漳州片仔癀药业股份有限公司2016年半年度报告摘要
漳州片仔癀药业股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：600436 公司简称：片仔癀
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
■
■
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
■
■
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
■
三 管理层讨论与分析
2016年上半年，公司针对外部经济形势的变化和医药市场格局的变化，根据年初制定的经营目标，积极调整产品策略和产业结构布局，立足“一核两翼”的发展战略，聚焦营销创新、管理创新、机制创新，不断提升公司运营效率。报告期内，经过公司全体员工的共同努力，公司各项经营计划和目标有条不紊的推进，并取得了阶段性的进展：公司实现营业总收入96,043.31万元，比上年同期增加14,658.16万元，增长18.01%；归属于上市公司股东的净利润30,543.57万元，比上年同期增加5,315.82万元，增长21.07%。公司完成的主要工作如下：
（1）加强营销创新，积极提升公司品牌的影响力。通过大力推广“片仔癀”体验馆商业模式，将“文化传播+品牌展示+产品推介+现场体验”有机结合，培育新的消费群体，进一步提升品牌知名度；通过推动片仔癀胶囊进医院，构建片仔癀销售新渠道；充分发挥O20健康管理平台的作用，建立高端消费群体；通过加强与各方合作，拓展移动互联网医疗业务，推动片仔癀精准营销；同时积极通过央视等具有较大影响力的媒体上加强片仔癀功效、文化等方面的宣传，提升品牌影响力。
（2）推进管理创新，提升公司整体运营效率。报告期内，公司加强内控制度建设，规范业务流程，控制风险，设立风控部门，对公司的对外投资等方面加强风险防范和控制；强化各子公司的管理创新，实现责、权、利的统一，激发团队活力。赋于各子公司自主经营权，减少管理环节，提高决策效率和运营效率，充分调动子公司管理层的积极性和创造性，提升子公司核心竞争力。
（3）通过对外并购和并购基金的布局，促进公司外延式发展。报告期内，公司参与成立的清科片仔癀基金、兴业片仔癀基金等均运作良好，已进入投资阶段，基金优质的项目储备将为公司未来战略并购提供优质的项目资源，实现资本和经营的有机高效整合。
（4）加强日化产业建设，积极谋求新的突破。报告期内，公司与上海家化强强联合，合作设立片仔癀上海家化口腔护理有限公司，拓展口腔护理产业；在销售管理和品牌建设方面，化妆品公司根据市场格局的变化，审时度势，以新品推出为契机，以加大广告宣传为推手，以拉动终端动销为重心，不断开拓新市场，树立公司品牌。促进销售的良性循环；抓住互联网蓬勃发展的实际，加大对电商的投入，通过政策倾斜、新品支持、场地支持、品牌策划等，努力做大电商市场。报告期内，公司化妆品、日化产品实现销售收入1.21亿元。
（5）人力资源建设方面。报告期内，公司结合人力资源现状和实际生产经营需要，积极搭建各类学习培训平台，改善职工知识结构，使人力资源建设能适应外部市场环境变化；同时公司通过竞聘上岗等方式让想干事的人有机会，能干事的人有平台，增强员工的竞争意识，并未为公司未来发展积极储备人才。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
■
营业收入变动原因说明:报告期内，营业收入实现96,043.31万元，同比增加14,658.16万元，增长18.01%；主要系报告期医药行业收入增加所致。
营业成本变动原因说明:报告期内，营业成本发生额39,194.10万元，同比增加728.05万元，增长1.89%；主要变动原因系报告期营业收入增长，相应营业成本略有增长。
销售费用变动原因说明:报告期内，销售费用发生额10,852.02万元，同比增加4,241.92万元，主要系报告期为扩大销售，相应增加营销费用所致。
管理费用变动原因说明:报告期内，管理费用发生额8,721.99万元，同比增加1,190.59万元，主要系报告期职工薪酬及研发费用增加所致。
财务费用变动原因说明:报告期内，财务费用发生额-732.33万元，与上年同期基本持平。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期经营活动产生的现金流量净额18,567.61万元，同比增加6,843.83万元，主要变动原因系报告期公司销售收入增长，收到的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期投资活动产生的现金流量净额-28,265.31万元，同比减少24,556.88万元，主要变动原因系报告期公司增加长期股权投资，所支付的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期筹资活动产生的现金流量净额-925.72万元，同比增加13,676.93万元，主要变动原因系子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司取得借款收到的现金增加所致。
研发支出变动原因说明:报告期研发支出2,215.09万元，同比增加244.54万元，增加12.41%，主要系报告期公司继续加大科技创新投入，研发支出增加所致。
资产减值损失变动原因说明:报告期计提资产减值损失1,313.41万元，同比增加883.28万元，增长205.35%，主要变动原因系报告期公司计提存货跌价准备所致。
投资净收益变动原因说明：报告期确认投资净收益683.43万元，同比减少791.41万元，下降53.66%，主要变动原因系报告期确认长期股权投资收益减少所致。
