关于2015年泸州市兴泸投资集团有限公司
公司债券上市交易的公告
上证公告（债券）〔2016〕128号
泸州市兴泸投资集团有限公司发行的2015年泸州市兴泸投资集团有限公司公司债券，将于2016年7月28日起在上海证券交易所交易市场竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市交易。该债券证券简称为“15兴泸债”，证券代码为“127179”。
上海证券交易所
二〇一六年七月二十七日
关于发布沪深300下行风险控制等
5条指数的公告
为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，中证指数有限公司将于2016年8月18日正式发布沪深300下行风险控制指数、中证500下行风险控制指数、中证中国盈利质量指数、中证中国质量成长指数以及中证煤炭期货成份指数。编制方案见中证指数有限公司网站( www.csindex.com.cn ) 。
中证指数有限公司
2016年7月27日
附件一：
沪深300下行风险控制指数编制方案
沪深300下行风险控制指数通过定期调整权益资产与现金的比例，实现权益资产的下行风险保护。
一、 指数名称和代码
指数名称：沪深300下行风险控制指数
指数简称：300DRC
英文名称：CSI 300 DownSide Risk Control Index
英文简称：CSI 300 DRC
指数代码：930887
二、 指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法及加权
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四、 指数计算
在任一交易日t，指数计算公式为：
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五、 指数调整
该指数系列每月末定期调整一次权重，调整生效时间为下月第一个交易日。
附件二：
中证500下行风险控制指数编制方案
中证500下行风险控制指数通过定期调整权益资产与现金的比例，实现权益资产的下行风险保护。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证500下行风险控制指数
指数简称：500 DRC
英文名称：CSI 500 DownSide Risk Control Index
英文简称：CSI 500 DRC
指数代码：930888
二、 指数基日和基点
该指数以2005年3月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法及加权
■
四、 指数计算
在任一交易日t，指数计算公式为：
■
五、 指数调整
该指数系列每月末定期调整一次权重，调整生效时间为下月第一个交易日。
附件三：
中证中国盈利质量指数编制方案
中证中国盈利质量指数从全球上市的中国公司中选取100只流动性好、盈利质量较高的股票作为指数样本股，以反映全球上市中国公司中盈利质量较高的股票的整体表现。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证中国盈利质量指数
指数简称：中国盈利质量
英文名称：CSI China Earnings Quality Index
英文简称：China Earnings Quality
指数代码：930880（人民币）/930881（美元）
二、 指数基日和基点
该指数以2007年6月30日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证中国盈利质量指数的样本空间由满足以下条件的全球上市的中国公司股票构成：
（1） 中国1000指数成份股；
（2） 剔除金融行业股票；
（3） 剔除REITs。
其中，金融行业为中证二级行业分类标准中的银行、保险和综合金融行业。
2、选样方法
（1）对样本空间中的股票，计算个股盈利质量指标RACCRUAL，其数值为按照如下回归模型计算所得个股过去五年（如果上市年限不足五年，采用已有的上市年限数据）模型残差（每年针对样本股残差进行上下5%分位WINSORIZE处理）绝对值的均值：
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（2）根据（1）中计算所得的RACCRUAL对剩余股票进行升序排列，选取排名前100的股票作为指数样本股。
四、 指数计算
中证中国盈利质量指数计算公式为：
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五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证中国盈利质量指数的样本股每年调整一次，样本股调整实施时间为每年6月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
附件四：
中证中国质量成长指数编制方案
中证中国质量成长指数从全球上市的中国公司中选取100只流动性好、盈利能力高且可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票作为指数样本股，以反映全球上市的中国公司中盈利能力高且可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票的整体表现。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证中国质量成长指数
指数简称：中国质量成长
