国机汽车股份有限公司2016年半年度报告摘要

国机汽车股份有限公司

2016年半年度报告摘要

公司代码：600335 公司简称：国机汽车

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.4 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

1、2016年上半年汽车市场分析

2016年上半年，国民经济继续保持总体平稳、稳中有进的发展态势，虽受区域限购、汽车节能补贴政策退出及股市、汇率波动等不利因素影响，但汽车行业经济运行情况总体保持了平稳增长，其中产销增幅同比略高于上年。据中国汽车工业协会数据显示，2016年上半年，汽车产销1289.22万辆和1282.98万辆，同比增长6.47%和8.14%，增幅分别比上年同期提升3.83个百分点和6.71个百分点。其中，乘用车产销1109.94万辆和1104.23万辆，同比增长7.32%和9.23%。

中国进口汽车市场作为中国汽车市场的重要组成部分，受经济下行压力、进口车型国产化、购置税减半优惠政策对进口车型受惠面小、国五排放标准二季度实施等不利因素影响，2016年上半年，进口汽车延续了“供需双降”的局面。其中，供给面在持续六个季度的去库存中继续缓慢调整，库存压力开始减缓；需求面继续下滑，但降幅有所收窄。据中国进口汽车数据库数据显示，2016年上半年汽车进口47.9万辆，同比下滑8.36%；经销商交付客户进口车销售42.1万辆，同比下滑9.35%。与2015年全年下滑24.2%和20.6%相比，降幅收窄15.8个百分点和11.3个百分点。

2、2016年上半年公司主要经营业绩

2016年，综合分析内外部形势，结合公司实际，公司明确提出“提质增效、创新转型、夯实管理、提升能力、强化执行”的工作方针，积极应对严峻挑战，扎实推进国机汽车“提质增效”和“创新转型”重点工作。

报告期内，1-6月公司实现营业收入261.90亿元，同比减少26.36%；归属于上市公司股东的净利润4.28亿元，同比减少5.58%；扣除非经常性损益的净利润4.53亿元，同比增长2.65%；每股收益 0.4554元。

2016年上半年，公司在中国汽车流通协会发布的“中国汽车经销商集团百强排行榜”中位居第二；在2016年财富中国发布的中国500强排行榜中位居第91位。此外，公司还荣获中国经济报刊协会、中国上市公司促进会评选的“2016年中国上市公司诚信企业百佳”称号，荣获中国证券报第十八届（2015年度）中国上市公司金牛奖“投资者关系优秀管理人”专项奖。

夯实核心业务，完成重要项目合同续签，延伸服务链条，“提质增效”成果显著。

上半年，公司凭借在进口车服务领域专业、高效的优势，先后完成了捷豹路虎、通用昂科雷、克莱斯勒、福特全系、大众改装车等重要项目续签工作，确保了公司整体经营的稳定性和延续性。同时，依靠在进口汽车贸易服务领域多年积累的经验和形成的核心能力，不断发挥自身优势，加大新品牌、新项目的开发力度，今年以来先后中标保时捷天津港服务项目、广汽菲亚特克莱斯勒广州工厂国产车辆物流运输项目和林肯天津港进口服务业务。

汽车零售业务利用信息化手段，提升精细化管理，理顺管理层级，以EAS为主线，打造分板块管理模式，集中优势力量，强化零售管理，提升盈利能力，汽车零售业务盈利能力明显改善。上半年，公司汽车零售业务较去年同期扭亏增盈5,783万元。

汽车后市场业务，公司深化与博世、法雷奥、辉门等零部件巨头的业务合作，不断探索新的业务契机与增长点，新开发了与上海博世的亚太项目、中东项目等，并新开发了英国展览业务；古巴出口项目，业务量稳步提升，上半年实现4,826万美元对古出口额，同比增长77.3%。

汽车租赁业务，公司“厂商通”项目，继续加强与汽车生产厂商合作，在捷豹路虎2016-2017财年第一批与第二批次车辆需求竞标中中标；同时，汽车租赁业务参与全国性投标工作已步入常态化，上半年中标上海理工大学、天津市北辰区建设工程交易服务中心车辆租赁服务采购项目等11个项目，新增中国石油管道公司、江苏纳路碧涂料有限公司等20余个优质客户，确保了公司经营性租赁业务的稳步增长。