营业外收入变动原因说明：报告期营业外收入180.46万元，同比减少346.14万元，降低65.73%，主要变动原因系报告期公司收到政府补助资金减少所致。
营业外支出变动原因说明：报告期营业外支出46.35万元，同比减少255.29万元，降低84.63%，主要变动原因系上年同期子公司福建片仔癀化妆品有限公司拆迁技改固定资产处置损失增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、为补充流动资金，降低融资成本，公司在2011年8月19日召开的2011年度第二次临时股东大会通过《关于发行公司债券的议案》，并经中国证监会于2011年11月17日签发的“证监许可【2011】1822号”文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过3亿元（含3亿元）的5年期公司债券。该债券于2012年3月15日公开发行，于2012年3月19日发行结束，实际发行债券总额3亿元，期限5年，票面利率5.7%。
2、根据本公司2012年第二次临时股东大会及第四届董事会第三十次会议决议，经中国证券监督管理委员会(证监许可[2013]726号)《关于核准漳州片仔癀药业股份有限公司配股的批复》核准，并经上海证券交易所同意，本公司于2013年6月21日至2013年6月27日向全体股东配售人民币普通股(A股)20,884,589股（每股面值1.00元）。发行价为每股人民币37.14元，本公司共募集资金775,653,635.46元，扣除承销费和未付保荐费20,115,687.25元后的募集资金为人民币755,537,948.21元，另扣减审计费、律师费、法定信息披露费等其他发行费用3,642,787.20元后，本公司本次募集资金净额为人民币751,895,161.01元。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司积极组织实施和落实公司发展战略和各项经营计划，公司的各项工作目标基本按照进度完成。
(4) 其他
单位：万元 币种：人民币
■
说明：
注1：预付账款期末余额3,272.94万元，比期初余额10,872.05万元，减少7,599.11万元，主要变动原因系报告期末子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司预付货款减少所致。
注2：应收利息期末余额2,145.71万元，比期初余额1,201.24万元，增加944.47万元，主要变动原因系本公司募集资金存放定期，未到结息期；报告期末公司按照权责发生制计提报告期利息所致。
注3：其他应收款期末余额8,074.52万元，比期初余额2,491.02万元，增加5,583.50万元，主要变动原因系报告期末子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司借款给厦门宏仁医药有限公司，其他应收款增加所致。
注4：其他流动资产期末余额3,304.03万元，比期初余额1,165.01万元，增加2,139.02万元，主要变动原因系报告期末子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司存货采购增加，待抵扣进项税额增加所致。
注5：长期股权投资期末余额43,724.75万元，比期初余额20,806.50万元，增加22,918.25万元，主要变动原因系报告期末本公司股权投资增加所致。
注6：短期借款期末余额16,296.00万元，比期初余额5,630.00万元，增加10,666.00万元，主要变动原因系报告期末子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司向银行贷款增加所致。
注7：应付账款期末余额11,319.43万元，比期初余额8,690.43万元，增加2,629.00万元，主要变动原因系报告期末子公司厦门片仔癀宏仁医药有限公司应付货款增加所致。
注8：预收账款期末余额1,896.00万元，比期初余额3,026.55万元，减少1,130.55万元，主要变动原因系报告期末子公司福建片仔癀化妆品有限公司预收货款减少所致。
注9：应交税费期末余额4,994.23万元，比期初余额7,197.43万元，减少2,203.20万元，主要变动原因系报告期末公司未交企业所得税减少所致。
注10：应付利息期末余额516.83万元，比期初余额1,368.75万元，减少851.92万元，主要变动原因系报告期本公司支付债券利息所致。
注11：其他应付款期末余额8,731.88万元，比期初余额6,618.84万元，增加2,113.04万元，主要变动原因系报告期末公司预提营销费用增加所致。
注12：递延所得税负债期末余额3,013.53万元，比期初余额4,711.59万元，减少1,698.06万元，主要变动原因系报告期末公司可供出售金融资产公允价值下降所致。
注13：实收资本期末余额60,331.72万元，比期初余额40,221.15万元，增加20,110.57万元，主要变动原因系报告期本公司资本公积金转增股本所致。
注14：其他综合收益期末余额11,079.64万元，比期初余额21,445.63万元，减少10,365.99万元，主要变动原因系报告期末公司可供出售金融资产公允价值下降所致。
注15：少数股东权益期末余额19,367.41万元，比期初余额14,794.00万元，增加4,573.41万元，主要变动原因系报告期末公司增加股权投资，吸收少数股东资本投入所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
主营业务分行业和分产品情况的说明
无