英文名称：CSI China Quality and Growth Index
英文简称：China Quality
指数代码：930878（人民币）/930879（美元）
二、 指数基日和基点
该指数以2007年6月30日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证中国质量成长指数的样本空间由满足以下条件的全球上市的中国公司股票构成：
（1） 中国1000指数成份股；
（2） 剔除REITs。
2、选样方法
（1）对样本空间内的股票，分行业分公司计算质量因子指标，并按照质量因子指标排序获取综合评分；
第一步：定义质量因子的主要指标：
a) ROA=净利润/平均总资产；
b) Growth=（(最近一期年报净利润-三年前年报净利润)/平均总资产）/（过去一年日均总市值/平均账面价值）；
c) OPCFD=经营活动现金净流量/总负债；
d) RACCRUAL为盈利质量指标，其数值为按照如下回归模型计算所得个股过去五年（如果上市年限不足五年，采用已有的上市年限数据）模型残差（每年针对样本股残差进行上下5%分位WINSORIZE处理）绝对值的均值乘以-1：
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第二步：分行业分公司计算质量因子指标，并按照质量因子指标排序获取综合评分：
金融行业（根据中证二级行业分类标准，具体指的是银行、保险和综合金融行业）：分别计算ROA和Growth指标，将每个指标在剩余所有股票内由高到低排序并计算其百分比排名，然后将两个指标百分比排名相加所得和的均值作为金融行业股票的综合评分；
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非金融行业：分别计算四个质量因子指标，其中对ROA和Growth指标在剩余所有股票内由高到低排序并计算其百分比排名；对RACCRUAL和OPCFD两个指标在非金融行业内由高到低排序并计算其百分比排名，然后将四个指标百分比排名相加所得和的均值作为非金融行业股票的综合评分。
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（2）选取综合评分排名前100的股票作为指数样本股。
四、 指数计算
中证中国质量成长指数计算公式为：
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五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证中国质量成长指数的样本股每年调整一次，样本股调整实施时间为每年6月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
附件五：
中证煤炭期货成份指数编制方案
中证煤炭期货成份指数基于国内商品市场特点及国内外主流分类标准，选择国内商品市场中与煤炭相关的品种，从细分市场的角度反映商品期货的运行特征。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证煤炭期货成份指数
指数简称：煤炭CFI
英文名称：CSI Coal Futures Index
英文简称：CSICOI
指数代码：930886
二、 指数基日和基点
该指数以2012年3月30日为基日，以100点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证煤炭期货成份指数的样本空间由同时满足以下条件的商品期货品种组成：
（1）在中国内地期货交易所上市交易；
（2）上市时间满一年；
（3）过去一年没有出现标准合约重大修改或相关实施细则影响可投资性等特殊事件。
2、选样方法
（1）将样本空间中属于煤炭类的期货品种按过去一年日均未平仓合约价值（单边）由高到低进行排名；
（2）选择日均未平仓合约价值占比前95%的品种构成指数样本。
四、 指数计算
1、权重分配
指数采用定期调样前一年各品种主力合约的日均持仓规模（单边）作为权数，并引入权重调整因子以保证：如果指数样本数量不超过5个，设置10%的权重下限；如果指数样本数量介于5个（不含）至10个之间，设置5%的权重下限；如果指数样本数量超过10个，不设置权重下限。
其中，主力合约是指持仓规模（持仓量乘以交易单位）最大的合约；当多个合约持仓规模相同时，选取成交规模（成交量乘以交易单位）最大的合约；当成交规模及持仓规模均相同时，选取距到期期限更久的合约。
2、展期规则
当品种i远月合约的持仓规模连续两天超过指数持有近月合约持仓规模的特定比例时，品种i进入展期周期。
展期周期为随后的第一个交易日至第四个交易日。前三个交易日收盘后近月合约的持仓比例依次为2/3、1/3、0；远月合约的持仓比例依次为1/3、2/3以及1。第四个交易日收盘后，原远月合约正式成为指数持有的近月合约，原近月合约于指数中剔除。
3、计算方法
中证煤炭期货成份指数采用链式计算法则，计算公式如下：
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五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证煤炭期货成份指数样本每年调整一次，调整生效时间为每年四月第一个交易日。权重调整因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
2、临时调整
当指数样本出现中止交易、标准合约重大修改或相关实施细则影响其可投资性等特殊事件时，将进行临时调整。
附件六：样本股列表