嫁接更高平台，构建战略合作，打造全新商业模式，“创新转型”取得实质性进展。

公司的“创新转型”是从长远角度着眼、从更高层面起步，充分发挥自身在汽车行业中积累的能力优势、品牌优势，与行业领军企业建立战略合作，共同推进商业模式创新。4月26日，公司与捷豹路虎（全球）公司签订战略合作意向书，这是中国汽车贸易服务企业首次与跨国汽车（全球）公司直接签订战略合作协议；5月30日，公司与阿里汽车签订“汽车电商战略合作协议”，标志着双方将在汽车销售与服务领域开展全面战略合作，共同探索、开创“互联网+”时代汽车销售与服务的新模式；6月，公司启动“滴滴出行”投资项目，于7月27日正式签约，出资2亿元认购股权投资基金份额，参与滴滴出行A18轮融资（因为该事项未达到信息披露标准，在半年报中予以说明），公司参与成熟出行平台的股权投资，后续可就汽车租赁、融资租赁、汽车后市场等多个领域与滴滴出行展开全面合作，进一步推进公司“互联网+”发展战略，有助于公司整合资源，创新经营模式，推动创新业务发展，共同探索未来出行服务新模式。

新能源汽车创新项目探索多元化发展，积极拓展市场，在天津建立新能源汽车城市展厅，与北京一度用车信息科技有限公司进行分时租赁合作，着力天津地区的网点建设和运营；公司联合中国电子商会、合肥市人民政府主办的中国国际节能与新能源汽车展览会的各项准备工作进展顺利，展会将于8月底在合肥市举办；公司与特斯拉的业务合作进一步深入，下一步将寻求与特斯拉开展长期战略合作。

凭借多年来在汽车零部件贸易领域影响力，公司下属中汽进出口与美国辉门公司，成立合资公司“中汽辉门”，共同打造“中汽美途”零部件品牌，目前线上平台和线下网点建设正在积极推进之中，网上销售各项准备就绪，已开始实质性经营。

上半年，融资租赁创新项目完成多笔业务，汇益租赁累计完成业务投放16笔，投入金额22亿元。

围绕公司战略，服务业务发展，稳步推进资本运作。

上半年，公司圆满完成20亿元公司债的发行工作。在精心筹划、充分准备的基础上，公司于1月22日启动20亿元公司债券项目首期10亿元发行工作，发行利率3.5%；并持续关注债券市场利率走势，于7月13日完成二期10亿元发行，发行利率3.35%。通过公司债券的发行，公司实现了低成本融资和债务结构的优化，为公司融资空间的扩充和财务价值的提升奠定了基础。

上半年，公司加强与资本市场的沟通互动，稳健推进“非公开发行股票募集资金”项目。经过前期的细致筹备和各方的共同努力，4月21日，公司“非公开发行”项目正式获得证监会批文。随后，公司启动正式发行的各项准备工作，开展了立体式、全方位路演推介，赴北上广深、新加坡等地，通过一对一、一对多路演，邀请研究员联合调研等多种方式对投资者进行推介，路演及反向路演共拜访超过130余家投资机构，得到资本市场的广泛关注和认可。随着资本市场情况的变化，公司及时调整定增方案，稳健推进项目实施，力争实现资本和产业的良性互动。

3、2016年下半年市场预测及公司应对策略

综合分析宏观经济和政策环境、市场、产品供需局面，2016年下半年宏观经济仍处于“新常态”的转型升级进程中，下行压力仍然较大，预计2016年进口车市场将会有个位数的下滑。随着行业结构调整的继续深化，行业面临更严峻的变革压力，“去库存”压力犹在，进口汽车市场终端价格将会在一段时间内在低位徘徊。

面对现行进口汽车市场，下半年各进口汽车品牌将会更加深入分析市场变化，探讨新的环境压力下的进口汽车发展路径以及各种新因素、新政策对进口汽车行业的影响，准确把握未来发展趋势，探索新的商业模式，从而优化企业战略与产品布局；在“去库存”调整期内，各跨国汽车厂家，将重视经销商库存与盈利状况，构建和谐与可持续发展的新型厂商关系，共建进口汽车市场新格局。

尽管进口汽车市场形势总体不容乐观，但是作为进口汽车市场唯一的多品牌进口汽车综合服务商，下半年公司将积极投身行业变革，致力商业模式创新，巩固核心业务优势，借力资本市场，实现创新转型，努力实现“行业领先的新型汽车综合服务商”的转型。

2016年下半年，公司将在充分发挥核心业务优势的基础上，进一步加大“提质增效”和“创新转型”工作力度，优化业务布局和盈利结构，不断地开发新品牌、新项目，加强风险管控，实现公司有质量的增长和有效益的可持续发展，确保对股东的持续回报。下半年，公司将围绕以下六个方面开展工作：

第一，在汽车批售业务领域，要巩固与跨国厂商的良好合作关系，引进新车型满足中国市场的需求，同时大力拓展新的合作品牌，延伸业务服务链条。

第二，在“互联网+”和新能源汽车领域，要进一步推进已有的合作项目，取得实际效果，同时继续开拓电商平台、出行平台、主机厂平台、大客户平台等新的平台级的战略合作伙伴，加强与行业领先企业的沟通和联系，助推公司创新业务的加快发展。

