南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月8日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方安享绝对收益”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.本基金合同生效日为2016年4月8日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓为六个月，截至报告日本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年二季度经济基本面继续探底，4月开始新增固定资产投资完成额累计同比增速出现负增长。工业增加值月同比增速低位企稳，进出口数据继续疲弱，消费继续维持较强的增长。房地产销售增速出现放缓，带动房地产开发投资从4月高点回落。物价水平继续保持低位运行。金融数据方面，M2同比增速继续放缓，M1同比增速持续上升，表明企业准备了大量现金，去杠杆过程仍在进行中。4、5月份社会融资规模相较一季度也出现下降。资金面方面，市场资金仍相对充裕，央行着力通过货币政策组合工具稳定市场预期并构建利率走廊。6月份因季末因素资金面略有收紧但整体情况好于市场预期，短端资产如短融、同业存单利率略有上行但幅度有限。总体看，短融和存单收益率较上季末分别上行了20BP和10BP左右，短融收益率曲线形态略有增陡但期限利差仍处于较低水平。二季度，本组合在4-5月采取了相对中性的久期策略，配置较高比例的季末到期资产以应对规模的季节性波动并把握季末再投资机会。进入6月份后，整体再投资节奏相对平稳，基于我们对下半年市场相对乐观的判断，组合久期、仓位在季末提升至较高水平。
展望三季度，我们认为受英国脱欧等事件影响，全球经济不确定性进一步加大，复苏力度仍显疲弱，就国内来看，经济基本面仍面临一定的下行压力。物价水平继续低位运行。货币政策不具备主动收紧的条件。同时考虑到人民币相对一篮子货币的贬值压力不大，我们认为整体流动性状况仍将表现得比较平稳，不排除经济下行压力进一步加大的情况下货币政策再次转为中性偏宽松的可能性。进一步看，目前货币基金可投资品种与货币市场基准利率的利差水平仍高于历史均值位置，存在进一步压缩的空间。因此我们对三季度货币市场利率的下行持较乐观态度，短端收益率曲线将呈现陡峭化下行的走势。基于以上判断，本组合在做好流动性管理的前提下，将保持高久期、高仓位的投资策略，以把握市场机会，获取超额回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.005元，报告期内，份额净值增长率为0.50％，同期业绩基准增长率为0.80％。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，力争获得稳定的正向超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金合同生效日为2016年4月8日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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注：本基金合同生效日为2016年4月8日。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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注：上述份额总数均包含利息结转份额
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
2、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议
3、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金2016年2季度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
2016年第二季度报告
2016年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月21日
