嘉实机构快线货币市场基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2）嘉实机构快线货币A、嘉实机构快线货币B、嘉实机构快线货币C和嘉实机构快线货币H适用不同的管理费率和销售费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（4）自2015年12月31日起，本基金收益分配从按月结转份额调整为“每日分配、按日支付”。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实机构快线货币A

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嘉实机构快线货币B

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嘉实机构快线货币C

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嘉实机构快线货币H

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图1：嘉实机构快线货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年6月30日）

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图2：嘉实机构快线货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年6月30日）

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图3：嘉实机构快线货币C基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年6月30日）

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图4：嘉实机构快线货币H基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年12月31日至2016年6月30日）

注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

注2：2016年4月21日，本基金管理人发布《关于新增嘉实机构快线货币基金经理的公告》，增聘李曈先生担任本基金基金经理职务，与基金经理万晓西先生、张文玥女士、李金灿先生共同管理本基金。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（1）基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥、李金灿、李瞳的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年2季度，国内经济整体下行压力依然较大。1-5月，固定资产投资同比增速9.6%，比去年全年放缓0.4个百分点。1-5月份民间投资同比增速3.9%，比1-4月份回落了1.3个百分点。经济增长对基建的依赖程度上升，1-5月基础设施投资同比增长20%。1-5月，制造业投资增长4.6%，比去年全年放缓3.5个百分点。M2增速从一季度的13-14%的水平大幅回落，由于去年同期基数高等原因，5月份M2同比增速跌至11.8%。同时人民币贷款持续强劲，与房地产相关的居民中长期贷款投放积极。

央行在货币政策操作上更注重预期管理、工具的灵活性和时点的针对性，滚动操作的频率有所提高，公开市场逆回购操作和MLF投放操作较之前更为日常。4月以来，信用风险事件频发，信用债券兑付违约风险上升，信用风险利差扩大，部分企业债券发行困难；叠加财政部营改增新规的不确定性，4月底资金利率和短融收益率均有所上行。7天逆回购利率上升至2.60%的水平，3M期限AAA短融上升至3.00%附近。权威人士讲话后，市场情绪有所稳定，非银机构对MPA季末考核银行带来的融资影响的担忧也在逐步减缓。由于提前准备充分和央行投放及时，半年末关键时点市场平稳度过。

尽管资金宽松，但R007在季末从2.35%左右冲高至2.76%，小幅低于1季度的高点2.85%。1年国开金融债收益率从1季度末的2.42%逐步上行至2.79%，2季末回落至2.65%。1年AAA级短融收益率从1季末的2.75%逐步上行至3.05%，2季末回落到2.96%。同业存单发行规模持续增长，并且成为货币基金配置的主要品种。同业存款利率略低于同期限同业存单价格，至半年末才有所冲高，两者价格相当。

2季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；平衡配置债券投资和同业存款、同业存单，灵活运用杠杆资源，管理现金流分布，保障组合充足流动性。在实现组合静态收益的同时，精细梳理持仓个券，规避组合的信用风险。整体看，2季度本基金成功应对了市场变化，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实机构快线货币A的基金份额净值收益率为0.6141%，嘉实机构快线货币B的基金份额净值收益率为0.6168%，嘉实机构快线货币C的基金份额净值收益率为0.6259%，嘉实机构快线货币H的基金份额净值收益率为0.5493%，同期业绩比较基准收益率为0.0871%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况

报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。

5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.8.4 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额、转换入份额及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回份额含总赎回份额含转换出份额及基金份额自动升降级调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会核准嘉实机构快线货币市场基金募集的文件；

（2）《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》；

（3）《嘉实机构快线货币市场基金招募说明书》；

（4）《嘉实机构快线货币市场基金基金托管协议》；

（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6） 报告期内嘉实机构快线货币市场基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2016年7月21日

2016年第二季度报告

2016年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月21日