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
主营业务分地区情况的说明
无
(三) 核心竞争力分析
品牌优势。片仔癀拥有历史悠久、文化底蕴深厚和疗效神奇带来的品牌优势。公司独家生产的传统名贵中成药片仔癀产品有着450多年的历史，其源于宫廷，流传于民间，因其独特神奇的疗效而形成了极佳的口碑，被国内外中药界誉为“国宝名药”。“片仔癀”在1999年被国家工商总局商标局列为“中国驰名商标”，2006年获商务部“中华老字号”称号，2007年7月被评为中华老字号品牌价值20强；2009年再次获得“消费者最喜爱的中华老字号品牌”；2011年入选国家级非物质文化遗产名录；2014年“片仔癀”商标的良好形象，为公司其他中成药产品打开市场创造了十分有利的条件。
片仔癀品牌同时具备国际影响力，境外知名度、美誉度高。“片仔癀”是具备国际影响力的中药品牌，在海外享有很高的美誉度。近几年，片仔癀年出口3000多万美元，连续多年位居全国单项中成药出口金额首位。
片仔癀处方属于国家级绝密配方，是允许使用天然麝香的少数药品之一。片仔癀由于其配方独特，作用机理有突出的特点，功效较类似产品有明显优势，1965年被国家中药管理局和国家保密局列为绝密的国家重点保护中药制剂，2002年片仔癀系列药品被国家质量监督检验检疫总局认定为原产地标记保护产品。2005年，国家有关部门为保护野生麝资源，仅准许片仔癀等少数几个传统名牌中药品种继续使用天然麝香，除此之外需使用麝香的药物均以人工麝香代替，并在产品的主要成分中标明“人工麝香”标识，更进一步增强了片仔癀稀缺和名贵程度。
技术优势。公司荣获国家科技部“高新技术企业”称号，并通过高新技术企业的重新认定。目前，公司设有省级企业技术中心以及片仔癀（上海）生物科技研发有限公司，专门从事新产品开发、技术更新工作。公司与多家国内科研院所建立了良好的合作关系，一方面用以加强公司的科研开发能力，为公司开发高价值的新药，提供产品储备，解决生产技术难题；另一方面通过产、学、研合作，提高公司员工素质，培养专业人才。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司投资总额为27,701.00万元，与上年同期2,962.27万元相比，增加24,738.73万元，增长835.13%。
报告期内，新增被投资公司情况如下：
■
注1：系本报告期内新增投资漳州片仔癀上海家化口腔护理有限公司4,845.00万元。
注2：系本报告期内对上海清科片仔癀投资管理中心（有限合伙）增资5,400.00万元。
注3：系本报告期内新增投资福建太尔电子科技股份有限公司8,946.00万元。
注4：系本报告期内新增投资漳州兴证片仔癀股权投资合伙企业（有限合伙）8,510.00万元。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
■
持有其他上市公司股权情况的说明
无
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2013〕726号文核准，并经上海证券交易所同意，本公司由主承销商兴业证券股份有限公司通过上海证券交易所系统于2013年6月21日至2013年6月27日采用全部向股权登记日登记在册的全体股东网上定价配股方式，向股权登记日登记在册的全体股东发行了普通股（A 股）股票20,884,589股，发行价为每股人民币37.14元，本公司共募集资金775,653,635.46元，扣除承销费和未付保荐费20,115,687.25元后的募集资金为人民币755,537,948.21元，另扣减审计费、律师费、法定信息披露费等其他发行费用3,642,787.20元后，本公司本次募集资金净额为人民币751,895,161.01元。
本报告期以募集资金直接投入片仔癀产业园—片仔癀系列药品、保健品等生产基地建设项目0.00元、投入补充流动资金项目43,895,291.00元。截至2016年6月30日，本公司募集资金累计投入募投项目231,153,737.55元。尚未使用的金额为520,741,423.46元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
募集资金变更项目情况说明：
由于医药行业环境的变化以及市场环境竞争的加剧，除公司主导产品片仔癀外，公司其他普药的增长未能达到预期的目标，公司计划通过产能的扩张保持公司盈利的增长目标短期内未能实现。且生产基地固定资产投资规模大，如果不顾市场实际情况，按计划继续投入资金实施该项目，将使得公司盈利能力下降，项目的投资回报将大大低于预期。为更好的实施公司的“一核两翼”发展战略，公司将2.44亿元变更为永久性补充流动资金，主要用于加强战略性物质储备，购买麝香、牛黄等贵细原材料。此次募集资金变更已经公司2016年第一次临时股东大会审议通过。
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）截至2016年6月30日，主要子公司情况如下：（单位：万元）
■
（2）截至2016年6月30日，主要参股公司情况如下：（单位：万元）
■
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
非募集资金项目情况说明
无
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年的合并财务报表范围及其变化情况，详见“附注八、合并范围的变动”、“附注九、在其他主体中的权益披露”。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
漳州片仔癀药业股份有限公司
董事长：刘建顺
2016年7月29日
