定性将有所增加。Ａ股市场方面，由于减持解禁的增加，流入资金有限，不存在整体机会，在弱市过程中，仍需找到真实成长个股来抵御市场风险。投资策略上，本基金将重点关注性价比高的个股，“自下而上”精选个股。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
４．６ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１ 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
５．１０．３ 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１１．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．１１．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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５．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
８．１ 报告期内披露的主要事项
２０１６年４月１５日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
２０１６年５月１０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。
２０１６年５月１３日发布关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。
２０１６年５月２４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海中正达广投资管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公告。
２０１６年５月２５日发布关于华夏回报证券投资基金等基金基金经理的公告。
２０１６年５月２６日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海天天基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。
８．２ 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内首只沪港通ＥＴＦ基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１６年６月３０日数据），华夏策略混合在７５只灵活配置混合型基金（股票上限８０％）中排名第８，华夏沪深３００指数增强Ａ在３９只增强指数股票型基金中排名第１１；固定收益类产品中，华夏理财３０天债券在４１只短期理财债券型基金中排名第９，华夏薪金宝货币在１９４只货币型基金中排名第１３。
在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“２０１５年度金基金·债券投资回报基金管理公司”奖。
在客户服务方面，２季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（１）与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线华夏财富网上交易系统，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道；（２）网上交易平台上线交通银行快捷支付方式，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（３）开展“你定，我投”、“华夏基金微档案”、“客户个性化白皮书”、“书写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§９ 备查文件目录
９．１ 备查文件目录
９．１．１中国证监会核准基金募集的文件；
９．１．２《华夏回报证券投资基金基金合同》；
９．１．３《华夏回报证券投资基金托管协议》；
９．１．４法律意见书；
９．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；
９．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。
９．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
９．３ 查阅方式
投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年七月二十一日
2016年第二季度报告
2016年6月30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日
