广西桂冠电力股份有限公司2016年半年度报告摘要
广西桂冠电力股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：600236 公司简称：桂冠电力
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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注：由于本公司于2015年末收购了龙滩公司，因此对上年同期财务指标进行了追溯调整。本报告期基本每股收益比上年同期披露数增加13.47%。
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
无。
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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三 管理层讨论与分析
今年以来，公司积极应对形势变化，同心协力，主动作为，2016年上半年实现营业收入49.69亿元，同比下降3.65%；实现利润总额24.98亿元，同比增长4.41%；与此同时，公司资产负债率持续下降，6月末资产负债率为64.13%,比年初降低2.13个百分点，经营业绩指标优于年度预算进度指标。
一是抢发电量卓有成效。面对极其复杂的电力销售形势，公司高度重视以电量为龙头的市场营销工作，层层落实电量责任。抓住水库蓄能相对充足及来水偏丰的有利形势，加强水情预报和梯级水库的联合调度，协调落实红水河电站汛限水位动态控制。上半年,水电利用小时2162小时,同比增加142小时，实现节水增发电量7.98亿千瓦时，水能利用提高率达4.1%，发电耗水率同比降低0.19立方米/千瓦时。上半年，公司完成发电量208.13亿千瓦时，同比增长0.5%，完成年度计划的55.24%。
二是成本控制取得实效。着力提升全面预算精细化管理水平，加强成本指标对标日常分析管理，研究制定水电企业成本对标体系，成本费用得到有效控制。2016年上半年，公司发生财务费用5.4亿元，同比下降36.68%。通过加大保险索赔力度，累计获得赔款304.72万元。
三是政策创效收益显著。水电及时协调地方税务部门落实“增值税即征即退”政策，上半年取得退税1.42亿元。风电紧盯国家补贴电价落实，上半年取得电价补贴345.61万元。此外，还对“营改增”政策进行研究落实，全面部署衔接工作，有效降低了企业税负。
四是安全生产保持平稳态势
扎实推进“七个加强”工作,积极开展反事故专项检查、“四不两直”督查活动，加强重点领域安全防范，加强现场管理、外包工程管理，确保了公司安全生产稳定局面。今年以来，公司没有发生人身和设备事故；加强设备综合治理，统筹安排检修计划，为安全可靠发电奠定了基础。积极推进流域集控中心建设，提前部署防洪度汛工作，开展汛前防汛专项检查和地质灾害危险性评估，加强重点汛情、险情提前预警，确保了防洪度汛安全。科技创新不断深入，上半年公司获得实用新型专利授权19项、发明专利授权4项。继岩滩公司、龙滩电厂后，大化总厂通过中电联“标准化良好行为企业”4A级现场确认。
五是规划发展有序推进
完成了公司“十三五”发展规划编制工作，优化项目发展，稳妥推进重点水电、风电和燃机项目的前期工作。
六是资本运作持续深化
积极研究新政策和新机制对上市公司的影响，着力开展公司“十三五”资本运营规划研究。持续加强市值管理，通过强化投资者关系管理，做好媒体宣传与舆论引导等工作，上市公司资本市场形象进一步提升，荣获“2016年上市公司投资者关系天马奖”最佳董事会奖和“2015年度上市公司价值投资百强企业”；位列“2015年度中联上市公司业绩百强”第一名。
七是企业管理不断强化
以“四新总部”标准为依据，紧密结合公司实际，明确了“树立一个标杆、做好四个表率”的建设目标。开展资产区域性管理研究，提出公司区域化管理指导意见，优化水电企业机构设置标准。依法治企意识不断提升，法治工作基础进一步夯实，法律风险防控进一步完善，为公司发展提供了强有力的法律保障。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
