深交所着力提升监管效能：加大投入全面防控

⊙记者 刘伟 ○编辑 浦泓毅

上半年以来，深交所落实全面监管，在监管实践中刨根问底，聚焦热点，精准发力，着力提高监管效能。深交所表示，将坚定不移地贯彻落实依法监管、从严监管、全面监管的根本理念。

刨根问底 聚焦热点

深交所在监管中坚持刨根问底，提高上市公司信息披露监管覆盖面。监管问询是上市公司监管工作的重要方式，年初以来，面对日益活跃的并购重组市场以及暴露出的问题，深交所持续加强监管“忽悠式”重组、“跟风式”重组，加大重组方案问询力度。

截至6月30日，深交所总共公开重组问询函185份、关注函274份、年报问询函186份。在上市公司2015年报事后审核期间，深交所共发出近千份监管问询函，对上市公司业绩真实性、会计处理合规性、信息披露合规性、资金占用、三会运作、标的资产业绩承诺实现情况等六大问题进行重点关注。对于年报审核中发现的业绩预警披露滞后、违规占用资金、重大会计差错更正、重大交易未履行审议程序、关联交易未披露等违规行为，深交所及时采取纪律处分和监管措施。

同时，深交所聚焦热点，用足用好监管手段，坚守监管本位，切实履行一线监管职责。为妥善处理欣泰电气退市事件，深交所认真制定全面预案，从退市风险揭示、二级市场交易、投资者投诉咨询服务等方面明确工作措施。针对万科、康达尔等热点事件，密切关注市场传闻、媒体质疑和投诉举报，深交所及时发函问询并要求公司说明及披露。“万科股权之争”以来，深交所共向万科及相关方发出各类关注函、问询函、重组问询函、监管函18份，督促上市公司及相关股东充分履行信息披露义务。

针对“虚拟现实”、“石墨烯”、“人工智能”、“PE+上市公司”、资本系或合伙企业入主上市公司等热点题材，深交所保持高度敏感，督促公司准确、完整地披露具体情况和对公司的影响，并对存在的风险进行充分揭示，同时细化停牌冷却、内幕交易核查制度，果断遏制市场炒作。针对“特力A”股票6月底再度连续涨停等情况，深交所要求公司停牌核查并披露相关情况，严控市场炒作和操纵。针对重大异常事项，督促独立董事、保荐机构、会计师等市场主体发表并披露专业意见。

精准发力 全面防控

深交所在监管中精准发力，提升市场交易行为监管针对性，密切监控各类异常交易行为，不断加大实时盯盘、电话警示等一线监管措施力度，精准锁定异常交易账户，严格执行递进式监管措施。深交所采取电话警示、书面警示、盘中限制交易、约见谈话和盘后限制交易等监管措施540次，较去年同期大幅上升。同时，深交所强化对“天价股”及“万科A”、“欣泰电气”等重点股票监控，强化敏感时点实时交易盯盘，紧密跟踪疑似程序化账户交易，全面维护市场秩序。

此外，深交所坚持全面防控，有效化解公司债券风险。针对发行人年报披露业绩亏损、评级下调等情况，深交所及时对相关债券采取投资者适当性管理措施。深交所严格执行公司债券信息披露第38号准则，强化公司债券年度报告事后审核，重点关注行业宏观情况、企业经营与财务状况、募集资金使用及增信措施执行效力等事项。针对信息披露不及时、不完整等情况，深交所共发出年报问询函30余份，敦促及时披露补充更正公告，监管函20余份，要求限期整改。深交所还强化风险排查和风险监测，多次组织对企业债、产能过剩、房地产等行业系统排查工作，要求受托管理人派息兑付前一个月了解发行人资金筹备情况，提前掌握潜在违约风险，及时启动风险应急流程。

加大投入 积极协调

深交所不断加大投入，完善市场监管基础设施，充实市场监察人力配置，全面改造升级智能化监察系统，运用大数据处理和文本挖掘技术，总结异常波动监管中的经验和教训，优化报警指标体系和模型，全面提升市场监察能力。

同时，深交所积极协同，提升信息共享和监管协作，加强交易所间跨市场监管合作，顺畅信息数据共享绿色通道，防范跨市场、跨产品交易风险。深交所也在强化与证监会稽查局、机构部、私募部、中证监测、中国结算、投保基金、协会等机构监管协作，建立更加丰富和完善的数据交换接口，推动整合开户、交易、持股、资金、场内杠杆、程序化交易等信息，充分发挥监管合力，提高监管效能。通过盘中“绿色通道”、盘后数据交换等方式及时沟通市场情况，深交所实行期现联动筛查异常交易账户。

近期，深交所深入行业和各地区市场一线开展调研，邀请境内外各类机构和交易所同行交流探讨，认真研究上市公司信息披露与规范运作、会员客户交易行为管理、交易风险预判和防控处置等重点监管课题。