第三，在出口及零部件业务领域，要发挥公司下属中汽进出口在出口业务和海外市场的经验和优势，以“一带一路”为契机，进一步拓展出口业务，同时重点以中汽辉门合资项目和与阿里汽车的战略合作为抓手，在汽车零部件领域打造“中汽美途”、“中汽进出口”品牌，探索线上与线下相结合的全新商业模式。

第四，在租赁业务领域，要坚持“差异化”路线，积极构建传统租赁业务、衍生业务、融资租赁业务、新能源车租售业务及个性化车型租赁业务五大板块，重点拓展中高端集团客户和全国性网络布局，并根据政策和市场变化持续孵化创新业务模式。同时，融资租赁业务要继续保持上半年的良好发展态势，在严控风险的前提下，充分利用好自有资金，开发更多业务模式，更好地服务于国机汽车整体业务的发展。

第五，在资本运作领域，要充分发挥好公司作为国机集团汽车业务板块唯一上市公司的平台优势，配合国机集团实施提升资产证券化的战略，通过兼并重组的外延式扩张方式，提升公司未来业绩。同时，要进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，继续寻找符合创新转型方向的投资项目。

第六，在体制机制创新方面，要尽快完善适应“创新转型再出发”要求的评价机制、激励机制等，真正实现责任到位、考核到位、机制到位，同时要在管控大的风险的基础上，探索建立容错机制，营造鼓励创新、包容失败的良好氛围。

3.2 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明:中国汽车市场低速增长，进口汽车市场出现需求大幅下滑。

营业成本变动原因说明:中国汽车市场低速增长，进口汽车市场出现需求大幅下滑。

财务费用变动原因说明:主要是由于较上年同期相比借款总额及利率双降增加导致利息支出减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期收购支付的现金和购建经营用固定资产和其他长期资产支付的现金减少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期偿还债务和偿付利息支付的现金增加。

2、其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

无。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2015年8月19日召开2015年第一次临时股东大会，审议通过《非公开发行股票预案》，于2015年12月23日召开2015年第四次临时股东大会，对非公开发行股票方案进行调整，并审议通过《非公开发行股票预案（修订稿）》。2016年4月21日，公司收到中国证监会出具的《关于核准国机汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]525号）。

公司于2015年9月17日召开2015年第二次临时股东大会，审议通过面向合格投资者公开发行公司债券相关事宜，并于2015年11月30日收到中国证监会出具的《关于核准国机汽车股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2015]2717号），核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券。2016年1月26日，公司完成“16国汽01”发行，本期债券发行总规模10亿元，“16国汽01”于2016年3月21日在上交所上市。2016年7月13日，公司完成“16国汽02”发行，本期债券发行总规模10亿元。

3.3 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3.4 核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生显著变化，具体请查阅2015年年度报告“第三节 公司业务概要 三、报告期内核心竞争力分析”。公司将通过搭建更多合作平台，发挥各方优势，推进创新业务发展。

3.5 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

报告期内，公司全资子公司中进汽贸投资设立了中进汽贸（广州）汽车贸易有限公司，注册资本15,000万元人民币，中进汽贸持有100%股权。

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

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(3) 持有金融企业股权情况

√适用 □不适用

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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

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(2) 募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、 主要子公司、参股公司分析

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5、 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

3.6 利润分配或资本公积金转增预案

1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

公司2015年度利润分配方案为：“按2015年公司总股本627,145,690股为基数向全体股东按每10股派发现金红利1.20元（含税）；同时，拟对全体股东按10:5比例派送红股。”公司已于2016年5月16日在《中国证券报》、《上海证券报》及上交所网站（www.sse.com.cn）刊登了《2015年度分红派息实施公告》，股权登记日为2016年5月19日，除权除息日为2016年5月20日，新增无限售条件流通股份上市日为2016年5月23日，现金红利发放日为2016年5月20日。公司2015年度利润分配方案已于公司2016年半年度报告披露前实施完毕。

2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

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四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

□适用 √不适用

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司将中国进口汽车贸易有限公司、中进汽贸（天津）进口汽车贸易有限公司、中进汽贸服务有限公司、国机汽车发展有限公司、宁波国机宁兴汽车投资有限公司和中国汽车工业进出口有限公司等82家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

□适用 √不适用

董事长： 丁宏祥

国机汽车股份有限公司

2016年7月29日

证券代码：600335 证券简称：国机汽车 公告编号：临2016-27号

国机汽车股份有限公司

第七届董事会第七次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

国机汽车股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第七次会议通知于2016年7月22日以电子邮件方式发出，会议于2016年7月29日以通讯表决方式召开。应出席董事9人，实际出席董事9人，本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

（一）公司2016年半年度报告及摘要

具体内容请详见刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2016年半年度报告》，以及刊载于《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2016年半年度报告摘要》。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

（二）关于制定《信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度》的议案

具体内容请详见刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度》。

三、报备文件

董事会决议。

特此公告。

国机汽车股份有限公司董事会

2016年7月30日