合并财务报表范围本公司合并财务报表范围包括13家二级子公司、10家三级子公司、1家四级子公司。二级子公司分别为龙滩水电开发有限公司、广西桂冠开投电力有限责任公司、广西平班水电开发有限公司、大唐岩滩水力发电有限责任公司、大唐桂冠盘县四格风力发电有限公司、茂县金龙潭电力有限公司、茂县天龙湖电力有限公司、四川川汇水电投资有限责任公司、福建省集兴龙湘水电有限公司、福建安丰水电有限公司、大唐桂冠合山发电有限公司、浙江纵横能源实业有限公司及大唐桂冠山东电力投资有限公司；三级子公司分别为兴义桂冠风力发电有限公司、遵义桂冠风力发电有限公司、黔西南州荣达煤焦有限公司、湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司、大唐桂冠莱阳电力投资有限公司、大唐桂冠招远电力投资有限公司、烟台东源集团开发区风电有限公司、烟台海阳东源风电发展有限公司、烟台东源集团莱州风电有限公司及大唐桂冠诚信（莱州）电力有限公司；四级子公司为黔西南州桂电煤焦检验有限公司。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
半年报未经审计。
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2016-028
广西桂冠电力股份有限公司
第八届董事会第三次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西桂冠电力股份有限公司第八届董事会第三次会议于2016年7月29日以通讯表决方式召开。会议通知及文件于2016年7月20日以电子邮件方式发出。会议应参加表决董事11名，实际参加表决董事11名。本次会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，合法、有效。会议审议并通过了如下议案：
一、以11票赞成，0票反对，0票弃权，表决通过了《公司2016年半年度报告》。
《公司2016年半年度报告》（正文）详见2016年7月30日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
二、以5票赞成，0票反对，0票弃权，6票回避，表决通过了《关于预计公司2016年日常关联交易的议案》。
同意公司2016年与中国大唐集团公司两家控股企业发生检修业务和办公场所租赁的日常关联交易，总金额约5748万元。详见同日披露的《广西桂冠电力股份有限公司关于预计公司2016年日常关联交易的公告》（编号：临2016-029）。
本议案属于公司与关联法人之间的关联交易事项，关联董事回避表决。
广西桂冠电力股份有限公司
董事会
2016年7月29日
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2016-029
广西桂冠电力股份有限公司
关于预计公司2016年日常
关联交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●本日常关联交易无需提交股东大会审议。
●本日常关联交易是为满足公司正常生产经营所需，不影响公司的独立性，公司不会对关联方形成依赖。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易内容
2016年度日常关联交易的主要类别是：检修维护业务和办公场所租赁业务。
检修维护业务：随着公司装机容量和生产规模的不断扩大，为适应电力行业市场化改革，提升竞争力，公司向专业化和集约化管理转变，自2016年起，公司所属各水电厂实行运检分离，委托关联方广西大唐电力检修有限公司开展公司及全资、控股子公司的水电机组检修和设备维护服务。
办公场所租赁业务：由于租赁合同到期，桂冠电力及部分全资和控股子公司根据日常办公经营需要及过去年度的租赁情况，续租关联方大唐集团广西聚源电力有限公司的办公物业。
（二）日常关联交易预计发生的金额和类别
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二、关联方介绍和关联关系
（一）关联方基本情况
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（二）关联方2015年度主要财务数据
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（三）与上市公司的关联关系
中国大唐集团公司持有大唐集团广西聚源电力有限公司65%股权，大唐集团广西聚源电力有限公司持有广西大唐电力检修有限公司100%股权。因此大唐集团广西聚源电力有限公司是中国大唐集团公司直接控制的法人，广西大唐电力检修有限公司是中国大唐集团公司间接控制的法人，与桂冠电力的关系均符合《股票上市规则》第10.1.3条第一、二项规定的情形，构成关联关系。
（四）关联交易履约能力分析
广西聚源电力有限公司和广西大唐电力检修有限公司是依法存续的企业法人，经营状况良好，具备提供专业检修服务和办公场所的履约能力。
三、关联交易的主要内容和定价政策
根据公司正常生产经营需要，与上述关联方发生检修服务、办公场所租赁等日常关联交易。
（一）检修业务
1.检修业务委托方
桂冠电力本部（含直属企业大化总厂）及全资、控股子公司（龙滩水电开发有限公司、大唐岩滩水力发电有限责任公司、广西桂冠开投电力有限责任公司、广西平班水电开发有限公司、茂县天龙湖电力有限公司、大唐桂冠山东电力投资有限公司、湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司和四川川汇水电投资有限责任公司等）委托广西大唐电力检修有限公司开展日常水电设备维护和年度水电机组检修业务。
2.定价依据
（1）检修定额以《中国大唐集团公司设备检修管理办法》、《中国大唐集团公司广西分公司水电机组检修费用定额暂行规定》等相关管理办法为基础，并参照国内同行业或本地区同类机组检修业务的交易价格，经双方协商后确定。
（2）若提供的部分检修服务无上述指导价格时，按提供服务一方的实际成本加上合理利润确定交易价格。
（3）当提供的部分检修服务在没有确切的市场价格，也不适合采用成本加成定价时，经双方协商确定交易价格，协商价格不高于或不低于向其他第三方提供同类服务的价格。
3.结算方式
设备维护按“季度支付、年度结算”方式，机组检修按“年度结算”方式，具体根据双方签署的合同约定执行。
（二）房屋租赁业务
1.办公场所租赁方
桂冠电力本部（含直属企业大化总厂）及部分全资、控股子公司（龙滩水电开发有限公司、广西桂冠开投电力有限责任公司、广西平班水电开发有限公司）租赁大唐集团广西聚源电力有限公司持有的龙滩大厦办公物业，约3.61万平方米。
2.定价依据
租赁价格在参照本地区同类商业房产租赁价格基础上，考虑该办公物业提供相应的办公设施等费用，经双方充分协商后确定。
3.租期及结算方式
考虑到办公物业租用的长期性，拟签署3年期租赁合同，结算方式按“半年支付、年度结算”方式，具体根据双方签署的合同约定执行。
四、关联交易目的和对上市公司的影响
上述日常关联交易是基于公司为适应电力体制改革，实行专业化和集约化管理，提升核心竞争力的需要。广西大唐电力检修有限公司能够为公司系统内的水电生产提供专业化的机组检修和设备维护管理服务；大唐集团广西聚源电力有限公司能够为公司及所属企业提供专业化的办公场所和良好的办公设施。
与关联方的合作均是以双方经营效率最优化为基础所做的市场化选择，充分体现了专业化、集约化的经营原则。与上述关联方的交易，不损害交易双方的利益，并有利于优化配置资源，提高管理效率，降低管理成本，对公司的经营发展有积极影响，上述关联交易对桂冠电力2016年以及未来财务状况，经营成果不产生任何不利影响。
五、备查文件目录
（一）董事会会议决议；
（二）独立董事事前认可该交易的书面意见；
（三）独立董事意见。
特此公告。
广西桂冠电力股份有限公司董事会
2016年7月29日
股票代码：600236 股票简称：桂冠电力 编号：临2016-030
广西桂冠电力股份有限公司
第八届监事会第二次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西桂冠电力股份有限公司第八届监事会第二次会议于2016年7月29日以通讯表决方式召开。会议通知及文件于2016年7月20日以电子邮件方式发出。应参加会议表决的监事5名，实际参加会议表决的监事5名。本次会议的召开符合《公司法》、《广西桂冠电力股份有限公司公司章程》的有关规定，合法、有效。会议审议并通过了如下议案：
一、以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《公司2016年半年度报告》。
《公司2016年半年度报告》（正文）详见2016年7月30日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站。
二、以5票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了《公司监事会对2016年半年度报告的审核意见》。
本公司监事会保证公司2016年半年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广西桂冠电力股份有限公司
监事会
2016年7月29日
